Cât de bună este o afacere indexată?

Anualitățile au venit odată cu două soiuri de bază. Pe de o parte, erau anuale „fixe” care asigură titularului returnări modeste, dar securitatea plăților garantate. Alternativa era un tip „variabil”, a cărui rentabilitate se bazează pe cât de performant este un coș de acțiuni sau obligațiuni.

În ultimii câțiva ani, însă, clienții de rentă au avut o a treia opțiune intermediară. Anualități indexate pe acțiuni - acum mai des numite „anuități indexate” - prezintă o rentabilitate garantată, precum și o rentabilitate bazată pe piață. Rezultatul este mai mare decât un contract fix tradițional, cu un risc mai mic decât o rentă variabilă.

Dacă cifrele de vânzări sunt o indicație, mulți investitori consideră că anualitățile indexate sunt o propunere „cea mai bună din ambele lumi”. Vânzările au atins un record record de 39, 3 miliarde USD în 2013, potrivit LIMRA Secure Retirement Institute - adică un câștig de 16% față de 2012.

Dar înainte de a sări într-o rentă indexată, investitorii ar trebui să citească tipăritul. În timp ce aceste produse pot reprezenta o potrivire bună pentru anumite portofolii, sunt produse de notorietate complexe care pot varia semnificativ în calitate.

Cum funcționează

Ca și în cazul altor contracte de anuitate, anuitățile indexate sunt vândute de companiile de asigurări și impun proprietarului să efectueze o plată unică sau o serie de plăți de primă. Apoi, la o dată predeterminată, renta plătește fie o cifră forfetară, fie plăți programate în mod regulat către titular.

Exact cât de mult primești este unul dintre aspectele unei anuități indexate care te poate lăsa să te zgârie. Ceea ce unii clienți nu înțeleg este că partea garantată a dobânzii nu poate acoperi valoarea totală a primelor plătite. În majoritatea statelor, randamentul minim garantat este de cel puțin 87, 5% din prima plătită, la care se adaugă dobânzi de la 1% la 3%. Politicile variază în funcție de companie, astfel încât citirea detaliilor contractului este crucială.

Cealaltă parte a rentabilității se bazează pe performanța unui anumit indice de piață, cum ar fi S&P 500. Dar dacă indicele crește cu 15% un an, nu vă așteptați ca anuitatea dvs. indexată să plătească acea sumă peste valoarea garantată. întoarcere. Unele companii utilizează ceea ce se numește „rata de participare”, care este câștigul câștigului pe piață pe care îl vor trece deținătorului anualității. Dacă rata de participare este de 70% și piața va crește cu 10% într-un an dat, randamentul indicelui va fi de 7%.

Alte companii pun o valoare maximă asupra valorii rentabilității lor pe piață. De exemplu, plata maximă a acestora ar putea fi de 8%, chiar dacă indicele pe care îl folosesc este mai bun decât atât.

Metoda de calculare a rentabilităților bazate pe piață variază considerabil de la un operator de asigurare la altul, de aceea este important să înțelegeți detaliile. Dar atenție - unele anuități indexate permit companiei să modifice valoarea plafonului chiar și după vânzarea anualității.

Puteți pierde bani

În timp ce anuitățile indexate sunt considerate mai conservatoare decât contractele cu renta variabilă, ele au totuși riscuri. Deoarece multe anuități plătesc un profit garantat doar pentru o parte a primei - 87, 5% sau mai mult - este posibil să pierdeți bani cu astfel de produse. Un mod în care acest lucru s-ar putea întâmpla este dacă piața bursieră scade și, prin urmare, renta nu oferă o rentabilitate bazată pe index.

Cumpărătorii pot, de asemenea, să ia o tunsoare pe investiția lor dacă încearcă să se retragă din timp în politica lor. În timp ce unii asigurători au scurtat „termenul de predare”, cei mai mulți necesită încă proprietarul să rămână cu ea timp de 5-10 ani, dacă doresc să evite o taxă considerabilă. În plus, renunțarea la politica dvs. vă poate supune unei penalități de 10% din partea IRS.

De asemenea, este important să ne amintim că fiabilitatea anualelor depinde de puterea financiară a companiei care le emite. În cazul în care asigurătorul este subcapitalizat, există o șansă exterioară ca acesta să nu poată face beneficii pe întreaga garanție. Asigurați-vă că consultați ratingul financiar al firmei de la agenții precum AM Best, Standard & Poor's și Moody's. Lipiți transportatorii care obțin cele mai mari note.

Dar brokerul obține un comision gras

Normele labirintice care însoțesc anuitățile indexate nu sunt singurul motiv pentru care sunt controversate. Companiile de asigurări plătesc de obicei brokerilor o comisie grea pentru a vinde astfel de produse, ceea ce, în mod corect sau nu, poate ridica suspiciuni cu privire la motivul pentru care sunt recomandate.

În timp ce comisioanele au scăzut efectiv în ultimii ani, asigurătorii continuă să plătească în medie peste 5% profesioniștilor care vând astfel de produse. Ca atare, este în interesul maxim al persoanelor care iau în considerare o rentă indexată să știe care este rata de compensare și să lucreze cu un consilier în care au încredere.

Linia de jos

Anualitățile indexate reprezintă un compromis convingător între produsele cu renta fixă ​​și variabilă. Însă, înainte de a decide să cumpere, clienții trebuie să înțeleagă ce intră și să-și amintească că sunt produse concepute pentru investiții pe termen lung. Căutând ajutorul unui profesionist de investiții de încredere vă poate asigura că luați o decizie care se potrivește obiectivelor dvs.