Calibrarea suportului și rezistenței cu prețul în volum

Mulți spun că graficul nu este altceva decât prezicerea direcției unui preț între suportul semnificativ și nivelurile de rezistență. Știm că un nivel de asistență este un nivel al prețurilor, pe care un stoc a avut dificultăți să scadă sub. Acesta este locul în care mulți cumpărători tind să intre în stoc.

În mod similar, știm că rezistența este un nivel de preț peste care un stoc are dificultăți de urcare. Aici intră o mulțime de cumpărători care obțin profituri și intră pantaloni scurți. În mod obișnuit, prețul unei acțiuni va varia între aceste niveluri până la ruperea sau descompunerea acestuia. Sute de metode diferite pot fi utilizate pentru a localiza aceste zone de susținere și rezistență, dar una dintre cele mai subestimate metode este pur și simplu utilizarea prețului în volum, sau PBV, diagrame.

În acest articol, vă explicăm care sunt graficele PBV și explorăm tehnicile pe care le puteți utiliza pentru a face tranzacții eficiente folosind aceste diagrame. (Vezi și: Oscilatorul de volum confirmă mișcările prețurilor, rata de modificare a volumului și măsurarea stării psihologice a pieței .)

Tendințele, modelele graficului, punctele de pivot, liniile Fibonacci și liniile Gann sunt printre cele mai populare metode utilizate pentru identificarea zonelor de sprijin și rezistență. Dar graficele PBV mai puțin utilizate, care ilustrează volumul folosind o histogramă de volum vertical, pot fi de neprețuit atunci când se determină nu numai locația nivelurilor de sprijin și rezistență cheie, dar și rezistența acestor niveluri. (Vezi și: Zonele de sprijin și rezistență - partea 1 și partea 2 ).

Ce sunt graficele PBV?

O diagramă PBV este pur și simplu histograma de volum standard reaplicată la preț în loc de timp (prețul este văzut pe axa Y și timpul pe axa X). Deci, în loc să poți determina când un stoc intră și iese în favoare (indicat prin creșterea nivelului de volum în timp), PBV vă permite să determinați nivelul dobânzii de cumpărare sau de vânzare la un nivel de preț dat. Graficele PBV pot fi create în multe aplicații de diagrame diferite, precum și prin utilizarea serviciilor gratuite de grafică online de pe site-uri web precum BigCharts.com și StockCharts.com.

Utilizarea graficelor PBV

Graficele PBV sunt relativ ușor de utilizat și de înțeles. Există trei elemente majore implicate:

• Puterea volumului indică cantitatea de acțiuni care a fost tranzacționată la nivelul prețului dat. Acest lucru este indicat de lungimea orizontală a histogramei PBV.
• Tipul de volum se referă la numărul de acțiuni vândute comparativ cu numărul de acțiuni cumpărate. Acest lucru este indicat de cele două culori diferite văzute pe fiecare bară.
• Reacții sau teste de succes înseamnă numărul de ori pe care un stoc testează cu succes și „respinge” un nivel dat.

Împreună, acești trei factori vă vor permite să determinați puterea unui anumit nivel de preț. Odată ce ai o idee bună despre puterea prețurilor, poți combina aceste informații cu linii de tendință și alte studii pentru a determina nivelurile de suport și rezistență, să găsești baze de asistență și chiar să joci lacune.

Găsirea bazelor de asistență

Bazele de asistență sunt pur și simplu cazuri în care un stoc variază înainte de a continua o tendință sau de a inversa. Pentru a determina când se bazează un stoc, pur și simplu urmați acești pași:

1. Desenați două linii paralele, orizontale, care conectează maximele paralele și minimele într-un interval de tranzacționare după o mișcare în trend.
2. Apoi, utilizați histograma PBV pentru a vedea dacă aceste linii paralele sunt situate aproape de nivelurile cheie ale prețurilor.
3. În sfârșit, rețineți presiunea de cumpărare sau de vânzare (culori), precum și volumul total pentru a determina în ce direcție este posibil să se producă o declanșare.

