Sarcina vs. Fondul mutual fără încărcare: Care este diferența?

Fondurile mutuale sunt adesea clasificate în funcție de modul în care se percep taxele către client. Un fond mutual este format dintr-un ansamblu de valori mobiliare gestionate de o firmă de administrare a investițiilor. Fondurile mutuale pot oferi investitorilor de zi cu zi acces la diversificare, strategii și management profesionist pe care în mod normal nu le vor putea obține fără scara obținută prin reunirea banilor împreună. Firma care oferă fondul folosește o abordare de investiții de fonduri comune pentru a investi în valori mobiliare care se potrivesc cu strategia de investiții a fondului, așa cum este prevăzută în prospectul său.

Ca majoritatea lucrurilor din viață, există comisioane și comisioane implicate cu fonduri mutuale. Unele fonduri mutuale vor avea o taxă de vânzare numită sarcină. În schimb, alte fonduri se comercializează ca fonduri fără sarcină, ceea ce înseamnă că nu percep o taxă de vânzare.

Încărcările sunt doar una dintre taxele care trebuie luate în considerare la investirea într-un fond mutual. O taxă poate fi un rău necesar, după ce trebuie plătit managementul profesional, dar pot deveni și o sursă de rentabilitate negativă.

De asemenea, comisioanele percepute pe fonduri mutuale pot fi controversate atunci când se întâmplă aceste taxe: plata managerilor de investiții, a marketerilor sau a comisioanelor către brokerii.

Fondul mutual de încărcare

Un fond mutual de încărcare vă percepe o taxă de vânzare sau o comision pentru acțiunile cumpărate. Această taxă ar putea fi un procent din suma pe care o investiți sau poate fi o taxă forfetară, în funcție de furnizorul de fonduri mutuale.

De exemplu, dacă ați investit 1.000 de dolari într-un fond mutual de încărcare de 5%, investiți de fapt doar 950 de dolari, restul de 50 de dolari urmând să ajungă la companie în calitate de comision. Taxa va compensa un intermediar de vânzări, cum ar fi un broker, un planificator financiar sau un consilier de investiții, pentru timpul și expertiza sa în selectarea unui fond adecvat pentru investitor. Există diferite tipuri de sarcină cu care se poate confrunta un investitor.

• Încărcările front-end, numite și acțiuni de clasă A, reprezintă o taxă unică plătită de investitor atunci când cumpără acțiuni ale fondului.
• Încărcarea de întoarcere sau acțiunile de clasă B percep o taxă unică plătită atunci când răscumpărați sau vindeți, acțiunile fondului mutual.
• Fondurile de încărcare la nivel, cunoscute și sub denumirea de acțiuni de clasă C, sunt taxe anuale și vor fi un procent fix preluat din activele fondului.

Încărcările sunt doar una dintre taxele care pot afecta investitorul unui fond mutual. Unele sarcini vor fi plătite din activele fondului mutual și vor reduce randamentele care vor fi distribuite investitorului.

Fondul mutual fără sarcină

Un fond mutual fără încărcare înseamnă că nu va exista nicio taxă de vânzare atunci când investitorul cumpără acțiuni sau când își vinde acțiunile. Totuși, acest lucru nu înseamnă că nu se va percepe nicio taxă.

Un fond se poate comercializa ca un fond fără sarcină dacă percepe mai puțin decât permisiunea autorității de reglementare a industriei financiare (FINRA). În timp ce aceste fonduri nu percep o taxă de vânzare în avans sau înapoi, acestea pot compensa prin alte taxe. Cea mai bună modalitate de a determina taxele este citind prospectul fondului.

Firma de administrare va plăti orice taxe pe baza valorii nete a activului net zilnic (VAN) din fondul mutual fără sarcină Această metodă de plată afectează investitorul atunci când primește o distribuție mai mică.

De asemenea, pot exista limitări la răscumpărarea acțiunilor fără sarcină. Acțiunile dintr-un fond fără sarcină pot fi vândute sau răscumpărate numai după o anumită perioadă. Cei vânduti anticipat vor suporta o taxă - dar dacă sunteți un investitor pe termen lung, nu este necesar să vă faceți griji.

Fondurile fără sarcină sunt adesea vândute printr-o companie de investiții, mai degrabă decât printr-o firmă de vânzări terță parte. Cu toate acestea, unele companii, cum ar fi băncile sau brokerii, își pot percepe propriile taxe pentru gestionarea tranzacțiilor cu fonduri mutuale terțe.

Majoritatea oamenilor recomandă să încerce să evite încărcarea fondurilor. Multe studii au arătat că ambele tipuri de fonduri mutuale oferă aceeași rentabilitate, dar fondurile de încărcare vă percep o taxă de comision. În timp ce comisionul poate părea o taxă unică, o singură dată, pierderea de profituri compuse de-a lungul anilor poate fi substanțială.

Cheie de luat cu cheie

• Fondurile de încărcare sunt fonduri mutuale care percep o taxă de vânzare sau un comision.
• De obicei, fondurile fără sarcină nu percep nicio taxă de vânzare sau comision, atâta timp cât vă mențineți banii investiți pentru o perioadă specificată, adesea de cinci ani.
• Taxele de vânzare reduc banii investiți, care, odată luată în considerare dobânda acumulată, poate fi semnificativ.