Avantajele creșterii capitalului prin plasament privat

Întreprinderile mici se confruntă cu provocarea constantă de a strânge capitaluri accesibile pentru a finanța operațiunile de afaceri. Finanțarea capitalurilor proprii are o gamă largă de forme, inclusiv capitalul de risc, o ofertă publică inițială, împrumuturi pentru afaceri și plasament privat. Companiile înființate pot alege calea unei oferte publice inițiale pentru a strânge capital prin vânzarea de acțiuni ale acțiunilor companiei. Cu toate acestea, această strategie poate fi complexă și costisitoare și poate să nu fie potrivită pentru întreprinderile mai mici, mai puțin înființate.

Ca o alternativă la o ofertă publică inițială, întreprinderile care doresc să ofere acțiuni investitorilor pot finaliza o investiție de plasament privat. Această strategie permite unei companii să vândă acțiuni ale acțiunilor companiei către un grup selectat de investitori în loc de public. Plasarea privată are avantaje față de alte metode de finanțare a capitalurilor proprii, inclusiv cerințe de reglementare mai puțin împovărătoare, costuri și timp reduse și capacitatea de a rămâne o companie privată.

Cerințe de reglementare pentru plasament privat

Atunci când o companie decide să emită acțiuni dintr-o ofertă publică inițială, Comisia pentru valori mobiliare și schimb a SUA solicită companiei să îndeplinească o listă lungă de cerințe. Raportarea financiară detaliată este necesară odată cu emiterea unei oferte publice inițiale și orice acționar trebuie să poată accesa situațiile financiare ale companiei în orice moment. Aceste informații ar trebui să ofere informații suficiente pentru investitori, astfel încât aceștia să poată lua decizii de investiții în cunoștință de cauză.

Plasările private sunt oferite unui grup mic de investitori selectați în loc de public. Așadar, companiile care utilizează acest tip de finanțare nu trebuie să respecte aceleași reglementări de raportare și divulgare. În schimb, tranzacțiile de finanțare a plasamentului privat sunt scutite de reglementările SEC în temeiul Regulamentului D. Există o îngrijorare mai mică din partea SEC cu privire la nivelul de cunoștințe al investitorilor participanți, deoarece investitorii mai sofisticați (cum ar fi fondurile de pensii, companiile de fonduri mutuale și companiile de asigurări) cumpără majoritatea acțiunilor de plasament privat.

Cost și timp economisit

Acordurile de finanțare a capitalurilor proprii, cum ar fi ofertele publice inițiale și capitalul de risc, necesită adesea timp pentru configurare și finalizare. Există procese extinse de verificare din cadrul SEC și al firmelor capitaliste de risc, pe care trebuie să le respecte companiile care caută acest tip de capital înainte de a primi fonduri. Îndeplinirea tuturor cerințelor necesare poate dura până la un an, iar costurile asociate cu aceasta pot fi o povară pentru întreprindere.

Natura unui plasament privat face ca procesul de finanțare să consume mult mai puțin timp și mult mai puțin costisitor pentru compania primitoare. Deoarece nu este necesară înregistrarea valorilor mobiliare, mai puține comisioane legale sunt asociate cu această strategie în comparație cu alte opțiuni de finanțare. În plus, numărul mai mic de investitori în afacere are ca rezultat o mai mică negociere înainte ca compania să primească finanțare.

Mijloace private Private

Cel mai mare beneficiu pentru o plasare privată este capacitatea companiei de a rămâne o companie privată. Scutirea în temeiul Regulamentului D permite companiilor să strângă capitalul păstrând evidența financiară privată în loc să dezvăluie informații în fiecare trimestru către publicul cumpărător. O afacere care obține investiții prin plasament privat nu este, de asemenea, obligată să renunțe la un loc în consiliul de administrație sau la o poziție de conducere grupului de investitori. În schimb, controlul asupra operațiunilor de afaceri și a managementului financiar rămâne în sarcina proprietarului, spre deosebire de o afacere de capital de risc.