Bazele benzilor Bollinger®

În anii 1980, John Bollinger, tehnician de lungă durată al piețelor, a dezvoltat tehnica utilizării unei medii mobile cu două benzi de tranzacționare deasupra și sub aceasta. Spre deosebire de un calcul procentual dintr-o medie în mișcare normală, Bollinger Bands® pur și simplu adaugă și scade un calcul de abatere standard.

Abaterea standard este o formulă matematică care măsoară volatilitatea, arătând cum prețul acțiunii poate varia de la adevărata sa valoare. Măsurând volatilitatea prețurilor, Bollinger Bands® se adaptează la condițiile pieței. Acest lucru le face atât de la îndemână pentru comercianți: pot găsi aproape toate datele de preț necesare între cele două benzi. Citiți mai departe pentru a afla cum funcționează acest indicator și cum îl puteți aplica la tranzacționare.

Ce este Bollinger Band®?

Bollinger Bands® constă dintr-o linie centrală și două canale de preț (benzi) deasupra și dedesubtul acesteia. Linia centrală este o medie în mișcare exponențială; canalele de preț sunt abaterile standard ale stocului studiat. Benzile se vor extinde și se vor contracta pe măsură ce acțiunea prețului unei probleme devine volatilă (expansiune) sau va deveni legată de un model de contractare (contracție) strict.

Un stoc poate tranzacționa pe perioade lungi într-o tendință, deși cu o anumită volatilitate din când în când. Pentru a vedea mai bine tendința, comercianții folosesc media în mișcare pentru a filtra acțiunea prețurilor. În acest fel, comercianții pot strânge informații importante despre cum tranzacționează piața. De exemplu, după o creștere puternică sau o scădere a tendinței, piața se poate consolida, tranzacționând într-o manieră restrânsă și încrucișare peste medie și sub media. Pentru a monitoriza mai bine acest comportament, comercianții folosesc canalele de preț, care cuprind activitatea de tranzacționare în jurul tendinței.

Știm că piețele tranzacționează în mod eratic zilnic, deși tranzacționează în continuare cu o creștere ascendentă sau cu un trend descendent. Tehnicienii folosesc medii mobile cu linii de sprijin și rezistență pentru a anticipa acțiunea prețurilor unui stoc. Rezistența superioară și liniile inferioare de sprijin sunt mai întâi trase și apoi extrapolate pentru a forma canale în care comerciantul se așteaptă ca prețurile să fie conținute. Unii comercianți trasează linii drepte care conectează fie partea superioară, fie partea inferioară a prețurilor pentru a identifica extremele prețurilor superioare sau inferioare, respectiv, apoi adaugă linii paralele pentru a defini canalul în care ar trebui să se deplaseze prețurile. Atâta timp cât prețurile nu ies din acest canal, comerciantul poate fi în mod rezonabil încrezător că prețurile se mișcă așa cum era de așteptat.

Înțelegerea benzilor Bollinger

Atunci când prețurile stocurilor ating continuu Bollinger Band® superior, se consideră că prețurile sunt cumpărate; dimpotrivă, atunci când ating continuu banda inferioară, se consideră că prețurile sunt excluse, declanșând un semnal de cumpărare.

Când utilizați Bollinger Bands®, desemnați benzile superioare și inferioare drept ținte de preț. Dacă prețul se abate de la banda inferioară și se depășește peste media de 20 de zile (linia de mijloc), banda superioară vine să reprezinte ținta prețului superior. Într-o creștere puternică, de obicei, prețurile variază între banda superioară și media mobilă de 20 de zile. Când se întâmplă acest lucru, trecerea sub media în mișcare de 20 de zile avertizează asupra unei inversări a tendinței în dezavantaj.

figura 1

Sursa: MetaStock

Puteți vedea în acest grafic al American Express (NYSE: AXP) de la începutul anului 2008 că, în cea mai mare parte, acțiunea prețului atingea banda inferioară, iar prețul acțiunilor a scăzut de la nivelul de 60 de dolari în timpul iernii până în martie. poziție de aproximativ 10 dolari. În câteva cazuri, acțiunea prețurilor a fost redusă prin linia centrală (martie până mai și din nou în iulie și august), dar pentru mulți comercianți, acesta nu a fost cu siguranță un semnal de cumpărare, deoarece trendul nu a fost încălcat.

Figura 2

Sursa: MetaStock

În graficul din 2001 al Microsoft Corporation (Nasdaq: MSFT) (mai sus), puteți vedea tendința inversată la o creștere a creșterii în prima parte a lunii ianuarie, dar uitați-vă cât de lent a fost schimbarea tendinței. Înainte ca acțiunea prețului să treacă peste linia centrală, prețul acțiunilor a trecut de la 20 la 24 dolari și apoi la 24 și 25 USD înainte ca unii comercianți să confirme această inversare a tendinței.

Asta nu înseamnă că Bollinger Bands® nu este un indicator bine apreciat al problemelor de achiziție excesivă sau de vânzare, dar graficele precum aspectul Microsoft din 2001 sunt un memento bun că ar trebui să începem recunoscând tendințele și apoi mediile simple simple înainte de a continua la indicatori mai exotici.

Linia de jos

Deși fiecare strategie are dezavantajele sale, Bollinger Bands® a devenit unul dintre cele mai utile și utilizate în mod obișnuit pentru a evidenția prețuri extreme pe termen scurt într-o securitate. Cumpărarea atunci când prețurile acțiunilor se situează sub Bollinger Band®, adesea, îi ajută pe comercianți să profite de condițiile de vânzare și de profit atunci când prețul acțiunii se reîntoarce către linia medie în mișcare.