Modul de comercializare a corelațiilor valutare și de mărfuri
Corelațiile dintre mărfurile cele mai tranzacționate din lume și perechile valutare sunt comune. De exemplu, dolarul canadian (CAD) este corelat cu prețurile petrolului datorate exportului, în timp ce Japonia este susceptibilă la prețurile petrolului, deoarece importă cea mai mare parte a petrolului său. În mod similar, Australia (AUD) și Noua Zeelandă (NZD) au o relație strânsă cu prețurile aurului și cu prețul petrolului. În timp ce corelațiile (pozitive sau negative) pot fi semnificative, în cazul în care comercianții de forex vor să profite de la ei, este important să treceți corect un „schimb de corelații”. Vor fi momente în care o relație se descompune și astfel de momente pot fi foarte costisitoare pentru un comerciant care nu înțelege ce se întâmplă. Fiind conștient de o corelație, monitorizarea acesteia și calendarul acesteia sunt cruciale pentru o tranzacționare de succes bazată pe analiza inter-piață oferită prin examinarea relațiilor de monedă și mărfuri.
Tutorial: tranzacționare Forex
Decizia ce monedă și relațiile de mărfuri cu comerțul
Nu toate corelațiile valutare / mărfuri merită tranzacționate. Comercianții trebuie să ia în considerare comisioanele și spread-urile, taxele suplimentare, lichiditatea și, de asemenea, accesul la informații. Monedele și mărfurile care sunt tranzacționate cu greu vor fi mai ușor de găsit informații, vor avea spreaduri mai mici și lichidități, care este mai probabil să fie adecvate.
Canada este un important exportator de petrol și, prin urmare, economia sa este afectată de prețul petrolului și de cantitatea pe care o poate exporta. Japonia este un important importator de petrol și, prin urmare, prețul petrolului și cantitatea pe care trebuie să o importe afectează economia japoneză. Din cauza efectului major pe care îl are petrolul asupra Canadei și Japoniei, CAD / JPY se corelează pozitiv cu prețurile petrolului. Această pereche poate fi monitorizată, precum și USD / CAD. Dezavantajul este că CAD / JPY are, în general, o diferență mai mare și este mai puțin lichid decât USD / CAD. Întrucât petrolul are un preț în dolari americani în cea mai mare parte a lumii, dolarul fluctuant are efecte asupra prețurilor petrolului (și invers). Prin urmare, USD / CAD poate fi urmărit, de asemenea, având în vedere că cele două țări sunt importatori și exportatori majori de petrol.
Figura 1: CAD / JPY față de prețurile petrolului ajustate. Graficul arată datele săptămânale pentru 2007 până în 2010.
Sursa: TD Ameritrade
Figura 1 arată că există momente în care perechea de monedă și uleiul au divergent. Prețurile petrolului sunt ajustate. Figura 2 utilizează prețurile petrolului neajustate și, până în 2010, se poate observa o corelație puternică care arată că este importantă monitorizarea corelației în timp real cu datele comerciale reale.
Figura 2: CAD / JPY versus futures petroliere neajustate (termene procentuale). YTD (2010), zilnic.
Sursa: TD Ameritrade.
Australia este unul dintre principalii producători de aur din lume. Drept urmare, economia sa este afectată de prețul aurului și de cât poate exporta. Noua Zeelandă este un partener comercial important cu Australia și, prin urmare, este foarte susceptibilă la fluctuațiile din economia Australiei. Aceasta înseamnă că Noua Zeelandă este foarte afectată și de relația Australiei cu aurul. În 2008, Australia a fost al patrulea cel mai mare producător de aur din lume. În 2009, SUA a fost al treilea cel mai mare cumpărător de aur. Prin urmare, AUD / USD și NZD / USD sunt potrivite pentru tranzacționare în raport cu prețurile aurului.
Figura 3: AUD / USD versus futuri ajustate (procent). Graficul arată datele săptămânale pentru 2007 până în 2010
Sursa: TD Ameritrade
În timp ce Australia a fost printre cei mai mici exportatori de petrol în 2009, pe tot parcursul anului 2010, AUD / USD a fost, de asemenea, corelată pozitiv cu prețurile petrolului, iar în septembrie a divergent.
Figura 4: AUD / USD versus futures petroliere neajustate (procent). YTD (2010), zilnic.
Sursa: TD Ameritrade
Relațiile cu mărfurile valutare se pot schimba în timp. Alte relații de mărfuri în monedă pot fi găsite căutând producători majori de orice export, precum și importanții importanți ai aceleiași mărfuri. Rata încrucișată în valută între exportator și importator merită căutată o corelație cu marfa.
Deciderea în ce instrument trebuie comercializat
După ce știu ce monede și mărfuri au relații puternice, comercianții trebuie să decidă în ce pereche de monede negociabile vor face tranzacțiile sau dacă vor tranzacționa cu mărfuri și monede. Aceasta va depinde de mai mulți factori, inclusiv taxe și capacitatea comerciantului de a accesa o anumită piață. Graficele arată că marfa este adesea cea mai volatilă a instrumentelor.
