Lățimea pieței
Indicatorii de lărgime de piață analizează numărul de stocuri care avansează în raport cu cele care scad într-un anumit indice sau la o bursă (cum ar fi New York Stock Exchange sau NASDAQ). Lățimea pozitivă a pieței apare atunci când mai multe stocuri avansează decât scad. Acest lucru sugerează că taurii controlează impulsul pieței și ajută la confirmarea creșterii prețului indicelui. În schimb, un număr disproporționat de valori mobiliare în scădere este utilizat pentru a confirma impulsul ursului și o scădere a indiciului bursier.
Anumiți indicatori de lărgime includ și volumul. Ei nu vor privi doar dacă un stoc avansează sau scade în preț, dar și care este volumul acelor mișcări. Acest lucru se datorează faptului că variațiile de preț pe un volum mai mare sunt considerate a fi mai semnificative decât mișcările de preț la volum mai mic.
Comercianții folosesc indicatori de lățime a pieței pentru a evalua starea generală a pieței / indicelui. Indicatorii de lățime de piață pot oferi uneori semne de avertizare în caz de scădere a indicelui sau de a previziona o creștere a indicelui.
Înțelegerea lățimii pieței
Lărgimea pieței se referă la câte stocuri participă la o mișcare dată într-un indice sau la o bursă. Este posibil ca un indice să crească, însă mai mult de jumătate din stocurile din index sunt în scădere, deoarece un număr mic de acțiuni au câștiguri atât de mari încât acestea trag mai mult întregul indice. Indicatorii de lărgime de piață pot dezvălui acest lucru și îi avertizează pe comercianți că majoritatea stocurilor nu au performanțe bune, chiar dacă indicele în creștere face să pară că majoritatea stocurilor merg bine. Un indice este o medie a stocurilor din acesta. Volumul poate fi adăugat, de asemenea, în aceste calcule pentru a oferi o perspectivă suplimentară asupra modului în care acțiunile din cadrul unui indice acționează în general.
Lărgimea pieței încearcă să găsească câtă forță sau slăbiciune de bază există într-un anumit indice bursier. Evaluând puterea sau slăbiciunea care nu este clar vizibilă analizând un grafic al indexului, comercianții tehnici obțin o perspectivă asupra a ceea ce poate face indexul în continuare.
Un număr mare de acțiuni în avans este un semn al sentimentului de piață al urbei și este folosit pentru a confirma o creștere a pieței. Un număr mare de stocuri în scădere arată că sentimentul este scăzut, ceea ce s-ar alinia cu un indice descendent. Atunci când se măsoară lățimea pieței, mulți indicatori analizează numărul stocurilor în avans și în scădere sau numărul de stocuri care au creat o ultimă sau mică valoare de 52 de săptămâni. Aceste date pot oferi informații cu privire la posibilitatea de a continua un randament sau un indice descendent.
Cheie de luat cu cheie
- Studiile de amploare a pieței încearcă să descopere puterea sau slăbiciunea în mișcările unui indice care nu sunt vizibile doar uitându-vă la un grafic al indexului.
- Indicatorii de lărgime de piață pot preveni inversările. Acest lucru se produce atunci când indicatorul divizează cu indicele bursier.
- Există mai mulți indicatori privind lățimea pieței, în funcție de numărul de stocuri în avans și în scădere, volumul, numărul de stocuri care ating anumite obstacole și alte valori.
- Indicatorii de lățime de piață sunt utili, dar nu infailibili. Uneori prezic inversări ale indicelui prea devreme, iar alteori deloc.
Indicatori și utilizări ale lărgimii pieței
Există o serie de indicatori privind lățimea pieței. Fiecare este calculat diferit și, prin urmare, poate furniza informații ușor diferite. Unii indicatori analizează doar numărul stocurilor în avans sau în scădere, alții compară prețurile acțiunilor cu un alt etalon, și alții includ, de asemenea, volum.
