Sisteme de tranzacționare automate: pro și contra

Sistemele de tranzacționare automate - denumite și sisteme mecanice de tranzacționare, tranzacționare algoritmică, tranzacționare automatizată sau tranzacționare de sistem - permit comercianților să stabilească reguli specifice atât pentru intrările comerciale cât și pentru ieșirile care, odată programate, pot fi executate automat prin intermediul unui computer. De fapt, aproximativ 75% din acțiunile tranzacționate la bursele americane provin din sisteme automate de tranzacționare.

Comercianții și investitorii pot transforma regulile precise de intrare, ieșire și gestionare a banilor în sisteme automate de tranzacționare care permit calculatoarelor să execute și să monitorizeze tranzacțiile. Una dintre cele mai mari atracții ale automatizării strategiei este că poate scoate o parte din emoție din tranzacționare, deoarece tranzacțiile sunt plasate automat odată ce anumite criterii sunt îndeplinite.

Normele de intrare și ieșire a comerțului se pot baza pe condiții simple, cum ar fi o încrucișare medie în mișcare sau pot fi strategii complicate care necesită o înțelegere cuprinzătoare a limbajului de programare specific platformei de tranzacționare a utilizatorului. De asemenea, se pot baza pe expertiza unui programator calificat.

Sistemele de tranzacționare automate necesită, de obicei, utilizarea de software conectat la un broker cu acces direct și orice reguli specifice trebuie să fie scrise în limbajul proprietar al acelei platforme. Platforma TradeStation, de exemplu, folosește limbajul de programare EasyLanguage. Pe de altă parte, platforma NinjaTrader utilizează NinjaScript. Figura de mai jos prezintă un exemplu de strategie automatizată care a declanșat trei tranzacții în timpul unei sesiuni de tranzacționare.

Un grafic de cinci minute al contractului ES cu o strategie automatizată aplicată.

Stabilirea „regulilor” de tranzacționare

Unele platforme de tranzacționare au „vrăjitori” de elaborare a strategiilor care permit utilizatorilor să facă selecții dintr-o listă de indicatori tehnici disponibili în mod obișnuit pentru a construi un set de reguli care pot fi tranzacționate automat. Utilizatorul ar putea stabili, de exemplu, că o tranzacție cu poziție lungă va fi înregistrată odată ce media medie de 50 de zile se încrucișează peste media în mișcare de 200 de zile pe un grafic de cinci minute al unui anumit instrument de tranzacționare. Utilizatorii pot introduce, de asemenea, tipul comenzii (piață sau limită, de exemplu) și când se va declanșa tranzacția (de exemplu, la închiderea barei sau deschiderea barei următoare) sau pot folosi intrările implicite ale platformei.

Cu toate acestea, mulți comercianți aleg să-și programeze propriii indicatori și strategii personalizate. Adesea vor lucra îndeaproape cu programatorul pentru a dezvolta sistemul. Deși acest lucru necesită de obicei mai mult efort decât folosirea asistentului platformei, aceasta permite un grad de flexibilitate mult mai mare, iar rezultatele pot fi mult mai satisfăcătoare. La fel ca orice altceva din lumea tranzacționării, nu există, din păcate, o strategie de investiții perfectă care să garanteze succesul.

Odată ce regulile au fost stabilite, computerul poate monitoriza piețele pentru a găsi oportunități de cumpărare sau de vânzare pe baza specificațiilor strategiei de tranzacționare. În funcție de regulile specifice, de îndată ce va fi înregistrat un comerț, se vor genera automat orice ordine pentru pierderi de protecție, opriri de finalizare și obiective de profit. Pe piețele cu mișcare rapidă, această intrare instantanee a comenzii poate însemna diferența dintre o pierdere mică și o pierdere catastrofică în cazul în care comerțul se mișcă împotriva comerciantului.

Avantajele sistemelor automatizate

Există o listă lungă de avantaje pentru a avea un computer să monitorizeze piețele pentru oportunități de tranzacționare și să execute tranzacțiile, inclusiv:

Minimizarea emoțiilor

Sistemele de tranzacționare automate reduc la minimum emoțiile pe parcursul procesului de tranzacționare. Păstrând emoțiile sub control, comercianții au de obicei un timp mai ușor de respectat planul. Întrucât comenzile comerciale sunt executate automat odată cu respectarea regulilor comerciale, comercianții nu vor putea ezita sau interoga comerțul. Pe lângă faptul că ajută comercianții care se tem să „tragă pe trăgaci”, tranzacționarea automatizată îi poate bloca pe cei care sunt capabili să depășească - cumpărarea și vânzarea la fiecare oportunitate percepută.