Dacă este accesibil, un comerciant poate fi în măsură să tranzacționeze perechea de mărfuri și monede dintr-un cont datorită utilizării pe scară largă a contractelor de marfă pentru diferență (CFD). (Vedeți cum să investiți în mărfuri pentru mai multe pe acest subiect)
Monitorizarea corelației pentru „fisuri”
De asemenea, este crucial să subliniem faptul că doar pentru că o relație există „în medie” în timp, nu înseamnă că există corelații puternice în orice moment. În timp ce aceste perechi de monedă merită să fie urmărite pentru tendințele lor de corelație ridicate către o marfă, vor exista momente în care corelația puternică nu există și poate chiar se inversează de ceva timp.
O pereche de mărfuri și monede care este corelată pozitiv într-un an, poate să devină și să se coreleze negativ în următorul. Comercianții care se aventurează în tranzacționarea corelațiilor ar trebui să știe când o corelație este puternică și când aceasta se schimbă.
Monitorizarea corelațiilor se poate face destul de ușor cu ajutorul platformelor moderne de tranzacționare. Un indicator de corelație poate fi utilizat pentru a arăta corelația în timp real între o marfă și o pereche de valute într-o anumită perioadă. Un comerciant poate dori să surprindă mici divergențe, în timp ce cele două instrumente rămân în general corelate în mare măsură. Când divergența continuă și corelația slăbește, un comerciant trebuie să facă pas înapoi și să înțeleagă că această corelație poate fi într-o perioadă de deteriorare; este timpul să treci la marginea sau să adopți o abordare de tranzacționare diferită pentru a se adapta pieței în schimbare.
Figura 5: CAD / JPY comparativ cu viitorul petrolier și indicator de corelație. Graficul arată datele săptămânale pentru 2008 până în 2010.
Sursa: TD Ameritrade
Figura 5 prezintă CAD / JPY săptămânal, precum și indicatorul de corelație (15 perioade) în comparație cu viitorul petrolier. Cea mai mare parte a timpului indicatorul arată o corelație puternică în zona de 0, 80, dar există momente în care corelația se oprește. Când indicatorul scade sub un anumit prag (de exemplu 0, 50), corelația nu este puternică și comerciantul poate aștepta ca moneda și marfa să restabilească corelația puternică. Divergențele pot fi utilizate pentru semnalele comerciale, dar trebuie menționat că divergențele pot dura perioade lungi de timp.
Indicatorul de corelație poate fi ajustat pentru perioada în care un comerciant tranzacționează. O perioadă mai lungă de calcul va uniformiza rezultatele și este mai bună pentru comercianții pe termen lung. Scurtarea perioadei de calcul va face ca indicatorul să fie mai redus, dar poate furniza, de asemenea, semnale pe termen scurt și va permite tranzacționarea corelațiilor pe intervale de timp mai mici. (Pentru informații suplimentare, consultați Divergența: Comerțul cel mai profitabil. )
Programarea comerțului valutar / de mărfuri
Analizând graficele anterioare, este evident că este necesară o sincronizare și o strategie pentru navigarea corelațiilor fluctuante dintre valute și mărfuri. În timp ce intrarea și ieșirea exactă vor fi stabilite de comerciant și vor depinde dacă tranzacționează marfa, moneda sau ambele, un comerciant ar trebui să fie conștient de mai multe lucruri atunci când intră și iese din tranzacțiile de corelație.
- Valoarea și marfa sunt corelate în prezent ">
Utilizați un instrument de confirmare a tendințelor. Dacă apar divergențe, așteptați să apară o tendință (sau o inversare) în care tendința de monedă și de marfă să fie corelată.
Figura 6: USD / CAD față de CFD pentru ulei
Sursa: CFD Trading
Prin monitorizarea corelațiilor, mai multe tranzacții ar fi putut fi confirmate pe piața USD / CAD și petrol în intervalul de timp prezentat în figura 6. În timp ce s-ar putea tranzacționa perechile în perioadele corelate, acest interval de timp a cunoscut mai multe divergențe. Pe măsură ce moneda și marfa s-au realiniat, s-au dezvoltat tendințe mari. Prin urmărirea pauzelor liniilor de tendințe atât în marfă, cât și în monedă sau așteptând ca o clasă de active să se alăture tendinței de corelație a celeilalte clase de active (marcată de săgeți albastre), s-ar putea să fie surprinse câteva tendințe mari. Acest lucru este similar cu urmărirea divergențelor în indicatorul de corelație și apoi luarea unei tranzacții într-o direcție trending ca realignarea mărfii și a monedei. Marfa, moneda sau ambele ar putea fi tranzacționate.
Linia de jos a corelațiilor valutare și a mărfurilor de tranzacționare
Corelațiile dintre valute și mărfuri nu sunt o știință exactă. Adesea corelațiile se descompun și pot chiar inversa pentru perioade prelungite. Comercianții trebuie să rămână vigilenți în monitorizarea corelațiilor pentru oportunități. Indicatorii de corelație sau diagramele de monitorizare sunt două moduri de a finaliza această sarcină. După divergențe, așteptarea alinierii mărfii și a monedelor în tendințele lor respective poate fi un semnal puternic - totuși comercianții trebuie să accepte că divergențele pot dura mult timp. Relațiile se pot schimba în timp, deoarece țările modifică exporturile sau importurile, iar acest lucru va afecta corelațiile. De asemenea, este important ca comercianții să determine modul în care vor face tranzacțiile, fie în monedă, marfă sau ambele.Pentru lectură aferentă, aruncați o privire la Testarea Backtesting și Forward: Importanța corelării.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.