Tactica pentru majoritatea indicatorilor de lățime de piață este monitorizarea confirmării și divergenței. Confirmarea se face atunci când indicatorul se mișcă favorabil și indicele este în creștere. Divergența este atunci când indicele și indicatorul se mișcă în direcții opuse. Acest lucru avertizează că indicele poate vedea o inversare în curând. Din păcate, indicatorii de lărgire a pieței sunt semnale slabe de calendar. Aceștia pot furniza semnale mult prea devreme sau pot să nu prevadă o inversare a indicelui care să apară.
Iată un eșantion al indicatorilor de lățime de piață disponibili.
Indicele avans-declin: Acest indicator, cunoscut și sub denumirea de linia AD, calculează un total al diferenței dintre numărul stocurilor în avans și în scădere. De obicei, comercianții caută divergență între indicator și un indice de piață major, precum indicele Standard & Poor's 500 (S&P 500). De exemplu, dacă S&P 500 este în creștere și indicele AD este în scădere, aceasta indică că randamentul actual din indice ar putea pierde din impuls. Pe de altă parte, dacă S&P 500 scade și indicele AD este în creștere, sugerează că mișcarea mai mică a indicelui ar putea fi pe cale de a inversa.
Noile valori maxime-minime : Noul indicator highs-minims compară stocurile care înregistrează valori maxime de 52 de săptămâni cu stocurile care înregistrează valori minime de 52 de săptămâni. O lectură sub 50% indică faptul că mai multe stocuri își ating valori minime în comparație cu stocurile care ating valori maxime și ar putea semnala trecerea pe o piață de urs. Investitorii contrarieni pot utiliza acest indicator de lărgire a pieței pentru a cumpăra sau vinde stocuri atunci când oferă valori extreme, cum ar fi sub 30% sau peste 70%.
Indicele S&P 500 pe 200 de zile: comercianții pot utiliza acest indice pentru a vedea ce procentaj de acțiuni din S&P 500 tranzacționează peste media lor mobilă de 200 de zile. Un indicator în creștere peste 50% indică puterea largă a pieței. Similar cu noul Index al nivelului minim, comercianții caută adesea lecturi extreme pentru a găsi condiții de achiziție și de vânzare pe piața mai largă. Comercianții pe termen scurt care doresc o medie în mișcare mai sensibilă pentru a furniza semnale anterioare pot utiliza un indice de 50 de zile care arată ce procent din acțiuni tranzacționează peste media lor mobilă de 50 de zile.
Indicele volumului cumulativ: acest indicator măsoară volumul. Stocurile care cresc, își adaugă volumul la volumul pozitiv. Stocurile care au scăzut au un volum negativ. Indicatorul menține un număr total de funcționări dacă volumul total este pozitiv sau negativ și cât de mult. Indicatorul este utilizat într-o manieră similară cu linia AD.
Volumul On-Balance: Acest indicator se uită și la volum, cu excepția volumului în sus sau în jos se bazează pe dacă indicele crește sau scade. Dacă indicele scade, volumul total este considerat negativ. Dacă indicele crește, volumul total este negativ. Fiecare zi este adăugată sau scăzută din lecturile anterioare pentru a da un număr total de funcționări. Este utilizat într-un mod similar cu linia AD. (Pentru a afla mai multe despre alți indicatori de lățime, consultați: Lățimea pieței: un director al indicatorilor interni.)
Exemplu de analiză a lărgimii pieței în acțiune
Următorul grafic arată ETF SPDR S&P 500 (SPY) împreună cu indicatorul volumului de echilibru și indicele de volum cumulat (pentru toate stocurile din SUA).
În timpul creșterii S&P 500 pe stânga, indicele de volum cumulativ a confirmat creșterea, întrucât indicatorul, a continuat să înregistreze valori maxime mai mari, împreună cu S&P 500. Volumul de bilanț a povestit o altă poveste, deoarece indicatorul era în mare parte plat, emiterea unui semn de avertizare că a existat o anumită slăbiciune subiacentă în creștere. Aceasta a fost urmată de o scădere accentuată a prețurilor.
Când S&P 500 ETF a revenit, la fel au făcut și indicatorii de lărgire a pieței.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.