Secțiunea 16 Definiție
Secțiunea 16 este o regulă privind schimbul de valori mobiliare din 1934 care reglementează responsabilitățile de depunere a reglementărilor pe care directorii, ofițerii și acționarii principali trebuie să le respecte. Conform acestui mandat, oricine este direct sau indirect un proprietar benefic a mai mult de 10% din companie sau orice director sau ofițer al emitentului unei astfel de garanții, trebuie să depună declarații cerute de această secțiune.
Bazele secțiunii 16
Secțiunea 16 din Legea schimbului din 1934 impune standarde de depunere pentru „insider”, denumirea dată agenților, directorilor sau acționarilor, care dețin acțiuni care, direct sau indirect, au drept drept de proprietate benefică mai mare de 10% din acțiunile comune ale societății sau alte capitaluri proprii ale companiei. clasă.
Secțiunea 16 se aplică, de asemenea, investitorilor din companii publice ale căror valori mobiliare cu venituri fixe (obligațiuni), care tranzacționează pe bursele naționale. Investitorii trebuie să depună formulare specifice la SEC care dezvăluie interesele lor de capitaluri proprii și trebuie să descrie modul în care pozițiile lor de investiții s-au schimbat în timp, în lumina tranzacțiilor anterioare.
Cheie de luat cu cheie
- Secțiunea 16 este solicitată de SEC pentru a indica persoanele fizice sau titulari concentrați
- Secțiunea 16 consideră că o persoană este un proprietar benefic, chiar dacă persoana respectivă nu deține în mod direct interesul de acțiune în cadrul companiei.
- Secțiunea 16 prevede că oricine este direct sau indirect un proprietar benefic a mai mult de 10% dintr-o companie sau orice director sau ofițer al emitentului unei astfel de garanții, trebuie să depună declarații cerute de această secțiune.
Drept de proprietate avantajos
Secțiunea 16 consideră că o persoană este un proprietar benefic, chiar dacă persoana respectivă nu deține în mod direct interesul de acțiune în cadrul companiei. După caz: cei care împărtășesc gospodăriile cu membrii imediați ai familiei care dețin beneficiar un interes într-o companie acoperită sunt supuse în egală măsură cerințelor secțiunii 16.
Interesul financiar pentru o companie poate exista, de asemenea, indirect, dacă mai multe persoane acționează ca un grup care dobândește, deține și vinde în mod colectiv titluri ale unei companii acoperite. În plus, secțiunea 16 îi consideră pe cei care dețin instrumente derivate de capitaluri care, la exercitarea lor, oferă dobândă de capital, ca proprietari benefici.
Cerințe de depunere
Secțiunea 16 impune persoanelor interesate ale unei companii acoperite să depună Formularele 3, 4 și 5 în format electronic. SEC necesită Formularul 3, care este o declarație inițială a dreptului de proprietate benefică, dacă există o ofertă publică inițială de titluri de capital sau datorii sau dacă o persoană devine director, ofițer sau deținător de cel puțin 10% din acțiunile unei companii .
Noii directori, noii ofițeri și noii acționari importanți trebuie să depună formularul 3 în termen de 10 zile de la achiziționarea acestor active de investiții. În cazul în care există o modificare semnificativă a deținerilor persoanelor din interiorul unei companii, acestea trebuie să depună formularul 4 la SEC. În plus, secțiunea 16 impune persoanelor fizice care efectuează tranzacții cu capitaluri proprii pe parcursul anului, să depună formularul 5 dacă tranzacțiile nu au fost deja raportate în formularul 4.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.