Companii de asigurări vs. bănci: Care este diferența?

Atât băncile, cât și companiile de asigurări sunt instituții financiare, dar nu au atât de multe în comun pe cât ai crede. Deși au unele similitudini, operațiunile lor se bazează pe diferite modele care duc la unele contraste notabile între ele.

În timp ce băncile sunt supuse supravegherii federale și de stat și au fost supuse unui control mai mare de la criza financiară din 2007 care a dus la Legea Dodd-Frank, companiile de asigurări sunt supuse numai reglementărilor la nivel de stat. Diferite părți au cerut o mai mare reglementare federală a companiilor de asigurări, în special având în vedere că American International Group, Inc. (AIG), o companie de asigurări, a jucat un rol major în criză. Legea privind reforma și protecția consumatorilor din Dodd-Frank Wall Street, adoptată de administrația Obama în 2010, a înființat noi agenții guvernamentale însărcinate cu reglementarea sistemului bancar. Președintele Trump s-a angajat să îl abroge pe Dodd-Frank și, în mai 2018, Camera Reprezentanților a votat abrogarea unor aspecte ale Legii.

Cheie de luat cu cheie

• Băncile și companiile de asigurări sunt ambele instituții financiare, dar au modele de afaceri diferite și se confruntă cu riscuri diferite.
• În timp ce ambele sunt supuse riscului de rată a dobânzii, băncile au mai mult o legătură sistemică și sunt mai susceptibile de a fi gestionate de deponenți.
• În timp ce datoriile companiilor de asigurări sunt mai pe termen lung și nu tind să facă față riscului unui fond de fonduri, acestea și-au asumat mai multe riscuri în ultimii ani, ceea ce duce la apeluri la o mai mare reglementare a industriei.

Firme de asigurari

Atât băncile, cât și companiile de asigurări sunt intermediari financiari. Cu toate acestea, funcțiile lor sunt diferite. O companie de asigurări își asigură clienții împotriva anumitor riscuri, cum ar fi riscul de a avea un accident de mașină sau riscul ca o casă să ia foc. În schimbul acestei asigurări, clienții lor le plătesc prime de asigurare periodice. Companiile de asigurări gestionează aceste prime făcând investiții adecvate, funcționând, de asemenea, ca intermediari financiari între clienți și canalele care primesc banii lor. De exemplu, companiile de asigurări pot canaliza banii către investiții precum imobiliare comerciale și obligațiuni.

Companiile de asigurări investesc și gestionează banii pe care îi primesc de la clienții lor în beneficiul lor. Întreprinderea lor nu creează bani în sistemul financiar.

bănci

Operaționând diferit, o bancă preia depozite și plătește dobândă pentru utilizarea lor, apoi se întoarce și împrumută banii debitorilor care plătesc în mod obișnuit pentru aceasta la o rată a dobânzii mai mare. Astfel, banca câștigă bani pe diferența dintre rata dobânzii pe care o plătește și rata dobânzii pe care o percepe pe cei care împrumută bani din ea. Acționează eficient ca intermediar financiar între economiții care își depun banii la bancă și investitorii care au nevoie de acești bani.

Băncile folosesc banii pe care clienții lor îi depun pentru a crea o bază mai mare de împrumuturi și, astfel, să creeze bani. Întrucât deponenții lor solicită doar o parte din depozitele lor în fiecare zi, băncile păstrează doar o parte din aceste depozite în rezervă și împrumută restul depozitelor altor persoane.

Diferențele cheie

Băncile acceptă depozite pe termen scurt și acordă împrumuturi pe termen lung. Aceasta înseamnă că există o nepotrivire între datoriile și activele lor. În cazul în care un număr mare de deponenți își doresc banii înapoi, de exemplu într-un scenariu de funcționare bancară, este posibil să fie nevoiți să vină cu banii în grabă.

