Valoarea netă a activelor nete (iNAV)
Valoarea netă a activului net (iNAV) este o măsură a valorii nete a activului net (VAN) a unei investiții. Este raportat aproximativ la fiecare 15 secunde. Oferă investitorilor o măsură a valorii investiției pe tot parcursul zilei.
Înțelegerea valorii nete a activelor nete (iNAV)
INAV este raportat de un agent de calcul, de obicei schimbul pe care investiția îl tranzacționează. Un iNAV poate fi raportat atât pentru fonduri mutuale închise, cât și pentru fonduri tranzacționate pe schimburi (ETF).
INAV utilizează aceeași metodologie ca și NAV-ul contabil al fondului. Agentul de calcul va folosi prețul stabilit al tuturor valorilor mobiliare din portofoliu pentru a genera valoarea totală a activului. Pasivele fondului sunt scăzute din activele totale, iar restul este împărțit la numărul de acțiuni. Agenții de calcul au acces la datele fondului pentru generarea iNAV la fiecare 15 secunde pe parcursul zilei. În unele cazuri, iNAV poate fi, de asemenea, dat propriul său ticker pentru scopuri de urmărire.
Valoarea netă a activelor nete (iNAV) și VAN
INAV este un instrument care ajută la menținerea tranzacțiilor de fonduri aproape de valoarea nominală a acestora. Cu rapoarte iNAV la fiecare 15 secunde, reprezintă o vedere aproape în timp real a valorii unui fond. Raportarea unui iNAV poate ajuta un fond să evite tranzacțiile de prime și reduceri semnificative.
Fondurile închise și ETF-urile calculează valorile nete ale activelor datorită statutului lor de investiții de fonduri reciproce în conformitate cu Legea Companiei de Investiții din 1940. În timp ce calculează o valoare netă zilnică a activului, fondurile tranzacționează pe piața deschisă ca acțiuni, tranzacțiile având loc la prețul pieței.
NAV-ul contabil este o funcție a statutului înregistrat și a unei cerințe a Comisiei pentru valori mobiliare și bursă. NAV-ul contabil al unei investiții este calculat la sfârșitul fiecărei zile de tranzacționare.
Premium și reducere la VAN
Deoarece fondurile închise și ETF-urile tranzacționează la un schimb de schimb, acestea vor oferi adesea o primă sau o reducere la VAN. INAV poate ajuta la menținerea mai strânsă a tranzacțiilor de fonduri de valoarea contabilă a acestora, deși apar totuși abateri.
Primele și reducerile pot apărea din mai multe motive și sunt adesea o tendință consistentă pentru multe fonduri. O primă poate să apară atunci când investitorii sunt agitate pentru participațiile subiacente ale unui fond sau au o perspectivă pozitivă asupra gestionării fondului. Reducerile apar, în general, atunci când investitorii sunt în vârstă de fond sau sunt sceptici de gestionarea fondului. Oferta, cererea și calendarul raportării pieței financiare pot afecta, de asemenea, prețul de tranzacționare al fondului.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.