Scoateți un HELOC potrivit pentru dvs.?
Dacă aveți mai mult de 20% capitaluri proprii în casa dvs., puteți beneficia de o linie de credit de capital propriu sau HELOC. Un HELOC este un mod convenabil și deseori ieftin de a împrumuta bani. Nu trebuie să obțineți un HELOC de la compania care vă oferă servicii ipotecare, puteți face cumpărături cu mai mulți creditori. Să analizăm cum funcționează un HELOC și dacă caracteristicile sale unice ar putea face o opțiune bună sau rea pentru tine.
TUTORIAL: Explorarea investițiilor imobiliare
Cum funcționează HELOC-urile?
Dacă înțelegeți cum funcționează cărțile de credit, aveți deja o înțelegere de bază a modului în care funcționează HELOC-urile. Cu un card de credit, banca stabilește o limită de credit pe baza venitului gospodăriei și a scorului de credit. Fiecare ciclu de facturare, puteți cheltui cât mai puțin sau cât doriți, atât timp cât rămâneți sub această limită. Când plătiți factura, creditul disponibil crește cu valoarea plății. Un HELOC funcționează în mod similar, dar limita ta de credit se bazează pe câtă echitate ai acasă. (Pentru lectură aferentă, consultați Împrumuturi pentru acțiuni pe acasă: ceea ce trebuie să știți. )
HELOC-uri: Caracteristici cheie
În timp ce conceptul de bază al unui HELOC seamănă cu conceptul de bază al unui card de credit, există o serie de diferențe importante între un HELOC și un card de credit. Împrumutații ar trebui să înțeleagă cu atenție aceste caracteristici înainte de a solicita un HELOC.
Standarde de subscriere
HELOC-urile sunt supuse unor standarde de subscriere, ceea ce înseamnă că va trebui să vă documentați veniturile și starea de angajare așa cum v-ar face dacă ați refinanța casa. Atunci când solicitați un card de credit, vi se cere să furnizați informații despre veniturile și angajarea dvs., dar nu trebuie să vă documentați. Nu toți debitorii se vor califica pentru un HELOC. Calificarea pentru un card de credit poate fi mai ușoară.
Colateral
Deoarece un HELOC este asigurat de capitalul propriu, dacă nu îl rambursați, puteți ajunge în excludere. Un card de credit este o formă de credit negarantat, astfel încât este foarte puțin probabil să pierdeți casa dacă nu puteți rambursa ceea ce împrumutați. În lipsa cardului de credit, chiar dacă creditorii dvs. v-au dat în judecată și ați trebuit să declarați faliment, este posibil să vă puteți păstra acasă. (Pentru lectură înrudită, consultați Capcanele cumpărarii unei case de închidere. )
Ratele dobânzilor
HELOC-urile, la fel ca majoritatea cărților de credit, au dobândă variabilă. Cu un card de credit, rata dobânzii dvs. se bazează pe o rată a dobânzii de referință, precum rata primă sau rata interbancară oferită din Londra (LIBOR), la care se adaugă o marjă care se bazează pe scorul dvs. de credit, istoricul rambursărilor și cât de mult trebuie să încarce creditorul pentru a potențializa obține un profit. Rata dobânzii HELOC se bazează pe factori similari. Cu toate acestea, HELOC-urile au frecvent rate ale dobânzii semnificativ mai mici decât cardurile de credit. Acestea fiind spuse, atunci când ratele dobânzilor cresc, persoanele care au crezut că împrumută bani ieftin se pot găsi blocați cu HELOC-uri mari și scumpe, cu rate de dobândă comparabile cu ratele cardurilor de credit.
Deductibilitatea intereselor
Spre deosebire de dobânda de pe cardul de credit, dobânda HELOC este deductibilă din impozit, cu excepția cazului în care sunteți supus la impozitul minim alternativ sau luați deducerea standard în loc să prezentați detalii. Această caracteristică poate face ca HELOC-urile să fie mai ieftine decât cardurile de credit în orice mediu cu rata dobânzii, dar poate face și împrumutatorii în dificultate.
Refinanțarea datoriei cu dobândă mare
Dacă rata dobânzii la un HELOC este de 5, 5%, iar plățile dobânzilor sunt deductibile din impozit, iar rata dobânzii aferentă datoriei de pe cardul dvs. de credit este de 29, 9%, iar plata dobânzilor nu este deductibilă din impozit, este ușor să vedeți cum vă poate salva un HELOC o tonă de bani și vă ajută să vă ieșiți din datorii mai repede. Cu toate acestea, unii oameni vor folosi un HELOC cu dobândă mai mică pentru a achita datoriile cu dobândă mai mare, apoi vor folosi limitele nou-creditelor pentru a acumula mai multe datorii.
Un HELOC Vă va ajuta sau vă va răni?
Dacă doriți să împrumutați capitaluri proprii în casa dvs. utilizând un HELOC, asigurați-vă că înțelegeți cum funcționează. În special, trebuie să știți când și cât de mult s-ar putea modifica rata dobânzii dvs. înainte de a împrumuta. Vă veți putea permite plățile lunare dacă vor crește mai târziu? Cât de mult poate crește stomacul? Lucrurile pe care doriți să le cumpărați cu banii dvs. HELOC vor mai merita la o rată a dobânzii mai mare?
Linia de jos
De asemenea, ar trebui să vă gândiți la modul în care intenționați să utilizați banii și comportamentul dvs. de împrumuturi anterioare pentru a decide dacă un HELOC este probabil să vă ajute sau să vă rănească finanțele pe termen lung. Dacă aveți obiceiul de a abuza de credit și nu aveți încredere în dvs. pentru a vă schimba modalitățile, este posibil să vă lăsați mai bine să vă lăsați patrimoniul propriu în casă și să vă păstrați datoria pe cărțile de credit. (Pentru lectură înrudită, consultați Protejați-vă de frauda HELOC. )