Creditor de ultimă instanță
Un creditor de ultimă soluție este o instituție, de obicei o bancă centrală a țării, care oferă împrumuturi băncilor sau altor instituții eligibile care întâmpină dificultăți financiare sau sunt considerate extrem de riscante sau aproape de colaps. În Statele Unite, Rezerva Federală acționează ca creditorul de ultimă instanță al instituțiilor care nu au niciun alt mijloc de împrumut și al cărui eșec de a obține credit ar afecta dramatic economia.
Înțelegerea creditorului de ultimă soluție
Creditorul de ultimă soluție funcționează pentru a proteja persoanele care au depus fonduri și pentru a preveni clienții să se retragă din panică de la bănci cu lichiditate limitată temporară. Băncile comerciale încearcă, de obicei, să nu împrumute de la creditorul ultimului recurs, deoarece o astfel de acțiune indică faptul că banca se confruntă cu o criză financiară.
Criticile metodologiei creditorului de ultimă instanță suspectează că siguranța pe care o oferă în mod inadvertent tentează instituțiile calificate să dobândească mai multe riscuri decât este necesar, deoarece acestea sunt mai susceptibile de a percepe consecințele potențiale ale acțiunilor riscante ca fiind mai puțin severe.
Împrumutatul de ultimă soluție și alergările bancare de prevenire
O funcționare bancară este o situație care apare în perioadele crizei financiare când clienții băncii, îngrijorați de solvabilitatea unei instituții, coboară în masă și retrag fonduri. Deoarece băncile păstrează doar un procent mic din totalul depozitelor ca numerar, o derulare a băncii poate scurge rapid lichiditatea băncii și, într-un exemplu perfect de profeție care se auto-împlinește, poate determina banca să devină insolvabilă.
Operațiunile bancare și eșecurile bancare ulterioare au fost predominante în urma prăbușirii bursei din 1929 care a dus la Marea Depresiune. Guvernul SUA a răspuns cu o nouă legislație care impune cerințe de rezerve la bănci, mandând că acestea dețin peste un anumit procent din pasive ca rezerve de numerar.
[Important: În situația în care rezervele unei bănci nu reușesc să împiedice funcționarea unei bănci, un creditor de ultimă instanță îl poate injecta cu fonduri în situații de urgență, astfel încât clienții care solicită retrageri să își poată primi banii fără a crea o derulare bancară care împinge instituția în insolvență.]
Critici ale creditorilor de ultimă soluție
Criticile practicii de a avea un creditor de ultimă instanță susțin că încurajează băncile să-și asume riscuri inutile cu banii clienților, știind că pot fi salvați într-o afară. Astfel de creanțe au fost validate atunci când instituțiile financiare mari, precum Bear Stearns și American International Group, Inc., au fost salvate în mijlocul crizei financiare din 2008. Proponenții afirmă că consecințele potențiale de a nu avea un creditor de ultimă soluție sunt mult mai periculoase decât asumarea excesivă a riscurilor de către bănci.
Cheie de luat cu cheie
- Un creditor de ultimă soluție este o instituție, de obicei o bancă centrală a țării, care oferă împrumuturi băncilor sau altor instituții eligibile care se luptă financiar.
- Rezerva Federală acționează ca creditorul de ultimă instanță al instituțiilor care nu au niciun alt mijloc de împrumut și al cărui eșec de a obține credit ar afecta dramatic economia.
- Criticile practicii de a avea un creditor de ultimă instanță susțin că încurajează băncile să-și asume riscuri inutile cu banii clienților, știind că aceștia pot fi salvați.