Murabaha
Murabaha, denumită și finanțare cost-plus, este o structură de finanțare islamică în care vânzătorul furnizează marja de cost și profit a unui activ. Murabaha nu este un împrumut purtător de dobândă (qardh ribawi), dar este o formă acceptabilă de vânzare de credit în conformitate cu legea islamică. La fel ca în cazul unui contract de închiriere pe cont propriu, cumpărătorul nu devine adevăratul proprietar până când împrumutul nu este plătit integral.
Înțelegerea lui Murabaha
Într-un contract de vânzare murabaha, clientul solicită băncii să cumpere un articol pentru el. Respectând cererea clientului, banca stabilește un contract care stabilește costul și profitul pentru articol, cu rambursarea de obicei în rate. Deoarece se percepe o taxă stabilită mai degrabă decât riba (dobândă), acest tip de împrumut este legal în țările islamice. Băncilor islamice li se interzice să perceapă dobânzi la împrumuturi conform principiului religios, potrivit căruia banii sunt doar un mijloc de schimb și nu au o valoare inerentă; astfel încât băncile trebuie să perceapă o taxă forfetară pentru continuarea operațiunilor zilnice.
Mulți susțin că aceasta este pur și simplu o altă metodă de percepere a dobânzii. Cu toate acestea, diferența constă în structura contractului. Într-un contract de vânzare murabaha, banca cumpără un activ și apoi vinde activul înapoi clientului cu o taxă de profit. Acest tip de tranzacție este halal sau valid, conform Sharia islamică / Sharīʿah.
Emiterea de împrumuturi convenționale și dobânda de percepere sunt activități bazate pe dobândă, care sunt haram (interzise) în conformitate cu Islam Sharīʿah.
Murabaha și Default
Taxele suplimentare nu pot fi impuse după o scadență a murabaha, ceea ce face ca murabaha să devină preocuparea tot mai mare pentru băncile islamice. Multe bănci consideră că morții ar trebui să fie listați negru și să nu li se permită împrumuturi viitoare de la nici o bancă islamică, ca metodă de scădere a defecțiunii murabaha. Chiar dacă nu este menționat în mod expres în contractul de împrumut, acest acord este permis în Sharia. Dacă un debitor se confruntă cu o dificultate reală și nu poate rambursa un împrumut la timp, poate fi acordat un răgaz descris în Coran. Cu toate acestea, guvernul poate lua măsuri în caz de neplată voluntară.
Exemple de Murabaha
Forma murabaha de finanțare este utilizată în mod obișnuit în locul împrumuturilor din diverse sectoare. De exemplu, consumatorii folosesc murabaha atunci când cumpără electrocasnice, mașini sau imobiliare. Întreprinderile folosesc acest tip de finanțare atunci când achiziționează utilaje, echipamente sau materii prime. Murabaha este, de asemenea, utilizat frecvent pentru un comerț pe termen scurt, cum ar fi emiterea de scrisori de credit pentru importatori.
O scrisoare de credit murabaha este emisă în numele solicitantului (importatorului). Banca care emite scrisoarea de credit este de acord să plătească o sumă de bani în conformitate cu condițiile descrise în scrisoarea de credit. Deoarece bonitatea băncii îl înlocuiește pe cel al solicitantului, beneficiarului (exportatorului) este garantată plata. Acest lucru beneficiază exportatorul, deoarece banca își asumă riscul de plată. În urma prevederilor contractului murabaha, importatorul este obligat să ramburseze banca pentru costul mărfurilor, plus o sumă de marcare a profitului.
Cheie de luat cu cheie
- Împrumuturile purtătoare de dobândă sunt interzise conform legii Sharia a Islamului.
- În finanțele islamice, finanțarea murabaha este utilizată în locul creditelor.
- Murabaha este de asemenea denumită finanțare cost-plus, deoarece include o marcare a profitului în tranzacție, mai degrabă decât dobândă.