Cum se calculează dobânda de rol?

Pe piața valutară, toate tranzacțiile trebuie decontate în două zile lucrătoare. Comercianții care doresc să-și extindă pozițiile fără a fi necesari să le deconteze trebuie să își închidă pozițiile înainte de ora 17:00 Ora standardă de est din ziua decontării și să le redeschidă a doua zi de tranzacționare. Aceasta elimină decontarea cu încă două zile de tranzacționare. Această strategie, numită rollover, este creată printr-un acord de swap și vine cu un cost sau câștig pentru comerciant, în funcție de ratele dobânzii prevalente.

Piața valutară funcționează cu perechi de valute și este cotată în termeni de monedă cotată în comparație cu o monedă de bază. Investitorul împrumută bani pentru a achiziționa o altă monedă, iar dobânda este plătită asupra monedei împrumutate și câștigată pe moneda cumpărată, al cărui efect net este dobânda de răscumpărare.

Calcularea dobânzii de rol

Pentru a calcula dobânda de rotație, avem nevoie de ratele dobânzilor pe termen scurt pentru ambele valute, rata de schimb curentă a perechii de monedă și cantitatea perechii valutare achiziționate. De exemplu, să presupunem că un investitor deține 10.000 CAD / USD. Rata curentă de schimb este de 0, 9155, rata dobânzii pe termen scurt la dolarul canadian (moneda de bază) este de 4, 25%, iar rata dobânzii pe termen scurt la dolarul american (moneda citată) este de 3, 5%. În acest caz, dobânda de preluare este de 22, 44 USD [{10 000 x (4, 25% - 3, 5%)} / (365 x 0, 9155)].

Numărul de unități achiziționate este utilizat deoarece acesta este numărul de unități deținute. Ratele dobânzilor pe termen scurt sunt utilizate deoarece acestea sunt ratele dobânzilor la monedele utilizate în cadrul perechii de valute. Investitorul din exemplul nostru deține dolari canadieni, deci câștigă 4, 25%, dar trebuie să plătească rata dolarului împrumutat de 3, 5%. Produsul diferenței în numărătorul ecuației este împărțit la produsul cursului de schimb și la 365, deoarece acest lucru pune numerotatorul nostru într-o cifră zilnică. Dacă, pe de altă parte, rata dobânzii pe termen scurt pe moneda de bază este sub rata dobânzii pe termen scurt asupra monedei împrumutate, rata dobânzii de răsturnare ar fi un număr negativ, determinând o reducere a valorii contului investitorului . Interesul de rulare poate fi evitat prin luarea unei poziții închise pe o pereche de valute.