Index
Un indice este un indicator sau o măsură a ceva, iar în finanțe, se referă de obicei la o măsură statistică a schimbării pe o piață a valorilor mobiliare. În cazul piețelor financiare, indicii pieței bursiere și obligațiuni constau dintr-un portofoliu ipotetic de valori mobiliare reprezentând o anumită piață sau un segment al acesteia. (Nu puteți investi direct într-un indice.) S&P 500 și SUA obligațiunile agregate din SUA sunt valori de referință comune pentru piețele de acțiuni și, respectiv, piețele de obligațiuni americane. În ceea ce privește creditele ipotecare, se referă la o rată a dobânzii de referință creată de un terț.
01:37Index
Indici explicati
Fiecare indice aferent piețelor bursiere și obligațiuni are propria metodologie de calcul. În cele mai multe cazuri, modificarea relativă a unui indice este mai importantă decât valoarea numerică reală care reprezintă indicele. De exemplu, dacă Financial Times Stock Exchange (FTSE) 100 este la 6.670, 40, acel număr spune investitorilor că indicele este de aproape șapte ori mai mare decât nivelul său de bază de 1.000. Totuși, pentru a evalua cum s-a schimbat indicele față de ziua precedentă, investitorii trebuie să analizeze suma pe care a scăzut-o indicele, exprimată adesea în procente.
Relația dintre indicii de tranzacționare, fondurile mutuale și fondurile tranzacționate la bursă
Atunci când creează fonduri mutuale și fonduri tranzacționate pe schimburi (ETF-uri), sponsorii fondurilor încearcă să creeze portofolii care să reflecte componentele unui anumit indice. Acest lucru permite unui investitor să cumpere o garanție susceptibilă să crească și să cadă în tandem cu piața bursieră în ansamblu sau cu un segment al pieței.
De asemenea, indicii sunt adesea folosiți ca valori de referință pentru a măsura performanța fondurilor mutuale și ETF-urilor. De exemplu, multe fonduri mutuale își compun randamentul cu randamentul din Standard & Poor's 500 pentru a oferi investitorilor un sentiment de cât mai mult sau mai puțin câștigă managerii pe banii lor decât ar face într-un fond index.
Exemple de indici de tranzacționare
Standard & Poor's 500 este unul dintre cei mai cunoscuți indici din lume și unul dintre cele mai utilizate criterii de referință pentru piața bursieră. Acesta include 75% din totalul stocurilor tranzacționate în Statele Unite. Dimpotrivă, media industrială Dow Jones (DJIA) este, de asemenea, un indice foarte cunoscut, dar reprezintă doar valori ale acțiunilor din 30 dintre companiile comerciale naționale. Alți indici proeminenți includ Nasdaq; Wilshire 5000; MSCI EAFE, care include stocuri străine cu sediul în Europa, Australasia și Orientul Îndepărtat; și Indicele obligațiunilor Lehman Brothers, acum cunoscut sub numele de Barclays Capital Aggregate Index Index.
Definiția Indexed Annuity
Ca și fondurile mutuale, anuitățile indexate sunt legate de un indice de tranzacționare. Cu toate acestea, în loc de sponsorul fondului care încearcă să creeze un portofoliu de investiții, care poate imita îndeaproape indexul în cauză, aceste valori mobiliare prezintă o rată de rentabilitate care urmează un anumit indice, dar care, de obicei, au plafonuri pe profiturile pe care le furnizează. De exemplu, dacă un investitor cumpără o rentă indexată la Dow Jones și are un plafon de 10%, rata de rentabilitate a acestuia va fi între 0 și 10%, în funcție de modificările anuale ale acelui indice. Anualitățile indexate permit investitorilor să cumpere titluri care cresc împreună cu segmente largi de piață sau piața totală.
Indicele ipotecar
Ipotecile cu rate reglabile (ARM) prezintă rate ale dobânzii care se ajustează pe durata de viață a împrumutului. Rata dobânzii reglabile este determinată prin adăugarea unei marje la un index. Unul dintre cei mai populari indici ipotecari este rata de ofertă interbancară din Londra (LIBOR). De exemplu, dacă o ipotecă indexată la LIBOR are o marjă de 2% și LIBOR la 3%, rata dobânzii la împrumut este de 5%.
Fonduri index
Deoarece nu puteți investi direct într-un index, fondurile index sunt create pentru a urmări performanța acestora. Aceste fonduri includ valori mobiliare care imită îndeaproape cele găsite într-un index, permițând astfel investitorului să parieze pe performanța sa, contra unei taxe. Un exemplu de fond de indice popular este Vanguard S&P 500 ETF, care reflectă îndeaproape indicele S&P 500.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.