Figura 1 prezintă Hudson City Bancorp acum absorbit împreună cu histograma PBV. Analizând acest grafic, putem vedea că barele lungi albastre indică presiune sau suport de cumpărare, în timp ce o bară roșie mai lungă indică presiune sau rezistență de vânzare. Între timp, barul general mai mare indică faptul că acel nivel de preț special interesează comercianții. În acest caz, remarcăm faptul că 12, 50 USD pare a fi un nivel la care putem urmări o ieșire în sus.

Localizarea nivelurilor de suport și rezistență

Nivelurile de suport și rezistență sunt pur și simplu domenii dincolo de care prețul are dificultăți în mișcare din cauza intereselor mari de cumpărare sau vânzare. Pentru a determina zonele de sprijin sau rezistență, pur și simplu faceți următoarele:

1. Identificați zonele în care histograma PBV prezintă o dobândă semnificativă de cumpărare sau vânzare.
2. Determinați dacă aceste interese mari cumpără sau vând interese.
3. Desenați linii de tendință orizontale paralele cu aceste bare PBV, acordând preferință celor care conectează, de asemenea, înălțimi și valori minime pe grafic.

Să aruncăm o privire la această diagramă veche a Google (acum Alphabet Inc.) pentru un exemplu:

Tendințele dintre aceste niveluri de sprijin și rezistență ar trebui să fie imediat aparente. Aceste zone sunt cunoscute sub numele de "zone moi", unde există doar bare cu volum scurt între două bare lungi. O strategie comună este să cumpărați și să vindeți pe baza tendințelor dintre aceste „zone moi”. În graficul pentru Google (Figura 2), de exemplu, ar trebui să scurtăm stocul atunci când va sparge Suportul 1 și acoperim atunci când atinge Suport 2. (Pentru mai multe, consultați: Psihologia zonelor de sprijin și rezistență .)

Redarea golurilor

Lacunele apar atunci când prețul unui activ se deplasează rapid dintr-un punct în altul, creând un decal vizibil sau o pauză între prețurile din grafic. Puteți utiliza diagrame PBV pentru a vă putea prezice când un stoc de reziduuri va găsi sprijin pur și simplu căutând o zonă în care a existat mult interes anterior. De asemenea, golurile în sine pot produce zone de suport sau rezistență viitoare, care pot fi consolidate de histograma PBV. Haideți să aruncăm o privire la câteva exemple:

În cazul DHB Industries acum absorbit (Figura 3), un comerciant PBV ar căuta să cumpere o despăgubire de la Rezistența 2 și să vândă atunci când Rezistența 1 este atinsă. Observați că decalajul creează o zonă cu foarte mică rezistență la mișcarea ascendentă - acest lucru ne spune că este probabil ca a doua țintă să fie atinsă.

În cazul Elan Corp. plc acum absorbit (figura 4), putem observa că un comerciant care a cumpărat la o pauză de peste 7, 60 USD (bara lungă PBV) ar fi realizat deja un câștig de aproape 100%. Observați că, odată ce rezistența cheie a fost spartă, a existat o rezistență foarte mică la dezavantaj.

În mod clar, PBV poate fi extrem de util atunci când este combinat cu goluri, dacă încercați să cumpărați recuperări sau retracamente după ce apar lacune. (Vedeți și: Redarea decalajului și retracție sau inversare: cunoașteți diferența .)

Linia de jos

Graficele PBV pot fi un instrument de neprețuit în arsenalul dvs. de analiză a stocurilor. Atunci când combinați PBV cu alte metode, cum ar fi analiza trendline și Fibonacci, este ușor de observat cât de multe informații suplimentare pot fi obținute din această metodă de diagramă. Iată câteva puncte cheie de reținut:

• Prima culoare reprezintă volumul în zilele în care prețul a crescut mai mare.
• A doua culoare reprezintă volumul în zilele în care prețul a scăzut.
• Când o culoare a barei este semnificativ mai lungă decât cealaltă, este prezent un sprijin sau o rezistență puternică.
• Tendințele orizontale conectează partea superioară a barei PBV pentru rezistență și partea inferioară a barei PBV pentru suport.
• Barele PBV sunt utilizate pentru niveluri de suport și rezistență, baze de tranzacționare și zone de decalaj.

Notă: Acest articol a fost scris cu ajutorul lui Cal Stanke, co-fondator al ChartSetups.com, unde folosește pe larg analiza PBV în propriile sale cercetări.