Declarația privind politica de investiții (IPS)
O declarație de politică de investiții (IPS) este un document elaborat între un manager de portofoliu și un client care conturează regulile generale pentru manager. Această declarație oferă obiectivele și obiectivele generale de investiții ale unui client și descrie strategiile pe care managerul ar trebui să le utilizeze pentru a atinge aceste obiective. Informații specifice cu privire la aspecte precum alocarea activelor, toleranța la risc și cerințele de lichiditate sunt incluse într-o declarație de politică de investiții.
Rezolvarea declarației privind politica de investiții (IPS)
Declarațiile de politică de investiții sunt frecvent utilizate - deși nu întotdeauna - de consilierii de investiții și consilierii financiari pentru a documenta un plan de investiții cu un client. Acesta oferă îndrumări pentru luarea deciziilor în cunoștință de cauză și servește atât ca foaie de parcurs pentru investiții de succes, cât și pentru un balon împotriva potențialelor greșeli sau fapte greșite. Un IPS bine conceput, care conține doar dispoziții acționabile care urmează să fie respectate, îi poate ajuta pe consilieri să „discute” clienții care doresc să schimbe drastic (și potențial dăunător) direcția cu portofoliul lor atunci când piețele încep să cadă.
Caracteristicile declarației privind politica de investiții
Pe lângă specificarea obiectivelor, priorităților și preferințelor investiției, un IPS bine conceput stabilește un proces de revizuire sistematică care permite investitorului să rămână concentrat pe obiectivele pe termen lung, chiar și când piața se girbește în mod sălbatic pe termen scurt. Acesta ar trebui să conțină toate informațiile contului curent, alocarea curentă, cât a fost acumulat și cât se investește în prezent în diverse conturi.
Un IPS listează obiectivele de investiții ale investitorului, împreună cu orizontul său de timp. Ar trebui acordată o atenție specială descrierii profilului de risc / rentabilitate al investitorului, inclusiv numirii claselor de active care ar trebui evitate, precum și numirii claselor de active preferate. De exemplu, o persoană poate avea un IPS care afirmă că, până la 60 de ani, munca lui va deveni opțională, iar investițiile sale vor întoarce anual 65.000 de dolari în dolari de astăzi, având în vedere o anumită rată a inflației. Acesta ar fi doar unul dintre numeroasele puncte incluse într-un IPS.
Declarația de utilizare a politicii de investiții
Un IPS bine conceput include și o defalcare a obiectivelor de alocare a activelor. De exemplu, aceasta specifică alocarea țintei dintre acțiuni și obligațiuni, descompunând în continuare alocarea țintei în clase sub-active, cum ar fi titlurile globale pe regiune. Atunci, țintele ar trebui să aibă o abatere minimă și maximă care, atunci când este depășită, va declanșa reechilibrarea portofoliului.
IPS ar trebui să includă proceduri de monitorizare și control care trebuie urmate de toți cei implicați în procesul de investiții. Aceasta include stabilirea frecvenței monitorizării, specificarea punctelor de referință pentru compararea rentabilităților portofoliului și a procedurilor concrete pentru efectuarea oricăror modificări viitoare la IPS. Investitorii serioși se gândesc prin posibile motive ale schimbării IPS, cum ar fi schimbările financiare sau ale stilului de viață. Mai important, ei specifică motivele pentru care nu se schimbă IPS-ul lor (adică, performanța pieței pe termen scurt).
Elaborarea unei declarații de politică de investiții solide nu este un exercițiu tipic pentru majoritatea investitorilor. Necesită multă gândire. De asemenea, necesită o înțelegere a modului în care funcționează piața, precum și o familiaritate cu principiile și practicile investiționale.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.