Importanța crescândă a Băncii de rezervă din India

Reserve Reserve of India este banca centrală a Indiei și este deținută integral de Guvernul Indiei. Înființat la 1 aprilie 1935, sediul principal al RBI este situat în capitala Mumbai din India. Gestionarea activă a Băncii de rezervă a Indiei (RBI) este asigurată de consiliul de administrație central, care include guvernatorul băncii, maximum patru viceguvernatori și câțiva directori ai consiliilor locale relevante. Consiliul central delege funcții specifice prin comitetele și subcomitetele sale, inclusiv: comitetul consiliului central, care supraveghează activitatea curentă a băncii centrale; consiliul de supraveghere financiară, care reglementează și supraveghează băncile comerciale, companiile de finanțare și instituțiile financiare; și comitetul pentru sistemele de plată și decontare.

Principalele funcții ale RBI includ:

• Autoritatea monetară: formulează, pune în aplicare și monitorizează politica monetară a Indiei. Principalele obiective ale acestora sunt menținerea stabilității prețurilor, asigurarea unui flux adecvat de credit către sectoarele productive și stabilitatea financiară.
• Emitent de monedă: emite monedă și monede și schimbă sau distruge bilete și monede necorespunzătoare pentru circulație
• Băncier și administrator de datorii la guvernul din India: îndeplinește funcții bancare pentru comercianți pentru guvernele centrale și de stat și, de asemenea, acționează ca bancher al acestora, determină modalitatea optimă de a strânge bani pe piețele datoriei pentru a ajuta guvernul să își finanțeze cerințele
• Bancar către bănci: permite compensarea și decontarea tranzacțiilor interbancare, menține conturile băncilor pentru cerințele legale de rezerve și acționează ca un creditor de ultimă soluție
• Regulator și supraveghetor al sistemului financiar: protejează interesele deponenților, facilitează dezvoltarea și desfășurarea ordonată a operațiunilor bancare și menține stabilitatea financiară prin măsuri preventive și corective
• Managerul de schimb valutar: reglementează tranzacțiile legate de sectorul extern, permite dezvoltarea pieței valutare (valută), asigură o funcționare lină a pieței valutare interne și gestionează activele valutare și rezervele de aur ale Indiei
• Regulator și supervizor al sistemelor de plăți și decontare
• Menținerea stabilității financiare: un obiectiv explicit al RBI încă de la începutul anilor 2000
• Dezvoltare: asigură disponibilitatea creditului către sectoarele economice productive, creează instituții pentru dezvoltarea infrastructurii financiare a Indiei, extinde accesul la servicii financiare accesibile și promovează educația financiară și educația

Economia în creștere a Indiei

India a raportat rate de creștere a produsului intern brut (PIB) în întreaga lume. De asemenea, este cunoscută ca una dintre cele mai puternice țări emergente ale pieței emergente, care face parte din BRIC-uri care conțin Brazilia, Rusia, India și China.

Fondul Monetar Internațional (FMI) și Banca Mondială au evidențiat India în mai multe rapoarte care arată rata ridicată a creșterii sale. În aprilie 2019, Banca Mondială a proiectat creșterea PIB a Indiei se va extinde cu 7, 5% în 2020. Tot în aprilie 2019, FMI a arătat o rată de creștere a PIB estimată de 7, 3% pentru 2019 și 7, 5% pentru 2020. Ambele proiecții au India cu cea mai mare Creșterea PIB așteptată în lume în următorii doi ani.

7, 5%

Proiecția Băncii Mondiale pentru creșterea PIB-ului India în 2020.

Aceste rate de creștere fac ca rolul Băncii de rezervă a Indiei să fie din ce în ce mai important, pe măsură ce PIB-ul total al țării se ridică. India este o națiune de top 10 în ceea ce privește PIB-ul în general, dar numărul acesteia se află mult în spatele superputerilor mondiale din Statele Unite și China.

India este de așteptat să aibă un PIB de 2.935 de miliarde de dolari și 3.304 de miliarde de dolari în 2019, respectiv în 2020. Acest lucru se compară cu așteptările de 21.506 trilioane de dolari și 22.336 de miliarde de dolari pentru PIB-ul estimat al Chinei SUA pentru aceleași perioade de timp este de 14.242 trilioane de dolari și 15.678 de miliarde de dolari.

Rolul RBI

Ca și în cazul tuturor economiilor, banca centrală joacă un rol cheie în gestionarea și monitorizarea politicilor de monitorizare care afectează atât finanțele comerciale și personale, cât și sistemul bancar. Pe măsură ce PIB-ul avansează mai mult pe clasamentele mondiale, acțiunile RBI vor deveni tot mai importante.

În aprilie 2019, RBI a luat decizia politicii monetare să-și reducă rata de împrumut la 6%. Reducerea ratei a fost a doua pentru 2019 și se așteaptă să contribuie mai mult la rata creditului pe piața creditelor. Înainte de aprilie, ratele creditelor din țară au rămas relativ ridicate, în ciuda poziționării băncii centrale, ceea ce a limitat limitarea împrumuturilor în întreaga economie. De asemenea, banca centrală trebuie să crească cu o rată de inflație ușor volatilă, care este proiectată la 2, 4% în 2019, 2, 9% la 3% în prima jumătate a anului 2020 și 3, 5% la 3, 8% în a doua jumătate a anului 2020.

RBI deține, de asemenea, controlul asupra anumitor decizii cu privire la moneda țării. În 2016, aceasta a afectat o demonetizare a monedei care a eliminat Rs. 500 și Rs. 1000 de note de circulație, în principal în efortul de a opri activitățile ilegale. Analiza post a acestei decizii arată câteva câștiguri și pierderi. Demonetizarea monedelor specificate a provocat lipsă de numerar și haos, necesitând, de asemenea, cheltuieli suplimentare de la RBI pentru tipărirea mai multor bani. Unul dintre cele mai mari avantaje a fost, însă, creșterea colectării impozitelor, care a rezultat dintr-o mai mare transparență a raportării consumatorilor.

În decembrie 2018, țara l-a ales pe Shaktikanta Das drept noul său lider RBI. Das este un susținător al demonetizării în linie cu punctele de vedere ale oficialilor guvernamentali de top. Se preconizează că Das se va alinia mai bine cu conducerea guvernului din India și va sprijini pe cale amiabilă un acces mai bun la credit.

Linia de jos

Fiind una dintre țările cu cea mai rapidă creștere a pieței emergente din lume, India și banca sa centrală au mai multe provocări unice în față, care vor necesita navigarea inteligentă de la RBI. Shaktikanta Das va fi însărcinată să ghideze direcția politicii monetare în următorii trei ani pentru țară, în condițiile în care continuă să iasă în evidență pentru creșterea PIB-ului. Țara are, de asemenea, o gamă diversificată de bunuri și servicii, împreună cu o rată a inflației în creștere. Întrucât economia indiană reprezintă constant o pondere mai mare din economia globală, se așteaptă ca RBI să obțină o atenție sporită din partea liderilor mondiali, în timp ce crește, de asemenea, în statură, ca una dintre cele mai urmărite bănci centrale din lume.