Cum Mastercard câștigă bani
Când majoritatea oamenilor se gândesc la Mastercard, Inc. (MA), se gândesc la cărți de credit. Deși este adevărat că marca Mastercard este una dintre cele mai importante etichete la nivel mondial pentru carduri de debit, credit și prepagament, Mastercard nu se consideră ca fiind o „companie de carduri de credit”. Mai degrabă, Mastercard este o „companie tehnologică din industria globală a plăților”, conform raportului său anual din 2018. Ca atare, Mastercard conectează numeroși participanți la diverse tipuri de tranzacții: consumatori, comercianți, instituții financiare, guverne și multe altele. Majoritatea veniturilor Mastercard provin din comisioane plătite de clienții săi; în acest caz, clienții săi nu sunt consumatori de zi cu zi. Mai degrabă, clienții Mastercard sunt instituții financiare precum băncile care plătesc o taxă pentru emiterea de carduri de credit și debit cu marca Mastercard. Aceste taxe pot lua mai multe forme, după cum vom vedea mai jos.
La fel ca concurentul peren Visa Inc. (V) al Mastercard, Mastercard s-a bucurat de zeci de ani de succes privat înainte de o ofertă publică inițială (2000). Într-adevăr, Mastercard a început de fapt ca un răspuns la ceea ce va deveni în cele din urmă Visa. Atunci când Bank of America Corp. (BAC) a lansat o carte bancară la sfârșitul anilor '50, o coaliție de furnizori regionali de carduri de credit s-a reunit pentru a lansa Mastercard în 1966. La acel moment, a fost cunoscută sub numele de "Interbank", o reflectare a noii carduri conectivitate între diferite instituții financiare. Din acel moment, compania a trecut prin numeroase extinderi și procese de rebranding, dar s-a bucurat de popularitate constantă într-o bază din ce în ce mai globală.
Investitorii adoră MasterCard. Operatorul de cărți de credit a raportat venituri de 15 miliarde de dolari în 2018, o creștere de 20% față de anul precedent. Începând cu 22 iulie 2019, Mastercard are o capitalizare de piață de 284, 4 miliarde de dolari. Însă, pentru toți investitorii, utilizatorii finali par la fel de mulțumiți. Securitatea cu care efectuați o tranzacție Mastercard afectează o rețea cuprinzătoare de comercianți, instituții financiare și bănci de decontare, fiecare primind o reducere a unui proces care durează doar milisecunde.
Deși cunoscut pentru cardurile sale de credit și debit, marca Mastercard se consideră a fi o „companie tehnologică din industria globală a plăților”.
Modelul de afaceri al Mastercard-ului
Mastercard facilitează tranzacțiile în peste 150 de valute din peste 210 țări și teritorii. Deși compania nu are un monopol asupra industriei de plăți - nu numai din cauza operațiunilor similare precum Visa, dar și din ce în ce mai mare datorită furnizorilor de servicii de plată noi - are totuși un mare succes pe tot globul. O mare parte a acestui succes are legătură cu marca Mastercard și memoria cache pe care o deține.
O tranzacție tipic Mastercard implică cinci părți: în afară de procesatorul de plăți în sine, evenimentul include un consumator sau deținător de cont și banca emitentă a acestuia, precum și un comerciant și o bancă achizitoare a acestuia. În mod obișnuit, un titular de cont folosește un card de marcă Mastercard pentru a face o achiziție cu un comerciant. Odată ce tranzacția este autorizată, banca emitentă plătește costul tranzacției (mai puțin o taxă de schimb) băncii achizitoare. Titularul contului este apoi taxat cu costul tranzacției, mai puțin o reducere de comerciant. Taxele de schimb sunt esențiale pentru a oferi valoare comercianților care acceptă produsele de plată Mastercard; Mastercard nu generează venituri din aceste taxe. Taxa de reducere a comerciantului ajută la acoperirea costurilor pentru banca dobânditoare.
Unde câștigă Mastercard bani în acest sistem? Mastercard percepe instituțiile financiare care emit carduri o taxă în funcție de volumul brut de dolari sau GDV, pentru activitatea titularului de cont. De asemenea, compania realizează venituri din comisioane de tranzacție schimbate care acoperă autorizarea, compensarea, decontarea și anumite tranzacții transfrontaliere și interne.
Cheie de luat cu cheie
- Mastercard generează venituri prin taxarea instituțiilor financiare care emit produse de plată cu marcă Mastercard, o taxă bazată pe volumul brut de activitate în dolari.
- Consumatorii nu plătesc Mastercard direct pentru taxele pe care le încasează; mai degrabă, acestea sunt plătite instituției financiare emitente.
- O tranzacție tipic Mastercard implică alte patru părți: titularul contului sau consumatorul, banca emitentă, comerciantul și banca dobânditoare a comerciantului.
