Medii ponderate în mișcare: Noțiuni de bază

De-a lungul anilor, tehnicienii au descoperit două probleme cu media simplă în mișcare. Prima problemă constă în intervalul de timp al mediei mobile (MA). Majoritatea analiștilor tehnici consideră că acțiunea prețurilor, prețul de deschidere sau de închidere a acțiunilor, nu este suficient de care să depindă pentru a prezice în mod corespunzător semnale de cumpărare sau de vânzare a acțiunii de încrucișare a AM. Pentru a rezolva această problemă, analiștii alocă acum mai multă pondere celor mai recente date despre prețuri utilizând media mobilă netedă exponențial (EMA). (Aflați mai multe în Explorarea mediei mobile în greutate exponențială .)

Un exemplu
De exemplu, folosind un MA de 10 zile, un analist ar prelua prețul de închidere a celei de-a zecea zile și ar multiplica acest număr cu 10, a noua zi cu nouă, a opta zi cu opt și așa mai departe la prima din AM. Odată determinat totalul, analistul va împărți apoi numărul prin adăugarea înmulțiților. Dacă adăugați multiplicatorii exemplului MA de 10 zile, numărul este 55. Acest indicator este cunoscut sub numele de medie mobilă ponderată liniar. (Pentru lectură înrudită, consultați mijloacele simple în mișcare pentru a face tendințele să se evidențieze.)

Mulți tehnicieni sunt credincioși fermi în media mobilă netedă exponențial (EMA). Acest indicator a fost explicat în moduri atât de diferite încât încurcă deopotrivă studenții și investitorii. Poate cea mai bună explicație vine din „Analiza tehnică a piețelor financiare” de John J. Murphy (publicată de Institutul de Finanțe din New York, 1999):

"Media în mișcare netezită exponențial se adresează ambelor probleme asociate cu media în mișcare simplă. În primul rând, media netezită exponențial atribuie o pondere mai mare datelor mai recente. Prin urmare, este o medie mobilă ponderată. Dar, în timp ce atribuie o importanță mai mică pentru datele anterioare ale prețurilor, includ în calculul său toate datele din viața instrumentului, în plus, utilizatorul este capabil să ajusteze ponderarea pentru a da o greutate mai mare sau mai mică la prețul zilei cele mai recente, care se adaugă la un procent din valoarea zilei precedente. Suma ambelor valori procentuale se ridică la 100. "

De exemplu, prețului din ultima zi i-ar putea fi atribuită o pondere de 10% (.10), care se adaugă la greutatea zilelor anterioare de 90% (.90). Acest lucru oferă ultima zi 10% din ponderea totală. Aceasta ar fi echivalentul unei medii de 20 de zile, oferind prețului din ultimele zile o valoare mai mică de 5% (.05).

Figura 1: Media în mișcare exponențială netedă

Sursa: Tradestare

Graficul de mai sus arată Indexul compozit Nasdaq din prima săptămână din august 2000 până la 1 iunie 2001. După cum puteți vedea clar, EMA, care în acest caz utilizează datele privind prețurile de închidere pe o perioadă de nouă zile, are o definiție definitivă. vinde semnale pe 8 septembrie (marcate cu o săgeată neagră în jos). Aceasta a fost ziua în care indicele a scăzut sub nivelul de 4.000. A doua săgeată neagră arată un alt picior în jos pe care îl așteptau de fapt tehnicienii. Nasdaq nu a putut genera suficient volum și interes din partea investitorilor cu amănuntul pentru a rupe nota 3.000. Apoi a coborât din nou în jos spre jos, la 1619.58, la 4 aprilie. Rendimentul din 12 aprilie este marcat cu o săgeată. Aici indicele s-a închis la 1.961, 46, iar tehnicienii au început să vadă administratorii fondurilor instituționale începând să ridice anumite chilipiruri precum Cisco, Microsoft și unele probleme legate de energie. (Citiți articolele noastre corelate: Piese medii în mișcare: Rafinarea unui instrument de tranzacționare popular și mișcarea medie a recuperării .)