Analiza sectorială
Analiza sectorială este o evaluare a stării și perspectivelor economice și financiare ale unui anumit sector al economiei. Analiza sectorială servește pentru a oferi unui investitor o judecată cu privire la cât de bine sunt de așteptat să funcționeze companiile din sector.
Analiza sectorială este de obicei folosită de investitori care se specializează într-un anumit sector sau care utilizează o abordare de sus în jos sau de rotație a sectorului pentru investiții. În abordarea de sus în jos, sunt identificate mai întâi cele mai promițătoare sectoare, iar apoi investitorul examinează stocurile din acel sector pentru a determina care vor fi achiziționate în cele din urmă. O strategie de rotație a sectorului poate fi utilizată investind în stocuri speciale sau angajând fonduri tranzacționate pe schimburi pe sectoare.
Analiza sectorială explicată
Analiza sectorială se bazează pe premisa că anumite sectoare funcționează mai bine în diferite etape ale ciclului de afaceri. La începutul ciclului de afaceri, de exemplu, ratele dobânzilor sunt mici și creșterea începe să crească. În această etapă, companiile care beneficiază de rate scăzute ale dobânzii și de împrumuturi crescute se duc adesea bine. Acestea includ companii din sectoarele discreționare financiare și ale consumatorilor. Într-un târziu într-un ciclu economic, atunci când creșterea se încetinește, sectoarele defensive cum ar fi Serviciile de utilități și telecomunicații depășesc deseori.
În strategiile de rotație a sectorului, investitorii pot defini sectoarele într-o varietate de moduri. Dar o taxonomie frecvent utilizată este Standardul Global de Clasificare a Industriei (GICS) dezvoltat de MSCI și Standard & Poor's. GICS este format din 11 sectoare, care sunt defalcate în 24 de grupuri industriale, 68 de industrii și 157 subindustrii. De exemplu, sectorul Consumator de capse este alcătuit din trei grupuri industriale: 1) Comerț cu ridicata al produselor alimentare și capselor, 2) produse alimentare, băuturi și tutun și 3) produse casnice și personale.
Aceste grupuri industriale sunt defalcate în continuare în industrii. Alimentația, băuturile și tutunul, de exemplu, constă din cele trei, care sunt apoi împărțite în subindustrii. Industria băuturilor, de exemplu, este alcătuită din trei subindustrii: bere, distilatoare și vinificative și băuturi răcoritoare.
Rotatorii de sector și alții care utilizează o abordare de sus în jos nu se limitează neapărat la sectoare. Aceștia pot alege să sublinieze grupuri, industrii sau subindustrii.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.