Capitalizare de piață
Capitalizarea de piață se referă la valoarea de piață totală în dolari a acțiunilor restante de acțiuni ale unei companii. Denumită în mod obișnuit „plafonul de piață”, se calculează prin înmulțirea numărului total de acțiuni restante ale unei companii cu prețul curent de piață al unei acțiuni. Ca exemplu, o companie cu 10 milioane de acțiuni care vând 100 USD fiecare ar avea un plafon de piață de 1 miliard de dolari. Comunitatea de investiții folosește această cifră pentru a determina mărimea unei companii, spre deosebire de utilizarea cifrelor de vânzări sau a activelor totale.
Utilizarea capitalizării de piață pentru a arăta dimensiunea unei companii este importantă, deoarece mărimea companiei este un factor determinant de bază pentru diferite caracteristici pentru care sunt interesați investitorii, inclusiv riscul. De asemenea, este ușor de calculat. O companie cu 20 de milioane de acțiuni care vând o cotă de 100 de dolari ar avea un plafon de piață de 2 miliarde de dolari.
00:38Cap de piață
Înțelegerea capitalizării de piață
Având în vedere simplitatea și eficiența sa pentru evaluarea riscurilor, plafonul de piață poate fi o măsură utilă pentru a determina care sunt stocurile care vă interesează și cum să vă diversificați portofoliul cu companii de diferite dimensiuni.
Cheie de luat cu cheie
- Capitalizarea de piață se referă la cât valorează o companie, determinată de piața bursieră. Este definit ca valoarea totală de piață a tuturor acțiunilor restante.
- Pentru a calcula plafonul de piață al unei companii, înmulțiți numărul de acțiuni restante cu valoarea curentă de piață a unei acțiuni.
- Companiile sunt de obicei împărțite în funcție de capitalizarea de piață: plafon mare (10 miliarde USD sau mai mult), capacitate medie (2 miliarde USD până la 10 miliarde dolari) și capacitate mică (300 milioane USD - 2 miliarde dolari).
Companiile cu capacitate mare au de obicei o capitalizare de piață de 10 miliarde USD sau mai mult. Aceste mari companii sunt de obicei în jur de mult timp și sunt jucători importanți în industrii bine consacrate. Investiția în companii cu capacități mari nu aduce în mod necesar profituri uriașe într-o perioadă scurtă de timp, dar pe termen lung, aceste companii recompensează în general investitorii cu o creștere constantă a valorii acțiunilor și a plăților de dividende. Un exemplu de companie cu capacități mari este International Business Machines Corp.
Companiile intermediare au, în general, o capitalizare de piață cuprinsă între 2 miliarde și 10 miliarde de dolari. Companiile intermediare sunt companii înființate care operează într-o industrie care se așteaptă să crească rapid. Companiile cu capacitate medie sunt în proces de extindere. Aceștia au un risc inerent mai mare decât companiile cu capacități mari, deoarece nu sunt la fel de stabilite, dar sunt atractive pentru potențialul lor de creștere. Un exemplu de companie intermediară este Eagle Materials Inc.
Companiile care au o capitalizare de piață cuprinsă între 300 milioane și 2 miliarde dolari sunt, în general, clasificate în companii cu capacități mici. Aceste companii mici pot avea vârste tinere și / sau ar putea servi piețe de nișă și noi industrii. Aceste companii sunt considerate investiții cu risc mai mare datorită vârstei, piețelor pe care le deservesc și dimensiunii lor. Companiile mai mici cu resurse reduse sunt mai sensibile la încetinirea creșterii economice.
Pentru a lua o decizie de investiție, poate fi necesar să luați în considerare capacitatea de piață a unor investiții. Pentru mai multe informații despre capitalizarea pieței, citiți Înțelegerea stocurilor mici și mari.
Concepții greșite despre plafoanele de piață
Deși este folosit adesea pentru a descrie o companie, plafonul de piață nu măsoară valoarea capitalului propriu al unei companii. Doar o analiză amănunțită a fundamentelor unei companii poate face acest lucru. Valoarea unei companii este inadecvată, deoarece prețul de piață pe care se bazează nu reflectă neapărat cât valorează o parte a afacerii. Acțiunile sunt adesea supraevaluate sau subevaluate de piață, ceea ce înseamnă că prețul pieței determină doar cât de mult piața este dispusă să plătească pentru acțiunile sale.
Deși măsoară costul achiziționării tuturor acțiunilor unei companii, plafonul de piață nu determină suma pe care ar costa-o să o achiziționeze într-o operațiune de fuziune. O metodă mai bună de calculare a prețului achiziției directe a unei afaceri este valoarea întreprinderii.
Modificări ale plafonului de piață
Doi factori principali pot modifica plafonul pieței companiei: modificări semnificative ale prețului unei acțiuni sau atunci când o companie emite sau răscumpără acțiuni. Un investitor care exercită un număr mare de garanții poate, de asemenea, să crească cantitatea de acțiuni pe piață și să afecteze negativ acționarii într-un proces cunoscut sub numele de diluare. (Pentru lectură aferentă, consultați „Înțelegerea capitalizării pieței versus valoarea de piață”)
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.