Pierdere dată implicit (LGD)
Pierderea implicită (LGD) reprezintă suma de bani pe care o bancă sau o altă instituție financiară o pierde atunci când un împrumutat implicit în împrumut, reprezentat ca procent din expunerea totală la momentul neplătirii. LGD totală a unei instituții financiare este calculată după o revizuire a tuturor împrumuturilor restante, folosind pierderi și expuneri cumulate.
Cheie de luat cu cheie
- Pierderea implicită (LGD) este un calcul important pentru instituțiile financiare care își proiectează pierderile preconizate din cauza debitorilor care nu au împrumuturi.
- Pierderea preconizată a unui împrumut dat este calculată ca LGD înmulțit atât prin probabilitatea de neplată, cât și prin expunerea la neplată.
- O cifră importantă pentru orice instituție financiară este suma cumulată a pierderilor preconizate pentru toate împrumuturile restante.
Înțelegerea pierderilor date implicit (LGD)
Băncile și alte instituții financiare determină pierderile de credit prin analizarea prestărilor de împrumuturi reale. Cuantificarea pierderilor poate fi complexă și necesită o analiză a mai multor variabile. Un analist ține cont de aceste variabile atunci când examinează toate împrumuturile emise de bancă pentru a determina LGD. Modul în care sunt contabilizate pierderile de credit în situațiile financiare ale unei companii include determinarea atât a unei indemnizații pentru pierderile de credit, cât și a unei alocații pentru conturile îndoielnice.
De exemplu, luați în considerare că Banca A împrumută 2 milioane de dolari companiei XYZ, iar compania implicită. Pierderea Băncii A nu este neapărat de 2 milioane de dolari. Trebuie luați în considerare și alți factori, cum ar fi valoarea activelor pe care banca le poate deține drept garanție, dacă plățile în rate au fost deja făcute pentru a reduce soldul restant și dacă banca folosește sistemul instanțelor pentru reparațiile companiei XYZ. Având în vedere acești factori și alți factori, banca A poate, în realitate, să fi suferit o pierdere mult mai mică decât împrumutul inițial de 2 milioane de dolari.
Determinarea cuantumului pierderii este un parametru important și destul de comun în majoritatea modelelor de risc. LGD este o componentă esențială a modelului Basel (Basel II), un set de reglementări bancare internaționale, deoarece este utilizat în calculul capitalului economic, al pierderilor preconizate și al capitalului de reglementare. Pierderea preconizată este calculată ca LGD al unui împrumut înmulțit atât cu probabilitatea de neplată (PD), cât și prin expunerea la neplată a instituției financiare (EAD).
Deși există o serie de moduri de a calcula LGD, cea mai favorizată printre mulți analiști și contabili este calculul brut. Motivul pentru aceasta se datorează în mare parte formulei sale simple, care nu ține cont de valoarea garanțiilor la împrumut. Acest calcul al LGD compară valoarea în dolari a pierderii potențiale sau efective cu valoarea totală a expunerii în momentul în care un împrumut este neplătit. Această metodă este, de asemenea, cea mai populară, deoarece analiștii academici au de obicei acces numai la datele pieței obligațiunilor, ceea ce înseamnă că valorile garanțiilor nu sunt disponibile, necunoscute sau lipsite de importanță.
Cea mai populară metodă în rândul contabililor și analiștilor de determinare a LGD este calculul brut, care nu implică valoarea garanțiilor la împrumut.
Exemplu de pierdere dată implicit
Imaginați-vă că un împrumutat ia un împrumut de 400.000 USD pentru un apartament. După ce a efectuat plăți în rate pe împrumut timp de câțiva ani, împrumutatul se confruntă cu dificultăți financiare și neplăceri atunci când împrumutul are un sold restant sau o expunere la întârziere de 300.000 USD. Banca se închide din condominiu și este capabilă să-l vândă pentru 240.000 de dolari. Pierderea netă a băncii este de 60.000 USD (300.000 $ - 240.000 $), iar LGD este de 20% (300.000 $ - 240.000 $) / 300.000 $).
În acest scenariu, pierderea așteptată ar fi calculată prin următoarea ecuație: LGD (20%) X probabilitate de implicit (100%) X expunere la implicit (300.000 USD) = 60.000 $. Dacă instituția financiară ar proiecta o pierdere potențială, dar nu sigură, pierderea preconizată ar fi diferită. Folosind aceleași cifre din scenariul de mai sus, dar asumând doar o probabilitate de implicare de 50%, ecuația de calcul a pierderii preconizate este: LGD (20%) X probabilitate de implicit (50%) X expunere la implicit (300.000 USD) = 30.000 $.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.