Marja fluxului de numerar operațional

Ce este o marjă de flux de numerar operațională

Marja fluxului de numerar operațional este un raport al fluxului de numerar care măsoară numerar din activitățile operaționale ca procent din veniturile din vânzări într-o anumită perioadă. Ca și marja de operare, este o valoare de încredere a rentabilității și eficienței companiei și a calității câștigurilor.

Marja fluxului de numerar operațional

Marja de operare a fluxului de numerar măsoară cât de eficient transformă o companie vânzările în numerar. Este un indicator bun al calității câștigurilor, deoarece include numai tranzacțiile care implică transferul real de bani - spre deosebire de marja de exploatare, care include cheltuieli cu amortizarea - și reprezintă o creștere a capitalului de lucru și a cheltuielilor de capital necesare pentru menținerea producției.

Deoarece fluxul de numerar este determinat de venituri, eficiență generala și operare, tendințele fluxurilor de numerar pot fi foarte relevante, mai ales atunci când compari performanța cu concurenții din aceeași industrie. Fluxul de numerar operațional a devenit negativ deoarece compania investește în operațiunile sale pentru a le face și mai profitabile? Sau compania are nevoie de o injecție de capital extern pentru a cumpăra timp pentru a continua să funcționeze într-o încercare disperată de a transforma afacerea?

Așa cum companiile pot îmbunătăți marja de flux de numerar, utilizând mai eficient capitalul de rulare, ele pot, de asemenea, să aplatizeze temporar marja de flux de numerar operațională prin întârzierea plății conturilor de plătit, urmărirea clienților pentru plată sau reducerea stocurilor. Dar dacă marja de flux de numerar a companiei crește de la an la an, indică faptul că fluxul de numerar liber se îmbunătățește, la fel și capacitatea sa de a-și extinde baza de active și de a crea valoare pe termen lung pentru acționari.

Marja de flux de numerar gratuită este o altă măsură a marjei de numerar, care ține cont și de cheltuielile de capital. În industriile cu capital intensiv, cu un raport ridicat dintre costurile fixe și variabile, o creștere mică a vânzărilor poate duce la o creștere mare a fluxurilor de numerar operaționale, datorită levierului operațional.

Calculul marjei fluxului de numerar operațional

Fluxul de numerar operațional = Venitul net + Cheltuielile fără numerar (amortizare și amortizare) + modificările capitalului de lucru

Presupunând că compania X a înregistrat următoarele informații pentru activitățile de afaceri de anul trecut:

Vânzări = 5.000.000 USD

Amortizare = 100.000 USD

Amortizare = 125.000 $

Alte cheltuieli fără numerar = 45.000 USD

Capital de lucru = 1.000.000 USD

Venit net = 2.000.000 USD

Și a înregistrat următoarele informații pentru activitățile de afaceri din acest an:

Vânzări = 5.300.000 USD

Amortizare = 110.000 USD

Amortizare = 130.000 $

Alte cheltuieli fără numerar = 55.000 USD

Capital de lucru = 1.300.000 USD

Venit net = 2.100.000 USD

Calculăm fluxul de numerar din activitățile operaționale pentru anul curent. În acest exemplu, acesta ar fi:

Flux de numerar din activitățile de operare = 2.100, 00 USD + (110.000 $ + 130.000 $ + 55.000 $) + (1.300.000 $ - 1.000.000 $) = 2.695.000 $

Pentru a ajunge la marja de flux de numerar, acest număr se împarte la vânzări:

Marja fluxului de numerar operațional = 2.695.000 USD / 5.300.000 USD = 50.8%

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Ce înseamnă marja EBITDA? Marja EBITDA măsoară profitul unei companii ca procent din venituri. EBITDA reprezintă venituri înainte de dobânzi, impozite, amortizare și amortizare. mai mult De ce contează marjele de exploatare Marja de exploatare măsoară cât de mult profită o companie pe un dolar de vânzări, după ce a plătit costuri variabile de producție, cum ar fi salariile și materiile prime, dar înainte de a plăti dobânzi sau impozite. mai mult Flux de numerar în exces Excesul fluxului de numerar este un termen utilizat în contractele de împrumut și se referă la porțiunea de fluxuri de numerar ale unei companii care de multe ori trebuie să fie plătită de un creditor. Dacă se generează un flux de numerar în exces, un creditor ar putea solicita o plată care este de 100%, 75% sau 50% din suma în exces a fluxului de numerar. mai mult Înțelegerea randamentului asupra vânzărilor (ROS) Randamentul vânzărilor (ROS) este un raport financiar utilizat pentru evaluarea eficienței operaționale a companiei. mai mult Fluxul de numerar din activitățile de operare (CFO) Fluxul de numerar din activitățile de exploatare (CFO) indică cantitatea de numerar pe care o companie o generează din activitățile sale permanente și regulate de afaceri. mai mult Ce ne spune raportul EBITDA-Vânzări Raportul EBITDA-la-vânzări este o valoare financiară utilizată pentru a evalua profitabilitatea unei companii prin compararea veniturilor sale cu veniturile sale operaționale înainte de dobândă, impozite, amortizare și amortizare. mai multe link-uri partenere