Backtesting

Backtesting aplică regulile de tranzacționare datelor istorice ale pieței pentru a determina viabilitatea ideii. La proiectarea unui sistem de tranzacționare automatizat, toate regulile trebuie să fie absolute, fără loc pentru interpretare. Calculatorul nu poate face ghiciri și trebuie spus exact ce trebuie să facă. Comercianții pot lua aceste seturi precise de reguli și să le testeze pe date istorice înainte de a risca bani în tranzacționare live. Testarea cu atenție permite comercianților să evalueze și să regleze o idee de tranzacționare și să determine speranța sistemului - adică, suma medie la care un comerciant se poate aștepta să câștige (sau să piardă) pe unitatea de risc.

Păstrarea disciplinei

Deoarece regulile comerciale sunt stabilite și executarea comerțului se realizează automat, disciplina este păstrată chiar și pe piețele volatile. Disciplina este adesea pierdută din cauza unor factori emoționali, cum ar fi teama de a lua o pierdere sau dorința de a obține un profit mai mult dintr-o meserie. Tranzacționarea automatizată ajută la menținerea disciplinei, deoarece planul de tranzacționare va fi respectat exact. În plus, „eroarea pilot” este redusă la minimum. De exemplu, dacă o comandă de cumpărare a 100 de acțiuni nu va fi introdusă incorect ca o comandă de a vinde 1.000 de acțiuni.

Una dintre cele mai mari provocări în tranzacționare este planificarea comerțului și tranzacționarea planului . Chiar dacă un plan de tranzacționare ar putea fi rentabil, comercianții care ignoră regulile modifică orice speranță pe care ar fi avut-o sistemul. Nu există un plan de tranzacționare care să câștige 100% din timp. La urma urmei, pierderile sunt o parte a jocului. Dar pierderile pot fi traumatizante psihologic, astfel încât un comerciant care are două sau trei tranzacții pierdute la rând ar putea decide să sară următoarea tranzacție. Dacă acest comerț următor ar fi câștigător, comerciantul a distrus deja orice speranță pe care sistemul o avea. Sistemele de tranzacționare automate permit comercianților să obțină consecvență tranzacționând planul.

Îmbunătățirea vitezei de intrare a comenzii

Întrucât computerele răspund imediat la schimbarea condițiilor pieței, sistemele automatizate sunt capabile să genereze comenzi imediat ce sunt îndeplinite criteriile comerciale. Intrarea sau ieșirea din comerț cu câteva secunde mai devreme poate face o diferență mare în rezultatul comerțului. De îndată ce poziția este introdusă, toate celelalte comenzi sunt generate automat, inclusiv pierderi de protecție și obiective de profit. Piețele se pot mișca rapid și este demoralizant ca un comerț să atingă obiectivul de profit sau să depășească un nivel de stop-loss - înainte ca comenzile să poată fi chiar înscrise. Un sistem automat de tranzacționare împiedică acest lucru să se întâmple.

Diversificarea comerțului

Sistemele de tranzacționare automate permit utilizatorului să tranzacționeze mai multe conturi sau diverse strategii simultan. Acest lucru are potențialul de a răspândi riscurile pe diferite instrumente, creând în același timp un risc împotriva pierderii pozițiilor. Ceea ce ar fi incredibil de provocator pentru realizarea unui om este executat eficient de un computer în milisecunde. Computerul este capabil să scaneze oportunitățile de tranzacționare pe o serie de piețe, să genereze comenzi și să monitorizeze tranzacțiile.

Pro-uri

• Minimizați tranzacționarea emoțională

• Permite testarea înapoi

• Păstrează disciplina comerciantului

• Permite mai multe conturi

Contra

• Se pot întâmpla defecțiuni mecanice

• Necesită monitorizarea funcționalității

• Poate performa slab

Dezavantajele sistemelor automatizate

Sistemele de tranzacționare automate au multe avantaje, dar există unele neplăceri și realitățile de care trebuie să fie conștienți comercianții.

Defecțiuni mecanice

Teoria din spatele tranzacționării automate face să pară simplă: Setați software-ul, programați regulile și urmăriți-l pe comerț. În realitate, tranzacționarea automată este o metodă sofisticată de tranzacționare, dar nu infailibilă. În funcție de platforma de tranzacționare, o comandă comercială ar putea avea rezidență pe un computer, nu pe un server. Ceea ce înseamnă că este o pierdere a unei conexiuni la internet, este posibil ca o comandă să nu fie trimisă pe piață. De asemenea, ar putea exista o discrepanță între „meseriile teoretice” generate de strategie și componenta platformei de intrare a comenzilor care le transformă în tranzacții reale. Majoritatea comercianților ar trebui să se aștepte la o curbă de învățare atunci când folosesc sisteme de tranzacționare automate și, în general, este o idee bună să începeți cu mărimi comerciale mici, în timp ce procesul este rafinat.

