Opțiuni Backdating
Backdating de opțiuni este procesul de acordare a unei opțiuni care este datată anterior emisiilor reale ale opțiunii. În acest fel, prețul de exercițiu al opțiunii acordate poate fi stabilit la un preț mai mic decât cel al stocului companiei la data acordării. Acest proces face ca opțiunea acordată să fie „în bani” și de valoare pentru titular.
Opțiuni BREAKING DOWN Backdating
Acest proces s-a produs atunci când companiile aveau obligația de a raporta emiterea opțiunilor de acțiuni către SEC în termen de două luni de la data acordării. Companiile ar aștepta pur și simplu o perioadă în care prețul acțiunilor companiei a scăzut la un nivel scăzut și apoi s-a mutat mai mare într-o perioadă de două luni. Compania ar acorda apoi opțiunea, dar ar fi dată-o la cel mai scăzut punct sau. Aceasta este opțiunea acordată care ar fi raportată SEC.
Actul de backdating de opțiuni a devenit mult mai dificil după ce companiile au fost solicitate să raporteze acordarea de opțiuni către SEC în două zile lucrătoare. Această ajustare a ferestrei de depunere a venit cu legislația Sarbanes-Oxley.
Executarea restricțiilor de backdating de opțiuni
După intrarea în vigoare a normelor de raportare de două zile, SEC a constatat că numeroase companii continuă să opteze pentru a încălca legislația. Documentele dezordonate, premature, au fost citate ca fiind cauza în unele cazuri de întârziere neintenționată. Inițial, aplicarea laxă a regulii de raportare a fost de asemenea învinovățită pentru că a permis mai multor companii să evadeze ajustarea regulii care a rezultat din Sarbanes-Oxley.
SEC ar continua să investigheze și să dea în judecată companiile și părțile afiliate cărora li s-a găsit opțiuni de întârziere, în unele cazuri, ca parte a schemelor frauduloase și înșelătoare. De exemplu, SEC a intentat o acțiune civilă în 2010 împotriva Trident Microsystems și a doi foști directori superiori ai companiei pentru încălcări în urma opțiunii de acțiuni. Plângerea legală a susținut că, din 1993 până în 2006, fostul director general și fostul contabil șef au îndrumat compania să se angajeze în scheme de acordare a unei compensații nedivulgate directorilor și anumitor angajați.
Directorul general Frank C. Lin a fost acuzat că ar fi întocmit documente privind opțiunile de stocare pentru a arăta că opțiunile au fost acordate la datele anterioare decât au fost emise. Această schemă a fost folosită în beneficiul ofițerilor și angajaților companiei, precum și a administratorilor acesteia. Aceasta includea opțiunile de backdating prezentate în scrisorile de ofertă pentru angajările noi. Rapoartele anuale și trimestriale depuse de companie nu includeau costurile de compensare care au rezultat din incidentele de retardare a opțiunilor.
Trident și foștii săi directori au convenit să soluționeze cazul fără a admite sau a nega afirmațiile din plângerea SEC.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.