Cu toate acestea, pentru o companie de asigurări, obligațiile sale se bazează pe anumite evenimente asigurate. Clienții lor pot obține o plată în cazul în care evenimentul cu care sunt asigurate, cum ar fi casa lor arzând, se întâmplă. În caz contrar, nu au o cerere asupra companiei de asigurare.

Companiile de asigurări tind să investească banii premium pe care îi primesc pe termen lung, astfel încât să fie în măsură să-și îndeplinească datoriile pe măsură ce apar.

Deși este posibil să încasați prematur anumite polițe de asigurare, aceasta se face pe baza nevoilor unei persoane. Este puțin probabil ca un număr foarte mare de oameni să își dorească banii în același timp, așa cum se întâmplă în cazul unei alergări pe bancă. Aceasta înseamnă că companiile de asigurări sunt într-o poziție mai bună pentru a-și gestiona riscul.

O altă diferență între bănci și societățile de asigurare este în natura relațiilor lor sistemice. Băncile funcționează ca parte a unui sistem bancar mai larg și au acces la o organizație centralizată de plăți și compensare care le leagă între ele. Aceasta înseamnă că este posibil ca contagiunea sistemică să se răspândească de la o bancă la alta din cauza acestui tip de interconectare. Băncile americane au, de asemenea, acces la un sistem bancar central, prin Rezerva Federală, la facilitățile și sprijinul acesteia.

Companiile de asigurări, însă, nu fac parte dintr-un sistem centralizat de compensare și plată. Aceasta înseamnă că nu sunt la fel de susceptibile la contagiunea sistemică precum sunt băncile. Cu toate acestea, nu au niciun creditor de ultimă soluție, în genul de rol pe care îl are Rezerva Federală pentru sistemul bancar.

consideratii speciale

Există riscuri legate atât de ratele dobânzii, cât și de controlul de reglementare care afectează atât companiile de asigurare, cât și băncile, deși în moduri diferite.

Riscul ratei dobânzii

Modificările ratelor dobânzii afectează tot felul de instituții financiare. Băncile și companiile de asigurări nu fac excepție. Având în vedere că o bancă plătește deponenților săi o rată a dobânzii care este competitivă, ar putea fi necesar să își majoreze ratele dacă condițiile economice o cer. În general, acest risc este atenuat, deoarece banca poate percepe, de asemenea, o rată a dobânzii mai mare la împrumuturile sale. Modificările dobânzilor ar putea avea, de asemenea, un impact negativ asupra investițiilor unei bănci.

Companiile de asigurare sunt, de asemenea, supuse riscului de dobândă. Deoarece investesc banii lor premium în diverse investiții, cum ar fi obligațiunile și imobiliarele, au putut observa o scădere a valorii investițiilor lor atunci când ratele dobânzii cresc. Și în perioadele cu dobândă scăzută, ei se confruntă cu riscul de a nu obține un randament suficient din investițiile lor pentru a-i plăti asiguratorilor în momentul în care creanțele scad.

Autoritatea de reglementare

În Statele Unite, băncile și companiile de asigurări sunt supuse diferitelor autorități de reglementare. Băncile naționale și filialele acestora sunt reglementate de Oficiul Controlorului Monedei sau de OCC. În cazul băncilor cu statut statistic, acestea sunt reglementate de Consiliul de rezervă federal pentru băncile care sunt membre ale sistemului de rezerve federale. În ceea ce privește alte bănci cu statut, acestea se încadrează în competența Federației Federale de Asigurări de Depozite, care le asigură. Diverse autorități de reglementare a băncilor de stat supraveghează și băncile de stat.

Companiile de asigurări nu sunt însă supuse unei autorități federale de reglementare. În schimb, acestea se încadrează în opinia diferitelor asociații de garanții de stat din cele 50 de state. În cazul în care o companie de asigurări nu reușește, compania de garanție de stat colectează bani de la alte companii de asigurări din stat pentru a plăti asiguraților companiei care nu a reușit.