5 cele mai scurte sectoare în 2019

Interesul scurt pentru acțiunile interne, fondurile mutuale și ETF-urile a crescut cu 123, 8 miliarde USD, sau 15, 85%, în 2019, până la 905 miliarde dolari, potrivit S3 Partners. Cele mai scurte sectoare de capitaluri proprii sunt în prezent Tehnologia informației, îngrijirea sănătății, discreția consumatorilor, industriale și financiare, potrivit unei note din 25 septembrie 2019 de la firma de tehnologie și analiză financiară.

Analiza sectorului de interese pe termen scurt arată că sectoarele cred că sunt cei mai slabi și aleg să țintească. Sectoarele cu cele mai mari creșteri ale interesului scurt de la începutul anului sunt asistența medicală, tehnologia informației, industriale, serviciile de comunicare și discreția consumatorilor.

Cele cinci sectoare cu cele mai mari creșteri ale expunerii scurte în procente sunt Asistența medicală, Capsele pentru consumatori, Imobiliare, Servicii de comunicare și Industriale.

Asistența medicală este sectorul cu cea mai mare creștere de expunere scurtă în acest an din punct de vedere al procentului și al valorii în dolari. După ce a fost cel mai performant sector S&P 500 din 2018, acesta a rămas în acest an parțial din cauza preocupărilor legate de politici. Probleme precum facturarea medicală surprinzătoare și prețurile crescute ale drogurilor au atras atenția autorităților de reglementare și a candidaților la președinția din 2020. Începând cu 25 august, investitorii au pariat 4, 68 miliarde de dolari împotriva sectorului, acțiunile la Bristol-Meyers Squibb (BMY), Abbvie Inc (ABBV) și Allergan PLC (AGN) fiind cele mai vizate.

Sectorul S&P 500 Consumer Staples, care are tendința de a merge bine atunci când există incertitudine în ceea ce privește economia, a crescut cu 20% în acest an. În acest an, sectorul a înregistrat a doua cea mai mare creștere a procentului de dobândă scurtă, probabil din cauza problemelor de evaluare.

"Siguranța relativă a sectorului i-a determinat pe investitori să împingă evaluările la niveluri peste medie, deși raportul preț-câștig nu este încă aproape de maximele trecute", a declarat Centrul Schwab pentru cercetări financiare în urmă cu câteva zile. "Concurența s-a accelerat din cauza creșterii producției de piețe emergente cu costuri reduse. Acest lucru ar putea răni puterea de preț în sector prin comprimarea marjelor și stoarcerea câștigurilor. De asemenea, în timp ce sectorul ar putea beneficia pe termen scurt de incertitudinea comercială, în calitate de investitori căutați paradisuri mai sigure percepute, în cazul în care conflictele comerciale se extind și cresc, costurile ar putea crește pentru producătorii americani și creșterea prețurilor pentru consumatori. Acest lucru ar putea reduce marjele deja slabe în mare parte a spațiului. "

Începând cu 25 august, investitorii au pariat 1, 47 miliarde de dolari împotriva sectorului, Proctor & Gamble Co (PG), Wal-Mart Stores (WMT) și Brown-Forman Corp. (BF-B) înregistrând cele mai mari creșteri în ceea ce privește expunerea scurtă.

"Sectorul" de securitate financiară

De asemenea, investitorii tind să folosească produse financiare precum ETF-uri și fonduri mutuale pentru a paria împotriva unui sector sau a unui indice sau ca parte a strategiei de acoperire a portofoliului. Împreună, astfel de produse reprezintă 154 miliarde de dolari cu dobândă scurtă, în creștere cu 1, 16% în acest an.

Începând cu 25 august, aceștia au atras 3, 43 USD cu un interes redus, cu cel mai mare obiectiv al Fondului de utilități selectate pentru sectorul utilităților (XLU), SPDR DJIA ETF (DIA) și iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA).