Coeficient de corelație

Ce este coeficientul de corelare?

Coeficientul de corelație este o măsură statistică care calculează forța relației dintre mișcările relative a două variabile. Valorile sunt cuprinse între -1, 0 și 1, 0. Un număr calculat mai mare de 1, 0 sau mai puțin de -1, 0 înseamnă că a existat o eroare în măsurarea corelației. O corelație de -1, 0 arată o corelație negativă perfectă, în timp ce o corelație de 1, 0 arată o corelație pozitivă perfectă. O corelație de 0, 0 nu arată nicio relație între mișcarea celor două variabile.

Statisticile de corelație pot fi utilizate în finanțe și investiții. De exemplu, un coeficient de corelație ar putea fi calculat pentru a determina nivelul de corelație între prețul petrolului brut și prețul acțiunilor unei companii producătoare de petrol, cum ar fi Exxon Mobil Corporation. Întrucât companiile petroliere obțin profituri mai mari pe măsură ce prețurile petrolului cresc, corelația dintre cele două variabile este extrem de pozitivă.

01:25

Coeficient de corelație

Înțelegerea coeficientului de corelare

Există mai multe tipuri de coeficienți de corelație, dar cel mai frecvent este corelația Pearson ( r ). Aceasta măsoară puterea și direcția relației liniare între două variabile. Nu poate capta relații neliniare între două variabile și nu poate diferenția între variabile dependente și independente.

O valoare exactă de 1, 0 înseamnă că există o relație pozitivă perfectă între cele două variabile. Pentru o creștere pozitivă a unei variabile, există și o creștere pozitivă a celei de-a doua variabile. O valoare de -1, 0 înseamnă că există o relație negativă perfectă între cele două variabile. Acest lucru arată că variabilele se mișcă în direcții opuse - pentru o creștere pozitivă a unei variabile, există o scădere a celei de-a doua variabile. Dacă corelația dintre două variabile este 0, nu există nicio relație între ele.

Puterea relației variază în grad în funcție de valoarea coeficientului de corelație. De exemplu, o valoare de 0, 2 arată că există o corelație pozitivă între două variabile, dar este slabă și probabil nesemnificativă. Experții nu consideră corelațiile semnificative până când valoarea depășește cel puțin 0, 8. Cu toate acestea, un coeficient de corelație cu o valoare absolută de 0, 9 sau mai mare ar reprezenta o relație foarte puternică.

Investitorii pot folosi modificările statisticilor de corelație pentru a identifica noile tendințe pe piețele financiare, economie și prețurile acțiunilor.

Cheie de luat cu cheie

• Coeficienții de corelație sunt folosiți pentru a măsura puterea relației dintre două variabile.
• Corelația Pearson este cea mai frecvent utilizată în statistici. Aceasta măsoară puterea și direcția unei relații liniare între două variabile.
• Valorile variază întotdeauna între -1 (relație negativă puternică) și +1 (relație pozitivă puternică). Valorile la sau aproape de zero implică o relație slabă sau deloc.
• Valorile coeficientului de corelație mai mici de +0, 8 sau mai mari de -0, 8 nu sunt considerate semnificative.

Corelarea statisticilor și investițiilor

Corelația dintre două variabile este deosebit de utilă atunci când investești pe piețele financiare. De exemplu, o corelație poate fi utilă pentru a determina cât de bine funcționează un fond mutual în raport cu indicele său de referință sau cu un alt fond sau o clasă de active. Prin adăugarea unui fond mutual mutual scăzut sau corelat negativ la un portofoliu existent, investitorul obține beneficii de diversificare.

Cu alte cuvinte, investitorii pot utiliza active sau valori corelate negativ pentru a-și acoperi portofoliul și pentru a reduce riscul de piață din cauza volatilității sau a fluctuațiilor de prețuri sălbatice. Mulți investitori acoperă riscul de preț al unui portofoliu, ceea ce reduce efectiv câștigurile sau pierderile de capital, deoarece doresc venituri din dividende sau randamente din acțiuni sau titluri.

De asemenea, statisticile de corelație permit investitorilor să determine când se modifică corelația dintre două variabile. De exemplu, acțiunile bancare au, de obicei, o corelație extrem de pozitivă cu ratele dobânzilor, deoarece ratele împrumutului sunt adesea calculate pe baza ratelor dobânzii de pe piață. Dacă prețul acțiunilor unei bănci scade în timp ce ratele dobânzilor sunt în creștere, investitorii pot strânge că ceva se înfrupte. Dacă prețurile acțiunilor băncilor similare din sector cresc, de asemenea, investitorii pot concluziona că scăderea acțiunilor bancare nu se datorează ratelor dobânzii. În schimb, banca cu performanțe slabe are probabil o problemă internă și fundamentală.

Ecuația coeficientului de corelație

Pentru a calcula corelația produsului-moment Pearson, trebuie să se determine mai întâi covarianța celor două variabile în cauză. În continuare, trebuie să calculăm abaterea standard a fiecărei variabile. Coeficientul de corelație este determinat prin divizarea covarianței la produsul abaterilor standard ale celor două variabile.

ρxy = Cov (x, y) σxσywhere: ρxy = Coeficientul de corelație produs-moment PearsonCov (x, y) = Covarianța variabilelor x și yσx = Abaterea standard a xσy = Abaterea standard a y \ begin {aliniate} & \ rho_ { xy} = \ frac {\ text {Cov} (x, y)} {\ sigma_x \ sigma_y} \\ & \ textbf {unde:} \\ & \ rho_ {xy} = \ text {Coeficientul de corelație produs-moment Pearson } \\ & \ text {Cov} (x, y) = \ text {Covarianța variabilelor} x \ text {și} y \\ & \ sigma_x = \ text {Abaterea standard a} x \\ & \ sigma_y = \ text {Abaterea standard a} y \\ \ end {aliniat} ρxy = σx σy Cov (x, y) unde: ρxy = Pearson coeficientul de corelație produs-momentCov (x, y) = Covarianța variabilelor x și yσx = Abaterea standard a xσy = Abaterea standard a y

Abaterea standard este o măsură a dispersiei datelor de la media sa. Covarianța este o măsură a modului în care două variabile se schimbă împreună, dar magnitudinea sa este nelimitată, deci este dificil de interpretat. Prin împărțirea covarianței la produsul celor două abateri standard, se poate calcula versiunea normalizată a statisticii. Acesta este coeficientul de corelație.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Corelație negativă Definiție Corelația negativă este o relație între două variabile în care o variabilă crește pe măsură ce cealaltă scade, și invers. mai mult Înțelegerea corelației pozitive Corelația pozitivă este o relație între două variabile în care ambele variabile se mișcă în tandem. mai mult Ce este coeficientul Pearson? Coeficientul Pearson este un tip de coeficient de corelație care reprezintă relația dintre două variabile care sunt măsurate pe același interval. mai mult Punctul de referință pentru valorile de corelație Un punct de referință pentru valorile de corelație este un punct de referință pe care un fond de investiții îl folosește pentru a măsura valori importante de corelație, cum ar fi beta sau R-pătrat. mai mult Covarianță Covarianța este o evaluare a relației direcționale dintre randamentele a două active. mai mult Autocorelația Autoreglarea reprezintă gradul de asemănare între o serie de timp dată și o versiune tardivă a ei înșiși pe intervale de timp succesive. mai multe link-uri partenere