Afacerile de taxe interne și internaționale ale Mastercard-ului
Când faceți o achiziție cu Mastercard, împrumutați fondurile de la banca emitentă al cărui nume este înscris pe cardul dvs. Există mii de astfel de bănci. Mastercard câștigă bani încărcându-i pentru a utiliza rețeaua de plată cu mai multe noduri, cu viteză ușoară.
Cea mai mare distincție în raportul de venit al Mastercard este între veniturile internaționale - comisioane percepute instituțiilor financiare ale deținătorilor de carduri și ale comercianților, care sunt procesate în aceeași țară în care are loc o tranzacție - și comisioane de volum transfrontalier. Fosta categorie, cunoscută oficial sub denumirea de „evaluări interne”, a reprezentat 6, 1 miliarde de dolari din veniturile brute de 21, 8 miliarde USD ale MasterCard pentru ultimul an fiscal. În ceea ce privește taxele de volum transfrontalier, acestea au însumat 5 miliarde de dolari.
Activitatea de taxe pentru procesarea tranzacțiilor de la Mastercard
A treia categorie majoră de venituri a MasterCard, numită comisioane de procesare a tranzacțiilor, a înregistrat venituri de 7, 4 miliarde de dolari în 2018. Aceste taxe sunt percepute instituțiilor financiare ale comercianților și vin în două subcategorii: „conectivitate” și „comutarea tranzacțiilor”. Taxele de conectare apar din partea utilizatorilor care participă la rețeaua Mastercard, taxând pentru utilizarea rețelei și obținând o reducere a fiecărui pas în proces. De asemenea, Mastercard colectează o taxă de comutare a tranzacțiilor de fiecare dată când emitentul primește o aprobare pentru autorizare, de fiecare dată când informațiile despre tranzacții se șterg între băncile celor două părți și de fiecare dată când fondurile se decontează efectiv. Din nou, aceste tăieri sunt nanoscopice, dar se acumulează. De fapt, taxele de procesare a tranzacțiilor de la Mastercard cresc chiar mai repede de la an la an decât evaluările interne.
Cele trei valute în care Mastercard face cele mai multe afaceri sunt dolarul american, euro și realul brazilian.
Planuri de viitor
Mastercard vede unul dintre avantajele sale majore față de sistemele de plăți viitoare și capacitatea sa de a fi o rețea multi-feroviară, care acoperă tranzacții interne, transfrontaliere, bazate pe carduri și conturi în cont. În viitor, compania va continua să dezvolte și să consolideze fiecare dintre aceste canale. Pentru produsele tradiționale de credit, debit, avans și comercial, compania va continua să ofere consumatorilor și instituțiilor financiare o varietate mai mare de opțiuni, atât în ceea ce privește produsele în sine, cât și în planurile și sistemele de plată.
Mastercard International
Cheia creșterii Mastercard este diversificarea pe noile piețe. În 2018, numărul băncilor din Marea Britanie care participă la serviciul de debit cont-la-cont al companiei Pay by Bank a crescut la șase. Franța, Canada și alte zece țări sunt și ele în conductă. De asemenea, compania lucrează pentru a-și extinde serviciile în țări precum India și în toată Africa, unde serviciile de plată electronică sunt minime.
Provocări cheie
Deși Mastercard este un jucător dominant în industria serviciilor de plăți globale, cu toate acestea, se confruntă cu provocări semnificative. Una dintre cele mai mari este reglementarea guvernamentală; compania s-a confruntat cu numeroase costume antitrust de-a lungul istoriei sale, iar reglementările se schimbă continuu în multe dintre regiunile în care Mastercard își desfășoară activitatea. Acesta trebuie să rămână flexibil și vigilent pentru a asigura prosperarea activității sale. Având în vedere în special activitatea internațională și transfrontalieră a companiei, aceasta este o componentă crucială a succesului continuu al acesteia.
Menținerea apelului Mastercard
Mastercard trebuie să ofere în continuare un set de produse captivante și demne pentru fiecare segment al ecosistemului său de tranzacție. Instituțiile financiare trebuie să creadă în continuare că este în interesul lor să emită carduri cu sigla Mastercard, în timp ce comercianții trebuie împiedicați să percepe suprataxele pe produse pentru a compensa comisioanele. În sfârșit, deținătorii de carduri trebuie să considere că întregul proces este simplu, eficient și competitiv în comparație cu alte sisteme de plată.
În cele din urmă, având în vedere concurența intensă din partea rivalilor bine consacrați, precum și a noilor tehnologii și companii, Mastercard trebuie să se asigure că ofertele sale sunt cel puțin la egalitate cu concurența, dacă nu chiar superioare.