Cristalizare
Cristalizarea este vânzarea unei garanții pentru a declanșa câștiguri sau pierderi de capital. Odată ce există un câștig sau pierdere de capital, impozitul pe investiții se aplică încasărilor.
Îndepărtarea cristalizării
Atunci când un investitor cumpără un activ de capital, o creștere (sau o scădere) a valorii garanției nu se traduce într-un profit (sau pierdere). Investitorul poate solicita un profit (sau o pierdere) numai după ce a vândut titlul. Vânzarea titlului cu profit este denumită cristalizarea unui câștig de capital.
Luați în considerare un investitor, Smith, care achiziționează 100 de acțiuni de la Nvidia Corporation (Nasdaq: NVDA) pe 13 octombrie 2016, pentru 65, 35 USD. Stocul a crescut constant de când l-a cumpărat, iar la 18 septembrie 2017 a fost de 187, 55 dolari. Până când Smith nu vinde stocul, el nu poate cristaliza câștigul din creșterea sau starea că a făcut un profit. Dacă decide să vândă stocul pentru 187, 55 dolari, câștigul său de capital va fi (187, 55 dolari - 65, 35 dolari) x 100 acțiuni = 12220 dolari. În acest caz, el a cristalizat câștiguri de capital de 12.220 USD.
S-ar putea că Smith nu poate ajunge să savureze averea sa de mult timp, deoarece câștigurile de capital sunt impozitate. Începând cu 2017, impozitul pe câștigul de capital pe o investiție pe termen scurt este egal cu rata obișnuită a impozitului pe venit al investitorului. Cota de impozitare pe câștigul de capital pe termen lung, în funcție de ce categorie de impozitare marginală intră un investitor, se situează între 0% și 20%. Dacă presupunem că venitul anual al lui Smith pentru 2017 este de 120.000 USD, aceasta înseamnă că se încadrează în grupul de impozitare pe venit marginal de 28% și, prin urmare, impozitul pe câștigurile de capital pe profitul său din NVDA va fi de 15%. La sfârșitul anului fiscal, va plăti 15% x 12220 $ = 1.833 USD.
Pierderile de capital pot fi utilizate pentru a compensa unele sau toate câștigurile de capital. Dacă Smith deținea 700 de acțiuni ale Transocean Ltd. (NYSE: RIG) pe care le-a cumpărat cu 15, 80 USD pe acțiune în urmă cu un an, dar acum tranzacționează pe piețele de capital cu 7, 30 USD pe acțiune, el poate cristaliza pierderea de capital pe investiție pentru a compensa capitalul câștiguri la NVDA pentru a reduce factura impozitului pe câștigurile de capital. Dacă vinde RIG, va cristaliza pierderi de (15, 80 USD - 7, 30 USD) x 700 = 5.950 USD. În loc să raporteze un câștig de capital de 12.220 USD, Smith poate raporta în schimb un câștig de 12.220 $ - 5.950 $ = 6.270 USD. Deoarece și-a folosit pierderea de capital cristalizată pentru a compensa câștigul său, impozitul pe câștigurile de capital va fi de 15% x 6.270 $ = 940, 50 USD.
Strategii de cristalizare
Cristalizarea poate fi utilizată ca strategie în vânzarea și cumpărarea de stocuri aproape instantaneu pentru creșterea sau scăderea valorii contabile. Un exemplu în acest sens apare atunci când un investitor trebuie să ia o pierdere de capital pentru o anumită acțiune, dar totuși consideră că stocul va crește. Astfel, el / el va cristaliza pierderea de hârtie prin vânzarea stocului și achiziționarea imediată. În exemplul nostru de mai sus, Smith și-a vândut acțiunile RIG pentru o pierdere de capital pentru a-și reduce obligațiile fiscale pe câștigurile de capital. Dacă Smith consideră că stocul are încă potențialul de a crește valoarea, îl poate re-cumpăra pentru portofoliul său.
Cristalizarea unei pierderi fiscale nu este o problemă. Totuși, ceea ce faceți după cristalizare, poate fi o problemă. Majoritatea agențiilor fiscale au reglementări (cum ar fi regula de vânzare a spălării) pentru a preveni pierderea de capital într-o manieră dubioasă. În SUA și Canada, de exemplu, un investitor nu poate solicita o pierdere fiscală dacă cumpără acțiuni în termen de 30 de zile de la cristalizarea unei pierderi din aceleași acțiuni. Urmând exemplul de mai sus, Smith va trebui să cumpere acțiuni Transocean după ce trec 30 de zile.
Pierderile de capital care au fost cristalizate pot fi reportate la nesfârșit. Pierderea de capital poate fi utilizată pentru a compensa câștigurile realizate și pentru a reduce impozitul pe venit obișnuit (până la 3.000 USD pe an) în anii următori. De exemplu, un investitor care cristalizează pierderea de capital de 20.000 USD poate aplica acest lucru câștigului său capitalizat de 5.000 USD. Întrucât va mai avea 15.000 de dolari după reducerea impozitului pe câștigurile de capital la zero, poate utiliza până la 3.000 de dolari pentru a reduce impozitul obișnuit pe venit. De exemplu, dacă venitul ei anual pentru anul este de 85.000 USD, va fi impozitat doar pe 85.000 USD - 3.000 $ = 82.000 USD. Restul de 12.000 USD în pierderi cristalizate pot fi folosiți în anii următori în aceeași manieră.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.