Înțelegerea asigurărilor de viață universale indexate față de IRA și 401 (k) s

Ori de câte ori piața bursieră cunoaște un ritm de creștere, chiar și cei mai conservatori investitori le este greu să stea pe margine. Acest fenomen, fără îndoială, explică creșterea dramatică a unei asigurări de viață universală indexată (IUL) în ultimii ani.

Indiscutabil, politicile de viață universală indexate se numără printre cele mai tari oferte din sectorul financiar, dar sunt, de asemenea, una dintre cele mai controversate. Unii gururi financiari îndeamnă investitorii să îndepărteze politicile de viață întregi, repetând vechea maximă „cumpără termen și investește restul.” Cu IUL, cu toate acestea, dezbaterea este deosebit de aprigă. Chiar și autoritatea de reglementare de asigurări din New York a pus în discuție practicile de vânzare din jurul acestei forme la modă de asigurare.

Indiferent dacă credeți că sunteți credincios în acest produs de asigurare specializat, este aproape întotdeauna o idee bună să vă maximizați 401 (k) și IRA înainte de a pune bani într-o poliță IUL.

Asigurare de viață universală indexată

Ca și alte produse de asigurare de viață permanentă, IUL are o componentă de asigurare, precum și un beneficiu de numerar pe care deținătorii îl pot atinge atunci când apare nevoia. Există însă o diferență cheie. În loc să crediteze contul unui deținător de poliță bazat pe fonduri de obligațiuni conservatoare, asiguratorii îl leagă la un indice de acțiuni precum S&P 500.

Unul dintre principalele puncte de vânzare pentru viața universală indexată este faptul că oferă expunerii asiguratului pe piața de valori, protejându-se în același timp împotriva pierderilor. Dacă indicele pieței de valori subiacente crește într-un an dat, proprietarii vor vedea creșterea contului lor cu o valoare proporțională.

Cuvântul „proporțional” este aici cheie. Asiguratorii folosesc o formulă pentru a determina cât să vă crediteze soldul în numerar și, în timp ce această formulă este legată de performanța unui indice, valoarea creditului va fi aproape întotdeauna mai mică. Dacă piața crește cu 10% pe parcursul unui an, suma dvs. în numerar poate crește doar, să zicem, cu 7 sau 8%.

Există, de asemenea, un plafon pentru valoarea creditului, care limitează creșterea contului dvs. dacă acțiunile au un an banner. Potrivit lui Moore Market Intelligence, limita medie superioară a creditelor de cont este de 12%. Așadar, chiar dacă un punct de referință precum S&P 500 crește cu 20%, câștigul dvs. ar putea fi o fracțiune din suma respectivă.

Pentru unii consumatori, acesta ar putea fi un preț pe care sunt dispuși să îl plătească pentru a-și atenua riscul de dezavantaj atunci când piața se orientează în cealaltă direcție. Majoritatea politicilor IUL au o rată minimă de credit garantată de 0 la sută, ceea ce înseamnă - oricum, ipotetic - că contul dvs. nu va pierde valoarea dacă stocurile fac o scufundare bruscă.

Cu toate acestea, deținătorii de polițe potențiale trebuie să se gândească și la cheltuielile foarte mari, inclusiv taxele administrative și taxele de predare, asociate cu asigurarea de viață permanentă. Comisioanele plătite reprezentanților de vânzări sunt deosebit de abrupte, adesea înghițind tot primul an de prime. De acolo, comisioanele de vânzare continuă frecvent în jur de 5 la sută anual înainte de reducerea. Drept urmare, soldul numerar al contului dvs. poate să nu înceapă să crească o creștere substanțială de ani de zile.

Reprezentanții fac mult mai puțin prin vânzarea politicilor pe termen lung, care oferă un beneficiu de deces fără componenta de numerar. Acesta este unul dintre motivele pentru care unii agenți sunt mai apți să împingă politicile vieții universale.

Un alt factor de luat în considerare când vine vorba de politicile IUL este complexitatea contractelor pe care le semnați. Ceea ce mulți investitori nu își dau seama este că deseori conțin dispoziții care permit asigurătorului să schimbe regulile jocului la o dată ulterioară. De exemplu, unele politici permit companiei să reducă plafonul pentru randamente pentru a-și consolida bilanțul.

Conform unor critici, gradul de vânzare pentru a-i determina pe clienți să fie interesați de produsele indexate poate fi la fel de confuz. Reps-urile vor folosi uneori ilustrații care arată cât de mult pot asigura câștigătorii de polițe în anumite condiții de piață. Dar industria a luat foc pentru că s-a bazat prea mult pe proiecții trandafiri care aproape sigur nu se vor întâmpla niciodată.

Așadar, există cineva care ar fi în mod clar mai bine cu o politică de viață universală indexată? Există un argument pentru a avea unul dacă sunteți un individ cu o valoare netă mare și nu doriți ca familia dvs. să se confrunte cu o factură impozabilă uriașă după moartea voastră. Trusturile de asigurare de viață irevocabile au fost mult timp un adăpost fiscal popular pentru astfel de persoane. Dacă intrați în această categorie, probabil că doriți să discutați cu un consilier financiar numai pentru a discuta dacă cumpărarea unei asigurări permanente se potrivește strategiei dvs. generale.

Cu toate acestea, pentru aproape toți ceilalți, este greu să găsești un motiv convingător pentru a alege IUL pentru asigurarea pe termen lung, mai ales dacă încă nu ai beneficiat de contribuții la conturile de pensionare.

IRA și 401 (k) s

IRA și 401 (k) s sunt conturi de economii la pensie. Banii sunt depuși în conturi, înainte sau după impozitare, și investiți pentru a crea un ou de cuib de pensionare. Câștigurile din 401 (k) s și unele tipuri de IRA nu au impozit, deși impozitele sunt plătite în momentul retragerii banilor.

Conturile de economii pentru pensionare vin uneori cu meciuri de contribuție de la angajatorul unui participant. În comparație cu taxele mari ale IUL-urilor, conturile 401 (k) și IRA fără fonduri fără încărcare și raporturile tipice de cheltuieli anuale de aproximativ 1, 5%, încep să arate ca o alternativă mult mai ieftină. Unele opțiuni pot avea taxe și mai mici, deoarece taxele sunt negociate de către un sponsor al companiei mari reprezentând mai mulți participanți.

Veniturile din investiții nu vin cu plafon, deși nu există un etaj garantat. Investiția inteligentă cu active diversificate corespunzător, însă, poate reduce semnificativ riscul implicat de investiții.

Pentru majoritatea oamenilor care economisesc pentru pensionare, cumpărarea unei politici de viață pe termen mai puțin costisitoare și investiția celorlalte în 401 (k) sau IRA este o mișcare inteligentă. În cele mai multe cazuri, veți avea taxe mult mai mici pentru a mânca la întoarcere. În plus, nu va trebui să vă faceți griji pentru amprenta fină din contractul dvs. IUL.

Cheie de luat cu cheie

• Contractele IUL se protejează împotriva pierderilor, oferind în același timp o primă de risc la capitaluri proprii.
• IRA și 401 (k) s nu oferă aceeași protecție de dezavantaj, deși nu există niciun plafon pentru randamente.
• IUL-urile au comisioane ridicate (care mănâncă în mod semnificativ la randamente în timp) și condiții complicate. S-ar putea să nu fie potrivite pentru alte persoane care au o valoare netă mare a persoanelor care doresc să își reducă povara fiscală.