Goodwill negativ (NGW)
Fondul comercial negativ (NGW) apare pe situațiile financiare ale unui dobânditor atunci când prețul plătit pentru o achiziție este mai mic decât valoarea justă a activelor sale corporale nete. Fondul comercial negativ implică o achiziție de negociere și achizitorul înregistrează imediat un profit extraordinar în contul de profit. Pentru compania cumpărată, fondul comercial negativ indică adesea o vânzare în dificultate, prin care condițiile nefavorabile de vânzare duc la un preț de vânzare deprimat.
01:42bunăvoință
Cheie de luat cu cheie
- Fondul comercial negativ (NGW) apare pe situațiile financiare ale unui dobânditor atunci când prețul plătit pentru o achiziție este mai mic decât valoarea justă a activelor sale corporale nete.
- Fondul comercial negativ implică o achiziție de negociere și achizitorul înregistrează imediat un profit extraordinar în contul de profit.
- Pentru compania cumpărată, fondul comercial negativ indică adesea o vânzare în dificultate, prin care condițiile nefavorabile de vânzare duc la un preț de vânzare deprimat.
Înțelegerea bunăvoinței negative
Fondul comercial negativ se bazează pe conceptul contabil al fondului comercial, un activ intangibil care reprezintă valoarea mărcii unei companii, brevetele și alte proprietăți intelectuale, baza de clienți, licențele și alte articole cărora le este greu să pună o cifră în dolari, dar care să ajute la faceți o companie valoroasă.
De cele mai multe ori, o companie va fi achiziționată cu mai mult decât valoarea activelor sale tangibile nete, iar diferența este atribuită fondului comercial. Fondul comercial negativ este înregistrat ca un câștig extraordinar în contul de profituri al cumpărătorului.
Atunci când prețul plătit este mai mic decât valoarea reală a activelor corporale nete ale companiei, rezultă fond comercial negativ. Acest tip de tranzacție este, de obicei, un semn al unei vânzări în dificultate în mijlocul tulburărilor economice sau a unei perturbări bruște a industriei.
Conform declarației nr. 141 a Comitetului pentru Standarde Financiare de Contabilitate (FASB) privind combinările de afaceri, acest exces de valoare asupra imobilizărilor corporale nete este înregistrat imediat ca un câștig extraordinar în contul de profit, în timp ce înainte de punerea în aplicare a revizuirii Declarației FASB nr. 141, NGW a fost alocat mai întâi (compensat) față de valoarea justă a activelor achiziționate și apoi înregistrată ca un câștig dacă a rămas o valoare după alocare.
consideratii speciale
NGW poate avea un impact analitic asupra rapoartelor financiare. O achiziție care implică NGW crește activele raportate, veniturile și capitalurile proprii ale acționarilor, cu efectul de denaturare a valorilor de performanță asociate cu acele elemente.
De exemplu, rentabilitatea activelor (ROA) și randamentul capitalurilor proprii (ROE) ar părea mai scăzute, deoarece NGW mărește valoarea activelor achizitorului și a capitalului propriu. Uneori, tratamentul contabil al NGW poate avea un impact dramatic asupra situațiilor financiare și poate duce la implicații grave.
Exemplu de bunăvoință negativă
O ilustrare: preluarea HBOS plc (compania deținută a Bank of Scotland plc) de către Lloyds TSB în 2009 pentru mult mai mică decât valoarea activelor nete a produs fond comercial negativ în valoare de aproximativ 11 miliarde GBP care a fost adăugată la baza de capital a lui Lloyd. și la venitul său net în acel an. Pe hârtie, acest lucru a făcut aspectul lui Lloyd mult mai puternic decât realitatea la acea vreme.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.