Povestea de succes a lui John Griffin: Merită netă, educație și citate de top

Investitorul de valoare legendară lui John Anthony Griffin îi place să le spună investitorilor noi „să construiască chivotul în zilele lor însorite”, transmitând sfaturi înțelepte de la Julian Robertson, mentorul său și fostul șef. Griffin, care predă frecvent la unele dintre cele mai respectate colegii din SUA, apreciază rolul de profesor, la fel de mult ca și rolul de manager de fonduri speculative.

Viața personală și educația

John Griffin a primit diploma de licență de la Școala de Comerț McIntire de la Universitatea din Virginia în 1985. A urmat asta cu un MBA de la Școala absolută de afaceri a Universității Stanford în 1990. El locuiește în New York cu soția sa Amy la un etaj 10. co-op achiziționat pentru mai mult de 32 de milioane de dolari în 2008.

Poveste de succes

Înainte de a-și finaliza MBA-ul, Griffin a fost analist financiar la Morgan Stanley Merchant Banking Group din 1985 până în 1987. Apoi s-a unit cu titanul investitor Julian Robertson, fondatorul Tiger Management Corp. și a remarcat groomer-ul managerilor de fonduri de succes. Alături de Griffin, Robertson a angajat și i-a învățat pe Lawrence Bowman, Lee Ainslie, Tom Brown, Paul Spieldenner, Andreas Halvorsen și Steven Mandel, care și-au început propriile fonduri. Grupul este cunoscut sub denumirea de "Tiger Cubs".

Înainte de a începe propriul fond de acoperire, John Griffin a acționat ca președinte la Tiger Management din 1993 până în 1996. Pe lângă funcțiile sale de președinte, Griffin a ocupat funcția de manager de portofoliu pentru Tiger Management din 1994 până în 1996.

Griffin a fondat Blue Ridge Capital Management în 1996. Blue Ridge este cel mai cunoscut pentru strategia sa pe termen scurt, practica de a completa achizițiile de acțiuni cu poziții scurte corespunzătoare. Strategia este considerată riscantă de unii, însă practicienii acesteia susțin că este o modalitate eficientă de a stimula randamentul. Majoritatea fondurilor valorice investesc doar într-un activ atunci când sunt considerate subevaluate, în timp ce fondurile supraevaluate sunt ignorate. Griffin consideră că activele supraevaluate pot fi, de asemenea, scurtate pentru a face profituri.

Strategia de scurtă durată a funcționat extrem de bine pentru Griffin, în perioada premergătoare Marii Recesiuni. Se presupune că a scos mai mult de 600 de milioane de dolari, iar Blue Ridge a generat un randament net de 65% doar în 2007.

Valoarea netă și influența actuală

Nu există estimări fiabile despre valoarea netă a lui John Griffin după câștigurile sale din 2005 și 2007. Fondul său de acoperire a gestiunii a activat mai mult de 8, 5 miliarde USD în al treilea trimestru 2015, deși nu se știe cât din asta aparține lui Griffin sau câți venituri a câștigat pe parcurs.

În termenii unei influențe de investiții de durată, John Griffin este venerat pentru cercetările sale fundamentale rigide și minuțioase, care includ o listă de spălătorie de variabile pentru a analiza. Cel mai important dintre acestea vine din timpul său la Tiger Management. De asemenea, Blue Ridge a elaborat o serie de „citiri de top” pentru imitarea investitorilor din patru mari categorii: finanțe comportamentale, analitice, indicatori economici și parale istorice.

Griffin se bucură de fonduri acoperite cu titlu de acoperire și de simpozioane valorice, aducând adesea alături de alte Tigri Cuburi pentru a vorbi publicului larg al investitorilor dornici. Este profesor vizitator la Universitatea din Virginia și profesor adjunct de finanțe la Columbia Business School și a creat sau a servit pe mai multe fundații pentru a ajuta nonprofiturile și investitorii, inclusiv Blue Ridge Foundation, Tiger Foundation, Robin Hood Foundation și iulianul. Fundația H. Robertson. Griffin este concentrat în special pe sărăcia din interiorul orașului său natal, din New York. Este catedra fondatoare și membru al consiliului de administrație al iMentor, un program de dezvoltare a relațiilor pentru studenții din zone cu venituri mici.

Top Citat

"Viitorul este incert; este întotdeauna un moment dificil să investești." Griffin este agresiv pentru un investitor valoric și rareori tolerează să stea pe margine. Strategiile sale pe termen scurt sunt un testament al hotărârii sale de a găsi profituri indiferent de condițiile pieței.