Curba de risc

Care este curba de risc

Curba de risc este un afișaj bidimensional care creează o vizualizare a relației dintre risc și randamentul unuia sau mai multor active. Curba de risc poate conține mai multe puncte de date reprezentând diferite active și este utilizată pentru afișarea datelor în analiza varianței medii, care este esențială pentru înțelegerea riscului relativ și a returnării diferitelor clase și categorii de active din portofolii și modelul de prețuri de capital activ.

BREAKING DOWN Curba de risc

Curba de risc poate fi utilizată pentru afișarea riscului relativ și a returnării activelor similare sau diferite. De obicei, axa x (verticală) reprezintă riscul, iar axa y (orizontală) reprezintă randamentul mediu. În general, curba balonează atunci când elementul de bază oferă randamente și contracte mai mari atunci când oferă randamente mai mici în comparație cu riscul. De exemplu, un activ relativ „fără riscuri”, cum ar fi o bancă a trezoreriei de 90 de zile, va fi poziționat în stânga jos pe grafic, în timp ce un activ, cum ar fi un ETF cu efect de levier sau un stoc individual cu o gamă largă de câștig și pierdere istorică, dar, de asemenea, o rentabilitate medie mai mare va fi proporțional cu dreapta și mai mare în grafic.

Curba de risc în MPT și frontiera eficientă

Teoria modernă a portofoliului folosește curba de risc pentru a afișa beneficiile potențiale ale diferitelor portofolii peste granița eficientă. Portofoliile care se află sub curba sau frontiera eficientă sunt sub-optime, deoarece pe baza rentabilităților istorice, acestea nu oferă suficientă rentabilitate pentru nivelul de risc asumat. Portofoliile care se grupează în dreapta sub curbă sunt, de asemenea, considerate sub-optime, deoarece pe baza unor rentabilități istorice, acestea revin proporțional mai puțin decât ceea ce poate fi disponibil în alte portofolii cu risc similar.

Trebuie menționat că datele utilizate în mod obișnuit la crearea modelelor de curbe de risc se bazează pe abaterea standard istorică a fiecărui activ. De exemplu, un punct din grafic care reprezintă o investiție în Indicele S&P 500 va ține cont de nivelul de risc implicat de variația istorică a rentabilităților și, de asemenea, de rentabilitatea medie (medie) așteptată a Indexului în ansamblu. Perioadele pe care le reprezintă datele vor afecta poziția activelor pe curba de risc. Riscul real și viitorul pe care investitorii îl experimentează, desigur, variază zilnic și nu se cunosc.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Cum funcționează metoda celor mai mici pătrate Metoda celor mai mici pătrate este o tehnică statistică pentru a determina linia cea mai potrivită pentru un model, specificată de o ecuație cu anumiți parametri pentru datele observate. mai mult Teoria modernă a portofoliului (MPT) Teoria portofoliului modern (MPT) analizează modul în care investitorii aversați riscurile pot construi portofolii pentru a maximiza rentabilitatea preconizată bazată pe un nivel dat de risc de piață. mai mult Definiția de frontieră eficientă O frontieră eficientă cuprinde portofolii de investiții care oferă cel mai mare randament preconizat pentru un nivel specific de risc. mai mult Setul eficient Markowitz Setul eficient Markowitz este un portofoliu cu randamente care sunt maximizate pentru un anumit nivel de risc bazat pe construcția portofoliului de varianță medie. mai mult Graficul de bare Un grafic de bare este un grafic care prezintă date cu bare dreptunghiulare care reprezintă cantitatea totală de date pentru acea categorie. mai mult Linia pieței de capital (CML) Definiție Linia pieței de capital (CML) reprezintă portofolii care combină optim riscul și rentabilitatea. mai multe link-uri partenere