Noua paradigmă
În lumea investițională, o nouă paradigmă este un concept revoluționar, idee sau mod de a face lucruri care înlocuiesc vechile credințe sau moduri de a face lucrurile. Acest lucru poate rezulta dintr-un eveniment politic sau economic, o nouă constatare în mediul academic, o nouă tehnologie sau inovație, un nou lider de afaceri sau de afaceri sau o altă apariție importantă. Noile idei sau concepte paradigme sunt atât de revoluționare încât mulți oameni cred că se vor schimba modul în care gândim și acționăm înainte.
Noua paradigmă își trage rădăcinile din ideea unei schimbări de paradigmă în știință, în care tehnologia sau noile descoperiri schimbă complet modul în care oamenii gândesc sau interacționează cu un subiect.
Cheie de luat cu cheie
- O nouă paradigmă este un nou mod de a gândi sau de a face lucruri care înlocuiesc vechiul.
- Noile paradigme din lumea bursieră pot însemna un potențial mare de profit, deoarece investitorii se adună în idei revoluționare noi.
- Investitorii în noile idei de paradigmă ar trebui să pășească cu precauție, deoarece prețurile pot deveni prea umflate în funcție de hype. Când realitatea se instalează, valoarea reală a companiei sau a companiilor poate fi semnificativ mai mică decât prețul maxim al acțiunilor sale.
Înțelegerea unei noi paradigme
Investitorii pot urmări ca noile paradigme să se desfășoare în fața ochilor în timp ce urmăresc stocurile companiilor aflate la frontiera inovației. Un stoc poate crește pe baza modului său revoluționar de a face lucrurile.
Investitorii trebuie să conștientizeze că nu toate paradigmele noi se elimină sau se termină bine. În timp ce companii precum Amazon Inc. (AMZN) - care au văzut cererea de cumpărături pe internet și au valorificat-o - au înregistrat un mare succes, nu toate companiile o fac. Sectorul farmaceutic este plin de companii „pe punctul de a face mari descoperiri care ar putea schimba lumea sau sistemul de sănătate, cu toate acestea multe dintre medicamentele sau tratamentele pe care le fac nu ies niciodată din stadiul de dezvoltare. Stocurile lor pot (sau nu) să crească în funcție de cererea speculativă, doar pentru a scădea chiar în locul în care a început-o sau mai mică.
Investitorii care pariază pentru companiile care încep cu adevărat o nouă paradigmă sau pot valorifica o nouă paradigmă, pot câștiga mulți bani pe termen lung, dar găsirea acestor companii nu este întotdeauna ușor. Aceste companii sunt adesea extrem de speculative, au câștiguri negative și sunt înțelese greșit în fazele lor timpurii. Abia în etapele lor ulterioare, odată ce prețul acțiunii a crescut semnificativ, majoritatea investitorilor sunt conștienți de acest lucru și încep să sară mai departe. Acest lucru poate crea foarte multă volatilitate, ceea ce face dificil pentru investitori să se lipească de stocurile pe termen lung.
Între 1997 și 2009, stocul Amazon a avut șapte picături de 60% sau mai mult, iar stocul a scăzut cu 95% între 2000 și 2001. Inițial, stocul a scăzut cu 46% după oferta publică inițială (IPO), apoi s-a raliat de la un nivel scăzut. de 1, 31 USD și nu a mai văzut niciodată acest preț. Este posibil ca unii investitori timpurii să fi profitat frumos, dar probabil că ar fi fost zdrobiți de numeroasele scăderi severe cu mult înainte ca prețul acțiunii să eclipseze 2.000 USD în 2018.
În timp ce Amazon a prosperat ieșind din accidentul dotcom (2000-2002) - care a fost bazat pe noua paradigmă a internetului - multe dintre celelalte acțiuni „pe internet” nu. Mai mult de 50% din companiile dotcom au falimentat, iar 48% din cei care au supraviețuit până în 2004 au făcut acest lucru la prețuri ale acțiunilor semnificativ mai scăzute, iar majoritatea companiilor au avut nevoie de mulți ani să recupereze prețurile acțiunilor care au apărut în 2000, iar multe încă tranzacționează mult sub aceste niveluri. 2000 maxim până în 2016.
Noile paradigme sunt adesea urmate de o socoteală, deoarece investitorii supraestimează cât de mult se vor schimba. Ele creează evaluări prea mari, iar prețurile scad semnificativ după stabilirea realității. În cele din urmă, companiile trebuie să producă profituri pentru a justifica prețurile ridicate ale acțiunilor. Dacă companiile nu pot genera profituri, indiferent de ideea sau produsul lor inedit, investitorii vor crește în mod prudent și vor abandona stocul.
Harvard Business Review publică adesea piese săpate în schimbări de paradigmă sau noi paradigme în lumea afacerilor și a investițiilor. De exemplu, „Nu trebuie să alegeți între repede, ieftin sau bun. În schimb, Schimbă Paradigma ”(aprilie 2018) consideră că, în loc să compromită între două din cele trei valori de mai sus, liderii ar trebui să se concentreze pe optimizarea tuturor acestora. Fiind creativi, folosind date și modelând comportamentul de pornire, autorii articolului susțin că liderii ar trebui să poată reconsidera modul în care realizează compromisuri. Noi moduri de a gândi, astfel, pot ajuta investitorii să înfrunte diferite provocări, cum ar fi activele sau clasele de active pentru a selecta pentru un portofoliu.
Exemple reale de noi paradigme
Termenul „nouă paradigmă” a devenit o expresie larg utilizată în anii 90, deoarece firmele de marketing și întreprinderile au început să folosească termenul pentru aproape orice produs sau campanie nouă. A fost utilizat în special în anii de boom dotcom. Uneori, se părea că orice și tot ceea ce este implicat cu Internetul era descris ca o „nouă paradigmă” sau „o schimbare de paradigmă”.
Anii de la sfârșitul anilor '90 au fost caracterizați de stocuri de înaltă tehnologie care, în cele din urmă, s-au prăbușit. Din 1995 până în 2000, indicele NASDAQ dominat de tehnologie a crescut de la sub 1.000 de puncte la peste 5.000 de puncte. Companiile de tehnologie au devenit o nouă paradigmă pentru investitori și analiști, întrucât produsele și modurile lor de gândire au avut capacitatea de a schimba fundamental modul de funcționare și creștere a afacerilor. Cu siguranță internetul a schimbat lucrurile, dar inițial investitorii au apreciat companiile prea mari. Valoarea lor reală, la acea vreme, a fost considerabil mai mică decât prețurile maxime pe care investitorii le-au condus la aceste companii.
Marea Recesiune a oferit, de asemenea, o nouă paradigmă pentru mulți investitori, întrucât noțiunea de a înrădăcina și de a susține investiții mai durabile a ajuns în lumina reflectoarelor. A devenit important pentru unii investitori și manageri de active să ia în considerare factorii de mediu, social și de guvernanță (ESG) atunci când investesc. Așa cum a devenit evident cu criza de locuințe și criza, instrumente financiare complexe, cum ar fi titlurile garantate de credite ipotecare, fără activele de bază solide s-au dovedit dezastruoase.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.