Compensare bazată pe performanță
Compensarea bazată pe performanță este o formă de compensare bazată pe stimulente care poate fi plătită managerilor de portofoliu. Fondurile mutuale reglementate cu compensații bazate pe performanță pot adăuga aproximativ 0, 20% la comisioanele lor de gestionare pentru stimulente bazate pe performanță. În cadrul industriei de investiții, administratorii fondurilor speculative sunt foarte cunoscuți pentru că au primit niveluri ridicate de compensare bazată pe performanță.
BREAKING DOWN Compensarea bazată pe performanță
Compensarea bazată pe performanță este un program de compensare bazat pe stimulente pentru administratorii de portofoliu. Poate fi utilizat în managementul tradițional al investițiilor. În industria fondurilor speculative, în general este standard ca fondurile să perceapă comisioane bazate pe performanță.
Compensarea companiilor de investiții
Actul privind companiile de investiții din 1940 reglementează industria fondurilor mutuale și stabilește anumite cerințe care au contribuit la modelarea standardelor de compensare pentru administratorii de portofoliu. Companiile de investiții trebuie să aibă un consiliu de administrație care să aprobe programul de compensare a administratorilor. De asemenea, companiile trebuie să depună o declarație de înregistrare care să includă un prospect și o declarație de informații suplimentare, care să conțină clar și transparent toate informațiile de pe fond, inclusiv compensația. Standardele și documentația pentru fondurile tranzacționate public sunt, în general, așteptate să fie consecvente în întreaga industrie, pentru o comparație ușoară de către investitori. Această consecvență a dus, de asemenea, în general la comisioane standardizate percepute de administratorii de fonduri reciproce ca parte a cheltuielilor totale de exploatare anuale ale fondului.
Taxele de administrare a portofoliului de fonduri mutuale pot varia de la 0, 50% la 2, 50%, iar managerii activi de fonduri necesită compensații mai mari. Taxele de administrare a portofoliului cuprind, de regulă, majoritatea cheltuielilor totale operaționale anuale ale fondului mutual. În întreaga industrie, administratorii de fonduri mutuale pot primi, de asemenea, taxe bazate pe performanță. Aceste taxe sunt detaliate în documentația de înregistrare și sunt aprobate de consiliul de administrație.
Fidelity este o companie de fonduri reciproce care oferă compensații bazate pe performanță pentru multe dintre fondurile sale. Compania de fonduri a integrat compensația bazată pe performanță în managementul său din 1970. Aproximativ două treimi din fondurile gestionate către obiectivele de investiții de capital activ includ compensații bazate pe performanță. Despăgubirile sunt mult mai mici decât fondurile speculative, fondul mutual putând genera un plus de 0, 20% suplimentar la taxa de administrare atunci când un fond îndeplinește anumite criterii de performanță. Invers, comisioanele pot fi scăzute și atunci când performanța fondului este sub așteptări.
Compensarea managerului de fonduri acoperite
În întreaga industrie a investițiilor, administratorii fondurilor speculative sunt mai cunoscute pentru taxele bazate pe performanță. Fondurile speculative sunt mult mai puțin reglementate decât fondurile mutuale tradiționale și, prin urmare, au o latitudine mai mare pentru structurarea programului de taxe. Administratorii fondurilor speculative vor percepe, de regulă, un plan de comisioane „două și douăzeci” care necesită taxe de administrare mai mari decât fondurile mutuale de la investitorii lor. Structura de două și douăzeci de fonduri pentru fondurile speculative indică o taxă forfetară de 2%, precum și o taxă de performanță de 20%. Taxa de 2% se bazează pe activele fondului gestionat. Taxa de 20% este o compensație bazată pe performanță, care este de obicei declanșată atunci când performanța depășește un reper cu o sumă specificată. Taxa de 20% este plătită administratorului fondului speculativ din profiturile fondului.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.