Manager de investiții
Un manager de investiții este o persoană sau organizație care realizează investiții în portofolii de valori mobiliare în numele clienților, în conformitate cu obiectivele și parametrii investiției pe care clientul i-a definit. Un manager de investiții se poate ocupa de toate activitățile asociate cu gestionarea portofoliilor de clienți, de la cumpărarea și vânzarea zilnică a valorilor mobiliare până la monitorizarea portofoliului, decontare tranzacții, măsurare a performanței și raportare de reglementare și de client.
Înțelegerea managerilor de investiții
Managerii de investiții pot varia ca mărime, de la birouri cu o persoană sau două persoane, până la mari firme multidisciplinare, cu birouri în mai multe țări. Administratorii de investiții bazează, de regulă, taxele pe care le percep clienților pe un procent din activele clientului sub gestionare.
De exemplu, o persoană cu un portofoliu de 5 milioane de dolari care este gestionat de un manager de investiții care percepe 1, 5 la sută anual ar plăti 75.000 de dolari în taxe pe an. Potrivit lui Willis Towers Watson, din 2016, cele mai mari patru companii de management al investițiilor din lume, bazate pe AUM, erau BlackRock Inc. la 5, 1 trilioane de dolari, The Vanguard Group la 4 trilioane de dolari, State Street Global Advisers la 2, 5 trilioane de dolari și Fidelity Investments la 2, 1 trilioane de dolari. .
Tipuri de manageri de investiții
Investitorii trebuie să înțeleagă diferitele tipuri de manageri de investiții. Planificatorii financiari certificați dezvoltă de obicei un plan financiar holistic pentru investitori, care ia în considerare informații precum veniturile, cheltuielile și nevoile viitoare de numerar atunci când planifică un portofoliu. Cu toate acestea, un consultant financiar este deseori un agent de bursă. Managerii de portofoliu investesc în mod direct capitalul investitorilor pentru a obține rentabilități pozitive ale investițiilor.
Factori de luat în considerare la alegerea unui Manager de investiții
Investitorii trebuie să stabilească ce tip de manager de investiții au nevoie. Aceasta probabil va depinde de stadiul în care au ajuns în procesul de planificare financiară. De exemplu, un investitor care abia începe în călătoria ei de economii ar putea să nu aibă nevoie de serviciile unui administrator de portofoliu. În schimb, ar fi mai bine cu un planificator financiar certificat (CFP), care îi poate învăța elementele de bază ale planificării pensiei. În schimb, un investitor care are venituri rămase după economii și dorește să îl investească în valori mobiliare este mai bun cu un administrator de portofoliu.
O verificare de fond a calificărilor profesionale de reglementare ale managerilor de investiții va dezvălui orice reclamații anterioare și se va asigura că managerul are abilitățile și experiența necesară. Majoritatea managerilor și fondurilor de investiții își conturează filozofia de investiții pe site-ul sau broșurile. Investitorii ar trebui să stabilească dacă această filozofie (și nivelul de risc) este adecvat obiectivelor lor.
Un manager de investiții ar trebui să fie ușor de contactat și să ia în considerare nevoile specifice ale clientului. Întrucât nevoile financiare sunt în continuă schimbare, investitorii trebuie să se simtă confortabil să contacteze managerul de investiții în termen scurt pentru a personaliza serviciul.
Performanță și taxe
Un investitor ar trebui să examineze și să evalueze performanța managerilor de investiții. Este prudent ca investitorii să examineze cel puțin cinci ani de rentabilitate a investițiilor pentru a determina performanța administratorilor de investiții în diverse medii de piață. De asemenea, este util să luați în considerare performanța lor în raport cu colegii pentru a determina abaterea lor de la standard. Unele site-uri, cum ar fi clasamentele fondurilor reciproce US News, oferă aceste informații pe site-urile lor. Unii experți sunt de părere că un manager de investiții ar trebui să aibă pielea jocului, ceea ce înseamnă că salariul ei ar trebui să fie legat de performanțele și randamentul ei. Dar aceasta nu poate fi întotdeauna soluția optimă, deoarece ar putea amplifica cantitatea de risc pe care un manager își asumă pentru a obține rentabilități în conformitate cu valorile de referință.
Investitorii ar trebui să ia în considerare structurile de comisioane atunci când compară managerii de investiții. Taxele managerilor de investiții sunt o funcție a clasei de active de investiții. Administratorii de investiții cu comisioane mai mari îi depășesc adesea pe cei care au o structură de comisioane mai mică, iar investitorii ar trebui să aibă precauție dacă un administrator de investiții are o structură de taxe excesiv de scăzută. Cheltuielile și cheltuielile managerilor de investiții includ, de obicei, comisioane de administrare, taxe de performanță, taxe de custodie și comisioane.
Cheie de luat cu cheie
- Managerii de investiții sunt persoane sau organizații care se ocupă de toate activitățile legate de planificarea financiară, investiția și gestionarea unui portofoliu pentru persoane sau organizații.
- Tipul de manager de investiții solicitat depinde de nevoile specifice ale individului și de stadiul planificării financiare. Experții sugerează să evaluați o serie de factori, precum performanța și taxele, înainte de a selecta un manager de investiții.
Exemplu de administrator de investiții
Sheena și Greg au amândoi 30 de ani și își așteaptă primul copil. Au unele economii stivuite, dar au și alte angajamente, cum ar fi plățile ipotecare pentru noua lor casă. Nu sunt siguri dacă numerarul disponibil este suficient pentru a-i ajuta să planifice pentru noua sosire. Ei consultă un profesionist financiar certificat (CFP) pentru a ajuta la planificarea finanțelor. PCP sugerează diverse opțiuni, cum ar fi alocarea unor sume de bani într-un fond de învățământ, pentru a-i ajuta să planifice pentru copil.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.