Valoarea lichidării
Valoarea de lichidare este valoarea totală a activelor fizice ale unei companii dacă ar urma să iasă din activități și activele vândute. Valoarea de lichidare este valoarea bunurilor imobiliare, a instalațiilor, a echipamentelor și a inventarului companiei. Imobilizările necorporale sunt excluse din valoarea de lichidare a unei companii.
Înțelegerea valorii lichidării
În general, există patru niveluri de evaluare pentru activele de afaceri: valoarea de piață, valoarea contabilă, valoarea de lichidare și valoarea de salvare. Fiecare nivel de valoare furnizează contabililor și analiștilor o modalitate de a clasifica valoarea totală a activelor. Valoarea lichidării este deosebit de importantă în caz de faliment și antrenament.
Investitorii potențiali vor evalua valoarea de lichidare a unei companii înainte de a investi. Investitorii vor să știe cât din fondurile lor ar fi returnate în caz de faliment.
Piață versus carte versus lichidare versus salvare
Valoarea de piață oferă, de obicei, cea mai mare evaluare a activelor, deși măsura ar putea fi mai mică decât valoarea contabilă dacă valoarea activelor a scăzut din cauza cererii de pe piață, mai degrabă decât a întreprinderii.
Valoarea contabilă este valoarea activului listată în bilanț. Bilanțul listează activele la costul istoric, deci valoarea activelor poate fi mai mare sau mai mică decât prețurile pieței. Într-un mediu economic cu prețuri în creștere, valoarea contabilă a activelor este mai mică decât valoarea de piață. Valoarea de lichidare este valoarea scontată a activului odată ce a fost lichidată sau vândută, probabil cu pierderea costului istoric.
În cele din urmă, valoarea de salvare este valoarea acordată unui activ la sfârșitul vieții sale utile; cu alte cuvinte, aceasta este valoarea de fier vechi.
Compania de încălțăminte cu reducere, Payless, a depus faliment în februarie 2019. În ciuda faptului că deține odată 3.400 de puncte de vânzare în 40 de țări, compania a anunțat că va închide toate locațiile sale din SUA și Puerto Rico.
Valoarea lichidării
Valoarea de lichidare este de obicei mai mică decât valoarea contabilă, dar mai mare decât valoarea salvării. Activele continuă să aibă valoare, dar sunt vândute în pierdere, deoarece trebuie vândute rapid.
Valoarea lichidării nu include imobilizări necorporale, cum ar fi proprietatea intelectuală a companiei, fondul comercial și recunoașterea mărcii. Cu toate acestea, dacă o companie este vândută și nu lichidată, atât valoarea de lichidare, cât și imobilizările necorporale determină valoarea activă a activității companiei. Investitorii de valoare analizează diferența dintre capitalizarea de piață a companiei și valoarea sa continuă pentru a determina dacă în prezent stocul companiei este o cumpărare bună.
Cheie de luat cu cheie
- Valoarea de lichidare este valoarea totală a activelor fizice ale unei companii dacă ar urma să iasă din activități și activele sale vândute.
- Valoarea de lichidare este determinată de activele unei companii precum imobiliare, corpuri de iluminat, echipamente și inventar. Imobilizările necorporale sunt excluse din valoarea de lichidare a unei companii.
- Valoarea de lichidare este de obicei mai mică decât valoarea contabilă, dar mai mare decât valoarea de salvare.
- Activele sunt vândute în pierdere în timpul lichidării, deoarece vânzătorul trebuie să adune cât mai mult numerar posibil într-o perioadă scurtă de timp.
Exemplu de lichidare
Lichidarea este diferența dintre o anumită valoare a imobilizărilor corporale și a datoriilor. Ca exemplu, presupunem că datoriile pentru compania A sunt de 550.000 USD. De asemenea, presupunem că valoarea contabilă a activelor găsite în bilanț este de 1 milion USD, valoarea de recuperare este de 50.000 USD, iar valoarea estimată a vânzării tuturor activelor la licitație este de 750.000 USD sau 75 de cenți pe dolar. Valoarea de lichidare se calculează scăzând pasivele din valoarea licitației, care este de 750.000 USD minus 550.000 USD sau 200.000 USD.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.