Risc de longevitate

Riscul de longevitate este un risc la care un fond de pensii sau o companie de asigurări de viață ar putea fi expuse ca urmare a ratelor de plată mai mari decât era de așteptat. Riscul de longevitate există datorită creșterii speranței de viață în rândul asiguraților și pensionarilor și poate duce la niveluri de plată mai mari decât ceea ce o companie sau un fond contă inițial. Tipurile de planuri expuse la cel mai înalt nivel de risc de longevitate sunt planurile de pensii și rentații cu beneficii definite, care garantează beneficii pe viață pentru deținătorii de polițe sau deținători de planuri.

01:27

Asigurări de longevitate: puteți acorda viață în anii 90?

Reducerea riscului de longevitate

Cifrele medii ale speranței de viață sunt în creștere, dar chiar și o modificare minimă a speranțelor de viață poate crea probleme de solvabilitate grave pentru planurile de pensii și companiile de asigurări. Măsurările precise ale riscului de longevitate sunt încă imposibile, deoarece limitele medicamentului și impactul acestuia asupra speranțelor de viață nu au fost cuantificate.

Cine afectează riscul de longevitate

Riscul de longevitate afectează guvernele prin faptul că trebuie să finanțeze promisiunile pentru persoanele pensionate prin pensii și asistență medicală și trebuie să facă acest lucru, în ciuda unei baze impozabile reduse. Sponsorii corporativi care finanțează obligațiile de pensionare și asigurări de sănătate trebuie să facă față riscului de longevitate aferent angajaților pensionari. De asemenea, persoanele care pot avea o capacitate redusă sau care nu se bazează pe guverne sau sponsori corporativi pentru a finanța pensionarea trebuie să facă față riscurilor inerente longevității lor.

Transferul riscului de longevitate prin reasigurare

Organizațiile pot transfera riscul de longevitate în mai multe moduri. Cea mai simplă cale este printr-o rentă imediată de primă unică (SPIA), prin care un deținător de risc plătește o primă unui asigurator și trece atât riscul de activ, cât și de pasiv. Această strategie ar implica un transfer mare de active către un terț, cu posibilitatea expunerii la riscul de credit semnificativ. În mod alternativ, este posibil să eliminați doar riscul de longevitate păstrând activele subiacente prin reasigurarea datoriei. În acest model, în loc să plătească o primă unică, prima este distribuită pe durata probabilă de 50 sau 60 de ani (termenul prevăzut al răspunderii), alinierea primelor și creanțelor și mutarea fluxurilor de numerar incerte la unele.

La transferul riscului de longevitate pentru un anumit plan de pensii sau asigurător, există doi factori primari care trebuie luați în considerare: nivelurile actuale de mortalitate, care sunt observabile, dar variază substanțial în funcție de categoriile socio-economice și de sănătate și riscul tendinței de longevitate, care este sistematic așa cum se aplică. la populații. Cea mai directă compensare disponibilă riscului sistematic al tendinței de mortalitate este prin menținerea expunerii la creșterea mortalității - de exemplu, anumite cărți ale polițelor de asigurare de viață. Pentru un sistem de pensii sau o companie de asigurări, un motiv de cedare a riscului este incertitudinea în ceea ce privește expunerea la acest risc, în special datorită naturii sistematice.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Obligațiune supraviețuitoare O obligațiune supraviețuitoare este un tip de obligațiune cu plăți cupoane viitoare bazate pe procentul unei populații care supraviețuiește până la aceste date de plată viitoare. mai mult Transfer de risc de pensie Definiția riscului de pensii este atunci când un furnizor de pensii cu prestații definite descarcă obligațiile de plată a riscului și a pensiei către foștii angajați beneficiari. mai mult Comisia de cedare a reasiguratorilor pentru acoperirea costurilor administrative și alte costuri Comisionul de cedare este o taxă plătită de o companie de reasigurare către compania cedentă pentru a acoperi costurile administrative și cheltuielile de achiziție. mai mult Înțelegerea reasigurarii facultative Reasigurarea facultativă este achiziționată de un asigurator principal pentru a acoperi un risc unic sau un bloc de riscuri deținute în cartea de activitate a asigurătorului primar. mai mult Leasing de reasigurare cedat Leasingul de reasigurare cedat este raportul dintre soldurile de asigurare cedate și excedentul asigurătorilor. mai mult Raportul de levier brut Raportul de levier brut este suma raportului primelor nete scrise ale primelor societății de asigurări, raportul de pasiv net și raportul de reasigurare cedat. mai multe link-uri partenere