Investiții în companii de echipamente medicale

Companiile de echipamente medicale oferă investitorilor un potențial excelent pe termen lung, mai ales dacă pot identifica companiile primare pe care să le achiziționeze. Există o serie de caracteristici unice care fac companiile medicale deosebit de atractive, indiferent dacă sunteți un investitor în creștere sau în valoare. Desigur, există și riscuri.

Caracteristici ale companiilor de echipamente medicale

Asemenea firmelor din industria farmaceutică, companiile de echipamente medicale prezintă mai multe caracteristici care le oferă avantaje unice față de alte companii.

Brevete
Compania care este pe primul loc pe piață cu un produs nou, mai ales dacă poate obține un brevet, poate câștiga o cotă de piață substanțială. Brevetele sunt importante pentru a proteja elementele cheie de design care fac produsul unic și meritat un preț premium. Companiile care primesc un preț premium pentru produsele lor generează marje mai mari, ceea ce la rândul lor oferă investitorilor un randament superior pe banii lor.

Pentru unii, inovația echipamentelor medicale este importantă în oferirea unui produs competitiv. Multe autorități guvernamentale, precum Administrația SUA pentru Alimente și Droguri (FDA) recunosc că trebuie să se adapteze inovației rapide în produsele medicale. Companiile care sunt capabile să inoveze rapid vor beneficia cel mai mult, la fel și investitorii care pot identifica aceste companii. Pentru a identifica aceste companii, monitorizați activitățile de cercetare și dezvoltare, depunerea lor atât la autoritățile de reglementare în domeniul sănătății, cât și la cele financiare și aprobările autorităților de reglementare.

Populația îmbătrânită
Multe țări au o populație îmbătrânită. Această tendință demografică este o influență pozitivă. În esență, ritmul în creștere al unei populații în vârstă ajută toate companiile de echipamente medicale să crească.

Asigurarea de sănătate, inclusiv programele de asistență guvernamentală, cum ar fi Medicare, acoperă costurile multor produse de îngrijire medicală. De obicei, pacientul nu trebuie să plătească costul integral; de fapt, mulți pacienți nu știu nici măcar costul produselor oferite. Pe de altă parte, aceiași agenții stabilesc prețul pe care îl vor plăti pentru un produs, ceea ce ar putea limita prețul primit de compania de echipamente medicale.

Imunitate economică

Ca element de cheltuieli discreționare, achizițiile de echipamente medicale nu sunt legate de pragurile ciclului economic. Drept urmare, companiile de produse medicale sunt în mod normal capabile să funcționeze bine atât în ​​perioadele de boom, cât și în perioada în care economia se încetinește. Un segment mare din industria echipamentelor medicale vinde, de asemenea, articole consumabile care sunt folosite în fiecare zi de către spitale și profesioniști din domeniul medical. Companiile care produc aceste produse tind să experimenteze niveluri ridicate ale fluxului de numerar liber. Deoarece utilizarea acestor articole nu este discreționară, veniturile tind să fie constante, în ciuda ciclurilor economiei. Mai mult decât atât, odată cu îmbătrânirea populației, utilizarea acestor elemente tinde să crească mai repede decât economia generală.

Ce tip de investitor sunteți?

Investitorii în creștere și valoare pot găsi profituri în companii de echipamente medicale. Cunoașterea tipului de investitor pe care îl faceți este un drum lung până la definirea ce să căutați și când să faceți o investiție.

Creştere
În fiecare industrie, un bilanț sănătos este esențial pentru creștere și același lucru este valabil și pentru companiile de echipamente medicale. Companiile care au la dispoziție suficiente numerar sau echivalente de numerar pentru a-și plăti investițiile, precum cercetarea și dezvoltarea, au șanse mult mai bune de a-și susține creșterea. De preferat, au datorii minime. Dacă companiile au datorii, acestea pot acoperi costurile acesteia din operațiunile curente. Mai mult, compania ar trebui să genereze profituri și să obțină un flux de numerar liber pozitiv.

Ajută dacă aceste companii au o cultură puternică a inovației. Inovația este vitală pentru creșterea viitoare, ceea ce aduce beneficii investitorilor. Mai mult, evaluați eforturile de cercetare și dezvoltare ale companiei și depunerea acestora la agenții guvernamentale corespunzătoare pentru a evalua potențialul noilor produse în conductă.

Raportul preț / câștig (P / E) este un instrument popular utilizat de investitori pentru a evalua promisiunea unei companii. Pentru companiile în creștere, căutați un raport P / E care să fie sau aproape de rata de creștere a veniturilor companiei. Acesta este raportul PEG, care compară raportul P / E cu rata de creștere a veniturilor anuale pe acțiune ale companiei. Este și mai promițător dacă puteți găsi o companie, cu un ritm de creștere accelerat.

Valoare
Investitorii de valoare caută afaceri bune care câștigă mai mult , în raport cu prețul acțiunii plătite. Cu alte cuvinte, stocul a scăzut în favoarea companiei Wall Street, indiferent de motiv, cu toate acestea, compania are elemente fundamentale bune. Când găsiți o astfel de companie, căutați motivele pentru care își va crește veniturile și câștigurile mai mult decât se preconizează în prezent. Companiile de echipamente medicale care experimentează scăderi periodice în prețul acțiunilor lor ar putea fi candidați buni. Dacă motivele pentru scăderea prețului acțiunilor sunt temporare, cum ar fi o acțiune între ciclurile de produs sau vești proaste temporare, atunci această companie ar putea oferi o valoare bună.

Riscuri pentru investiții

Pe lângă riscul de piață și de piață, investitorii din sectorul echipamentelor medicale ar trebui să vegheze la riscurile specifice ale produselor și companiilor. În timp ce utilizarea datoriei poate ajuta o companie să crească, prea multe datorii pot consuma numerar generat din vânzări, reducând rentabilitatea. Companiile de echipamente medicale prezintă trei riscuri principale pe care doriți să le luați în considerare:

• Un produs promițător s-ar putea să nu se dovedească a fi la fel de valoros cum s-a crezut odată.
• Este posibil ca un produs să nu obțină aprobarea autorităților de reglementare.
• Un produs curent ar putea deveni o răspundere dacă ar provoca rău pacienților.

Linia de jos

Sectorul echipamentelor medicale este bine poziționat pentru a profita de o cerere din ce în ce mai mare de asistență medicală dacă vârstnicii devin un procent mai mare din populația totală. Mai mult, inovațiile oferă modalități de a îmbunătăți viața și bunăstarea tuturor. Cel mai bun moment pentru a cumpăra depinde de tipul de investitor care sunteți. Investitorii în creștere pot profita de inovația rapidă pe care multe companii o pot realiza, în timp ce investitorii de valoare ar putea găsi oportunități bune de cumpărare pe scăderi temporare în prețul acțiunilor unei companii. În fiecare caz, investitorii ar trebui să evalueze oportunitățile pe termen lung, precum și riscul companiei și al produselor sale.