Extrage și depozitează

Ce este Pump-and-Dump?

Pump-and-dump este o schemă care încearcă să crească prețul unui stoc prin recomandări bazate pe declarații false, înșelătoare sau exagerate. Autorii acestei scheme au deja o poziție stabilită în stocul companiei și își vând pozițiile după ce hype-ul a dus la un preț mai mare al acțiunilor. Această practică este ilegală bazată pe legea valorilor mobiliare și poate duce la amenzi grele.

01:25

Extrage și depozitează

Noțiunile de bază ale pompelor și gropii

Schemele de pompare și scurgere au fost făcute în mod tradițional prin apeluri reci. Dar cu apariția internetului, această practică ilegală a devenit și mai răspândită. Fraudei postează mesaje online prin care îi încurajează pe investitori să cumpere rapid un stoc, cu pretențiile de a avea informații interioare că o dezvoltare va duce la o majorare a prețului acțiunii. Odată ce cumpărătorii au intrat, făptașii își vând acțiunile, determinând scăderea prețului dramatic. Noii investitori își pierd apoi banii.

Aceste scheme vizează de obicei stocurile cu micro și mici capacități, deoarece sunt cele mai ușor de manipulat. Datorită plutirii mici a acestor tipuri de acțiuni, nu este nevoie de mulți cumpărători noi pentru a împinge un stoc mai mare.

Pump-and-Dump 2.0

Aceeași schemă poate fi săvârșită de către orice persoană cu acces la un cont de tranzacționare online și capacitatea de a convinge alți investitori să cumpere un stoc presupus gata de decolare. Schemerul poate să acționeze prin cumpărarea considerabilă a unui stoc care tranzacționează cu volum redus, care de obicei crește prețul.

Acțiunea de preț determină alți investitori să cumpere foarte mult, pompând prețul acțiunii și mai mare. În orice moment în care făptuitorul consideră că presiunea de cumpărare este gata să cadă, el își poate achita acțiunile pentru un profit mare.

Pump-and-Dump în cultura pop

Schema de pompe și gunoi a constituit tema centrală a două filme populare, „Boiler Room” și „The Wolf of Wall Street” - ambele prezentând un depozit plin de brokeruri de telemarketing care aruncă stocuri de penny. În fiecare caz, firma de brokeraj era producător de piață și deținea un volum mare de acțiuni în companii cu perspective extrem de îndoielnice. Liderii firmelor și-au încurajat brokerii cu comisioane mari și bonusuri pentru plasarea stocului în cât mai multe conturi de clienți. În acest sens, brokerii au ridicat prețul prin vânzarea volumului uriaș.

Odată ce volumul de vânzare a atins masa critică fără mai mulți cumpărători, firma și-a pierdut acțiunile pentru un profit uriaș. Aceasta a scăzut prețul acțiunilor, adesea sub prețul inițial de vânzare, rezultând pierderi mari pentru clienți, deoarece nu și-au putut vinde acțiunile la timp.

Evitarea schemelor de pompare și golire

Investitorii ar trebui să fie atenți de observațiile pe care un stoc urmează să le scoată - mai ales atunci când sunt nesolicitate - oricât de tentant ar fi. Luați în considerare sursa și verificați drapelele roșii. Multe notificări provin de la promotori plătiti sau din interior, care nu ar trebui să aibă încredere. Dacă un e-mail sau un buletin informativ vorbește doar despre hype și nu menționează niciun risc, este probabil o înșelătorie. Faceți întotdeauna propria cercetare într-un stoc înainte de a face o investiție.

Comisia pentru valori mobiliare și schimb (SEC) are câteva sfaturi care să ajute la evitarea devenirii victimei.

Cheie de luat cu cheie

• Pump-and-dump este o schemă ilegală pentru a crește prețul unui stoc bazat pe declarații false, înșelătoare sau exagerate.
• Schemele de pompare și de gunoi vizează de obicei stocurile de micro și mici capacități.
• Persoanele găsite vinovate de derularea schemelor de pompare și scurgere sunt supuse unor amenzi grele.

Exemplu de viață reală de pompă și descărcare

Un studiu efectuat în 2018 a examinat prevalența schemelor de pompare și benă de gunoi pe piața criptomonedelor, o zonă care este predominant nereglementată. Cercetătorii au identificat mai mult de 3.700 de mesaje și semnale diferite de pompare, publicitate pe două planuri populare de mesagerie cryptocurrency, în perioada ianuarie-iulie 2018, cerând investitorilor să cumpere monede specifice.

Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.

Termeni înrudiți

Marketingul cowboy Marketingul cowboy descrie o situație în care o companie nu știe că ceea ce arată ca niște campanii de e-mail care au fost implicite în mod legitim, este de fapt folosirea de e-mailuri de spam pentru a promova un stoc. mai mult Corner To corner într-un context investițional înseamnă a obține controlul asupra unei securități specifice până la punctul în care este posibilă manipularea prețului. mai mult Definiția scurtă și distorsionată Scurtarea și denaturarea se referă la o practică ilegală care implică investitorii să scurteze un stoc și apoi să răspândească zvonuri în încercarea de a-și reduce prețul. mai mult Ce este frauda în valori mobiliare? Frauda în domeniul valorilor mobiliare este o formă de crimă cu guler alb care deghizează o schemă frauduloasă pentru a câștiga finanțe de la investitori. mai mult Crimă cu guler alb O crimă cu guler alb este o crimă non-violentă săvârșită de o persoană, în mod obișnuit pentru câștig financiar. mai mult Ce înseamnă „Pisicile și câinii”? Expresia „Pisici și câini” se referă la stocurile speculative care sunt ușor reglementate și tranzacționate prin ghișeu (OTC). mai multe link-uri partenere