Cum funcționează asigurarea de viață Split Dollar

Asigurarea de viață divizată în dolari nu este un produs de asigurare sau un motiv pentru a cumpăra asigurare de viață. Split-dollar este o strategie care permite împărțirea costurilor și a beneficiilor unei polițe de asigurare de viață permanentă. Poate fi folosită orice poliță de asigurare de viață permanentă care creează valoare în numerar.

Ce este Split-Dollar?

Cele mai multe planuri de asigurare de viață împărțite în dolari sunt utilizate în setările de afaceri între un angajator și un angajat (sau o corporație și acționar). Cu toate acestea, planurile pot fi, de asemenea, stabilite între persoane fizice (uneori numite private split-dollar) sau prin intermediul unui trust irevocabil de asigurare de viață (ILIT). Acest articol discută în primul rând despre aranjamentele dintre angajatori și angajați; cu toate acestea, multe dintre reguli sunt similare pentru toate planurile.

Într-un plan de divizare, un angajator și un angajat execută un acord scris care prezintă modul în care vor împărți costul de primă, valoarea numerarului și beneficiul de deces al unei polițe de asigurare de viață permanentă. Planurile divizate în dolari sunt frecvent utilizate de angajatori pentru a oferi beneficii suplimentare pentru directori și pentru a ajuta la menținerea angajaților cheie. Acordul prezintă ceea ce angajatul trebuie să îndeplinească, cât timp va rămâne în vigoare planul și modul în care planul va fi încheiat. De asemenea, include dispoziții care restricționează sau finalizează beneficiile în cazul în care angajatul decide să înceteze angajarea sau nu atinge valori de performanță convenite.

Având în vedere că planurile în bani divizați nu sunt supuse niciunei reguli ERISA, există un pic de latitudine în modul în care se poate scrie un acord. Cu toate acestea, acordurile trebuie să respecte cerințele fiscale și legale specifice. Astfel, ar trebui să fie consultat un avocat calificat sau un consultant fiscal la întocmirea documentelor legale. Planurile divizate-dolari necesită, de asemenea, înregistrarea și raportarea fiscală anuală. În general, proprietarul poliței, cu unele excepții, este și proprietarul în scopuri fiscale. Există, de asemenea, limitări privind utilitatea planurilor împărțite în dolari, în funcție de modul în care este structurată afacerea (de exemplu, ca S Corporation, C Corporation etc.) și dacă participanții la acest plan sunt și proprietari ai activității.

Istoric și reglementare

Planurile divizate de dolari sunt de mai mulți ani. În 2003, IRS a publicat o serie de noi reglementări care reglementează toate planurile în lei. Regulamentele au evidențiat două aranjamente acceptabile diferite de divizare: beneficiul economic și împrumutul. Noile reglementări au eliminat, de asemenea, unele dintre beneficiile fiscale anterioare, însă planurile în lei împărțite oferă încă unele avantaje, printre care:

• Asigurare pe termen, bazată pe tabelul provizoriu al IRS al primelor pe termen de un an pentru 1.000 USD de protecție a asigurărilor de viață (rate din tabelul 2001), care poate fi cu un cost mai mic decât costul real al acoperirii, în special dacă angajatul are probleme de sănătate. sau este evaluat.
• Posibilitatea de a utiliza dolari corporativi pentru a plăti asigurarea de viață personală, ceea ce poate influența beneficiul, mai ales dacă corporația se află într-o categorie fiscală mai mică decât angajatul.
• Rata de dobândă scăzută dacă rata federală aplicabilă (AFR), la punerea în aplicare a planului, este sub ratele dobânzii actuale ale pieței. Planurile cu împrumuturi pot menține rata dobânzii în vigoare la adoptarea planului, chiar dacă în viitor ratele dobânzilor vor crește.
• Capacitatea de a ajuta la reducerea impozitelor pe cadouri și bunuri.

Aranjamentul beneficiilor economice

În conformitate cu acordul de beneficii economice, angajatorul este proprietarul poliței, plătește prima și avizează sau atribuie anumite drepturi sau beneficii salariatului. De exemplu, angajatul are dreptul să desemneze beneficiari care ar primi o parte din prestația de deces. Valoarea beneficiului economic pe care îl primește angajatul este calculată în fiecare an. Asigurarea la termen este evaluată folosind ratele anuale regenerabile din tabelul 2001, iar valoarea în numerar a poliței este orice creștere care a avut loc în cursul anului. Angajatul trebuie să recunoască valoarea beneficiului economic primit ca venit impozabil în fiecare an. Cu toate acestea, dacă angajatul efectuează o plată de primă egală cu valoarea asigurării de viață pe termen sau a valorii în numerar primite, atunci nu există impozit pe venit datorat.

Un aranjament non-capital este atunci când singura prestație a unui angajat este o parte din asigurarea de viață pe termen lung. Într-un plan de acțiuni împărțit în acțiuni, angajatul primește termenul de asigurare de viață și are, de asemenea, un interes în valoarea numerarului poliței. Planurile pot permite angajatului să împrumute sau să retragă o parte din valoarea în numerar.

Aranjamentul împrumutului

Acordul de împrumut este semnificativ mai complicat decât planul de beneficii economice. În cadrul acordului de împrumut, angajatul este proprietarul poliței, iar angajatorul plătește prima. Angajatul dă un interes pentru politică înapoi angajatorului printr-o misiune de garanție. O atribuire colaterală limitează politica care limitează ceea ce poate face angajatul fără acordul angajatorului. O alocare tipică de garanție ar fi ca angajatorul să recupereze împrumuturile făcute la moartea salariatului sau la încetarea contractului.

Plățile de primă de către angajator sunt tratate ca un împrumut pentru angajat. Tehnic în fiecare an, plata primei este tratată ca un împrumut separat. Împrumuturile pot fi structurate ca termen sau cerere și trebuie să aibă o rată a dobânzii adecvată pe baza AFR. Dar rata poate fi sub ratele dobânzii actuale ale pieței. Rata dobânzii la împrumut variază, în funcție de modul de întocmire a acordului și de cât timp va rămâne în vigoare.

Încetarea planurilor Split-Dollar

Planurile divizate sunt încheiate fie la decesul angajatului, fie la o dată viitoare inclusă în acord (de multe ori pensionare).

La moartea prematură a salariatului, în funcție de acord, angajatorul recuperează fie primele plătite, valoarea în numerar, fie suma datorată în împrumuturi. Când rambursarea este făcută, angajatorul eliberează orice restricții asupra poliței și beneficiarii numiți ai salariatului, care pot include un ILIT, primesc restul ca indemnizație de deces fără taxe. (Pentru lectură aferentă, consultați: Structura și impozitarea acoperirii Split-Dollar.)

Dacă angajatul îndeplinește termenul și cerințele acordului, toate restricțiile sunt eliberate în baza contractului de împrumut sau proprietatea poliței este transferată salariatului în cadrul acordului de beneficii economice. În funcție de modul în care a fost întocmit acordul, angajatorul poate recupera integral sau o parte din primele plătite sau valoarea în numerar. Angajatul deține acum polița de asigurare. Valoarea poliței este impozitată salariatului sub formă de compensație și este deductibilă pentru angajator.

Linia de jos

La fel ca multe planuri necalificate, acordurile împărțite în dolari pot fi un instrument util pentru angajatori care doresc să ofere beneficii suplimentare angajaților-cheie.