Multe modalități de realizare a diversificării portofoliului de investiții

Diversificarea este un termen familiar pentru majoritatea investitorilor. În sensul cel mai general, se poate rezuma cu această expresie: „Nu puneți toate ouăle într-un singur coș”. Deși acest sentiment surprinde cu siguranță esența problemei, aceasta oferă puține orientări cu privire la implicațiile practice ale rolului pe care diversificarea îl joacă în portofoliul unui investitor și nu oferă nicio informație asupra modului în care este creat un portofoliu diversificat. În acest articol, vom oferi o imagine de ansamblu a diversificării și vă vom oferi câteva informații despre cum puteți face să funcționeze în avantajul dvs.

Ce este diversificarea?

Aruncând o privire mai atentă asupra conceptului de diversificare, ideea este crearea unui portofoliu care să includă investiții multiple pentru a reduce riscul. Luați în considerare, de exemplu, o investiție care constă numai din stocuri emise de o singură companie. Dacă acțiunile companiei suferă o încetinire gravă, portofoliul dvs. va susține pe deplin declinul. Prin împărțirea investiției între acțiuni de la două companii diferite, puteți reduce riscul potențial pentru portofoliul dvs.

Un alt mod de a reduce riscul în portofoliul dvs. este să includeți obligațiuni și numerar. Deoarece numerarul este utilizat în general ca rezervă pe termen scurt, majoritatea investitorilor dezvoltă o strategie de alocare a activelor pentru portofoliile lor bazată în principal pe utilizarea de acțiuni și obligațiuni. Nu este niciodată o idee proastă să păstrezi o parte din activele investite în numerar sau titluri pe piața monetară pe termen scurt. Numerarul poate fi utilizat în caz de urgență, iar titlurile de pe piața monetară pe termen scurt pot fi lichidate instantaneu în cazul în care apare o oportunitate de investiții sau, în cazul în care cerințele obișnuite de numerar au crescut și trebuie să vindeți investiții pentru a efectua plăți. De asemenea, rețineți că alocarea și diversificarea activelor sunt concepte strâns legate; se creează un portofoliu diversificat prin procesul de alocare a activelor. Atunci când creează un portofoliu care conține atât acțiuni, cât și obligațiuni, investitorii agresivi se pot orienta către un mix de acțiuni de 80 la sută și obligațiuni de 20 la sută, în timp ce investitorii conservatori pot prefera un stoc de 20 la sută până la 80 la sută de obligațiuni.

Indiferent dacă sunteți agresiv sau conservator, utilizarea alocării activelor pentru a reduce riscul prin selectarea unui sold de acțiuni și obligațiuni pentru portofoliul dvs. este o modalitate fiabilă de a crea un portofoliu diversificat. Unele fonduri mutuale își propun să aibă un mix de valori mobiliare care să includă atât acțiuni, cât și obligațiuni pentru a crea portofolii „echilibrate” gata. Soldul specific de acțiuni și obligațiuni dintr-un portofoliu dat este conceput pentru a crea un raport specific risc-recompensă care oferă posibilitatea de a obține o anumită rată de rentabilitate a investiției dvs. în schimbul dorinței dvs. de a accepta o anumită cantitate de risc. În general, cu cât sunteți mai dispus să vă asumați, cu atât va fi mai mare potențialul randament al investiției.

Care sunt opțiunile mele?

Dacă sunteți o persoană cu mijloace limitate sau dacă preferați pur și simplu scenarii de investiții necomplicate, puteți alege un singur fond mutual echilibrat și să investiți toate activele în fond. Pentru majoritatea investitorilor, această strategie este mult prea simplistă. În timp ce un anumit mix de investiții poate fi adecvat pentru fondul de educație al colegiului unui copil, este posibil ca acest amestec să nu fie o potrivire bună pentru obiectivele pe termen lung, cum ar fi pensionarea sau planificarea imobiliara. De asemenea, investitorii cu sume mari de bani necesită adesea strategii concepute pentru a răspunde unor nevoi mai complexe, precum minimizarea impozitelor pe câștigurile de capital sau generarea unor fluxuri de venit fiabile. În plus, în timp ce investițiile într-un singur fond mutual asigură diversificarea între clasele de active de bază ale acțiunilor, obligațiunilor și numerarului (fondurile dețin adesea o sumă mică de numerar din care sunt prelevate comisioane), oportunitățile de diversificare depășesc cu mult aceste categorii de bază.

Odată cu stocurile, investitorii pot alege un stil specific, cum ar fi concentrarea pe plafoane mari, mijlocii sau mici. În fiecare dintre aceste domenii, stocurile sunt clasificate suplimentar ca creștere sau valoare. Criteriile suplimentare de selecție includ alegerea între stocurile interne și străine. Stocurile străine oferă, de asemenea, subcategorizări care includ atât piețele dezvoltate, cât și cele emergente. Atât stocurile externe, cât și cele interne sunt, de asemenea, disponibile în anumite sectoare, cum ar fi biotehnologia și asistența medicală.

Pe lângă diversitatea opțiunilor de investiții în acțiuni, obligațiunile oferă și oportunități de diversificare. Investitorii pot alege probleme pe termen lung sau pe termen scurt. De asemenea, pot selecta obligațiuni cu randament mare sau municipale. Încă o dată, toleranța la risc și cerințele personale de investiții vor dicta în mare parte selecția investițiilor.

În timp ce acțiunile și obligațiunile reprezintă instrumentele tradiționale pentru construcția portofoliului, o serie de investiții alternative oferă posibilitatea unei diversificări ulterioare. Trusturile de investiții imobiliare, fondurile speculative, arta, metalele prețioase și alte investiții oferă posibilitatea de a investi în vehicule care nu se mișcă neapărat în tandem cu piețele financiare tradiționale. Cu toate acestea, aceste investiții oferă o altă metodă de diversificare a portofoliului.

preocupările

Cu atât de multe investiții din care să alegeți, poate părea că diversificarea ar fi ușor de realizat, dar acest lucru este parțial adevărat. Investitorii mai trebuie să facă alegeri înțelepte. În plus, este posibil să vă diversificați excesiv portofoliul, ceea ce vă va afecta negativ randamentul. Mulți experți financiari sunt de acord că 20 de stocuri reprezintă numărul optim pentru un portofoliu de acțiuni diversificat. Având în vedere acest lucru, cumpărarea a 50 de acțiuni individuale sau a patru fonduri mutuale cu capital mare poate face mai mult rău decât bine.

Având prea multe investiții în portofoliul dvs. nu permite ca niciuna dintre investiții să aibă un impact prea mare, iar un portofoliu supra-diversificat (uneori numit „diworsificare”) începe să se comporte adesea ca un fond index. În cazul deținerii câtorva fonduri mutuale cu capacitate mare, mai multe fonduri aduc riscuri suplimentare de deprinderi suprapuse, precum și o varietate de cheltuieli, cum ar fi comisioane de sold redus și raporturi de cheltuieli diferite, care ar fi putut fi evitate printr-un fond mai atent selecţie.

Linia de jos

Indiferent de mijloacele sau metoda dvs., rețineți că nu există un model unic de diversificare care să răspundă nevoilor fiecărui investitor. Orizontul dvs. de timp personal, toleranța la risc, obiectivele investiționale, mijloacele financiare și nivelul de experiență al investițiilor joacă un rol imens în dictarea mixului dvs. investițional. Dacă sunteți prea copleșit de alegeri sau pur și simplu preferați să delegați, există o mulțime de profesioniști în servicii financiare disponibile pentru a vă ajuta. (Pentru lectură aferentă, consultați „Importanța diversificării”)