Monitorizarea

Deși ar fi minunat să porniți calculatorul și să lăsați pe zi, sistemele de tranzacționare automate necesită monitorizare. Acest lucru se datorează potențialului de defectare a tehnologiei, cum ar fi probleme de conectivitate, pierderi de energie sau blocaje ale computerului, precum și de interferențe de sistem. Este posibil ca un sistem automat de tranzacționare să experimenteze anomalii care ar putea duce la comenzi errante, comenzi lipsă sau comenzi duplicate. Dacă sistemul este monitorizat, aceste evenimente pot fi identificate și rezolvate rapid.

Supra-optimizare

Deși nu sunt specifice sistemelor de tranzacționare automate, comercianții care folosesc tehnici de testare pot crea sisteme care arată excelent pe hârtie și care funcționează grozav pe o piață live. Supra-optimizarea se referă la o potrivire excesivă a curbelor care produce un plan de tranzacționare nesigur în tranzacționarea în direct. Este posibil, de exemplu, să reglați o strategie pentru a obține rezultate excepționale pe datele istorice pe care a fost testată. Uneori, comercianții își asumă în mod incorect că un plan de tranzacționare ar trebui să aibă tranzacții profitabile aproape 100% sau nu ar trebui să experimenteze niciodată o dezavantaj pentru a fi un plan viabil. Ca atare, parametrii pot fi reglați pentru a crea un plan „aproape perfect” - care eșuează complet imediat ce este aplicat pe o piață live.

Evitați înșelătorii

În timp ce căutați sistemul preferat, nu uitați: Dacă sună prea bine pentru a fi adevărat, probabil este. Există o mulțime de escrocherii. Unele sisteme promit profituri mari pentru un preț mic. Deci, cum spuneți dacă un sistem este legitim sau fals ">

1. Verificați orice ar trebui să plătiți înainte de a plăti sau de a stabili bani pentru un cont de tranzacționare și puneți întotdeauna întrebări. Dacă nu, s-ar putea să pierdeți bani până la urmă.
2. Faceți-vă cercetările și asigurați-vă că știți totul despre sistemul în cauză. Și asigurați-vă că citiți termenii și condițiile înainte de a vă angaja.
3. Există mărturii pe care le puteți citi? Verificați recenziile site-urilor terților sau chiar site-urilor de reglementare financiară.
4. Sistemul vine cu o perioadă de încercare? O mulțime de site-uri înșelătorie nu vă oferă un proces.

Automatizare bazată pe server

Comercianții au opțiunea de a-și rula sistemele de tranzacționare automate printr-o platformă de tranzacționare bazată pe server. Aceste platforme oferă frecvent strategii comerciale de vânzare, astfel încât comercianții își pot proiecta propriile sisteme sau posibilitatea de a găzdui sisteme existente pe platforma bazată pe server. Contra cost, sistemul automat de tranzacționare poate scana, executa și monitoriza tranzacțiile, cu toate comenzile aflate pe server. Acest lucru duce adesea la înregistrări potențial mai rapide și mai fiabile.

Înainte de a automatiza

Cuvântul „automatizare” poate părea că simplifică sarcina, dar, cu siguranță, trebuie să țineți cont înainte de a începe să utilizați aceste sisteme.

Întrebați-vă dacă ar trebui să utilizați un sistem automatizat de tranzacționare. Cu siguranță, există promisiuni de a câștiga bani, dar poate dura mai mult decât credeți. Vei fi mai bine să faci comerț manual? La urma urmei, aceste sisteme de tranzacționare pot fi complexe și, dacă nu aveți experiență, puteți pierde.

Știți ce aveți în vedere și asigurați-vă că înțelegeți elementele de intrare ale sistemului. Asta înseamnă să-ți menții obiectivele și strategiile simple înainte de a te orienta către strategii de tranzacționare mai complicate.

Și amintiți-vă, nu există o abordare de dimensiuni unice. Va trebui să vă dați seama de strategia preferată, unde doriți să o aplicați și cât de mult doriți să personalizați pentru propria situație personală. Toate acestea, desigur, merg împreună cu obiectivele tale finale

Linia de jos

Deși apelează la o varietate de motive, sistemele de tranzacționare automate nu ar trebui considerate un substitut pentru tranzacționarea atent executată. Se pot întâmpla defecțiuni tehnologice și, ca atare, aceste sisteme necesită monitorizare. Platformele bazate pe server pot oferi o soluție pentru comercianții care doresc să reducă la minimum riscurile de defecțiuni mecanice. Nu uitați, ar trebui să aveți o experiență și cunoștințe de tranzacționare înainte de a decide să utilizați sisteme de tranzacționare automate.