Mutualizarea riscului
DEFINIȚIA Mutualizării RisculuiMutualizarea riscului este împărțirea expunerii la potențialele pierderi financiare între mai mulți asigurați de asigurări, investitori, întreprinderi, organizații sau oameni. Mutualizarea riscului scade potențialul global de pierderi financiare semnificative pentru orice entitate. Cu toate acestea, aceasta reduce și potențialul ramburs către entitatea unică, deoarece recompensele trebuie împărțite celorlalte părți care își asumă o parte din risc.
BREAKING DOWN Mutuarea riscului
Mutualizarea riscului se referă frecvent la răspândirea riscului de pierdere a asigurărilor la sute sau mii de asigurați individuali, dar termenul poate fi aplicat pe scară largă în multe alte situații de afaceri.
- Studiile geologice ale unei companii energetice sugerează că există un depozit mare de gaze naturale la un anumit loc. Vrea să găurească, dar riscul financiar este prea mare doar pentru el. Prin urmare, compania caută un partener de tip „joint venture” care să își asume jumătate din risc în schimbul a jumătate din profiturile potențiale în cazul în care explorarea lor va avea succes.
- O bancă corporativă a câștigat rolul principal pentru a subscrie un împrumut la termen pentru o companie. Împrumutul este prea mare pentru ca banca să poată fi înscrisă în cărțile proprii, astfel încât formează un sindicat prin care alte bănci sunt de acord să extindă o parte din creditul total către client. Fiecare membru sindical are acum o anumită expunere la risc la împrumutul la termen.
- O companie de asigurare pentru proprietăți și victime (P&C) este interesată să subscrie o poliță care ar acoperi pierderi semnificative de proprietate cauzate de un dezastru natural. Se apropie de o companie de reasigurare pentru a împărtăși o parte din risc. Reasiguratorul este de acord cu un transfer de risc în schimbul plăților de primă de la asigurătorul primar.
- Un investitor de capital de risc are în vedere finanțarea unei start-up-uri. Cu toate acestea, din cauza ratelor de eșec ridicate ale companiilor start-up, nu dorește să investească prea mult pe cont propriu. Îi convinge pe alți investitori de capital de risc să accepte tranzacția pentru a răspândi riscul.
- O bancă de investiții dorește să achiziționeze o instituție financiară care nu reușește. Acoperă activele țintei, dar nu îi place întinderea pasivelor sale. Banca de investiții urmărește mutualizarea riscurilor cu guvernul federal pentru pasive. Guvernul este de acord să retragă eventualele pierderi la bancă.