Cum funcționează ETF Gold Miners Bull 3x (NUGT) ETF

Direxion Daily Gold Miners Bull 3x Shares (NUGT) este un fond de tranzacționare cu schimb de valori 3x (ETF) care ar trebui utilizat doar pentru tranzacții pe termen scurt. De fapt, Direxion evidențiază acest lucru pe site-ul său web: „Fondurile nu ar trebui să fie de așteptat să furnizeze de trei ori sau de trei ori negativ randamentul cumulului de referință pentru perioade mai mari de o zi.

NUGT vine cu un raport relativ mare de cheltuieli de 1, 05%. Dar aceasta nu este singura preocupare. De exemplu, acest fond încearcă să urmărească invers performanța Indicelui NYSE Arca Gold Miners prin contracte futures, poziții scurte, acorduri de cumpărare inversă, opțiuni, acorduri de swap și tactici de tranzacționare exotice similare. Acest lucru este egal cu riscul ridicat. Acestea fiind spuse, este posibil să căutați să tranzacționați NUGT, nu să investiți în el. Dacă acesta este cazul, atunci este posibil să vedeți randamente substanțiale într-o perioadă foarte scurtă de timp. Cheia este să vă asigurați că sunteți în partea dreaptă a tendinței, ceea ce face tranzacționarea mult mai ușoară datorită șanselor mai mari de apreciere, ceea ce duce la posibilitatea de a bloca câștigurile. (Pentru mai multe, consultați: Introducere în ETF-uri parțiale .)

Mărfuri de luptă

Dacă sunteți în căutarea unei dezbateri în lumea investițiilor, mergeți direct la aur. Aurul nu a avut performanțe bune în ultima vreme. Istoric, aurul a tranzacționat invers dolarului american. Gândirea obișnuită este că, din moment ce Rezerva Federală tipărește bani fără încetare, valoarea dolarului va scădea. Acest lucru va fi în cele din urmă corect, dar nu în acest moment. Raționamentul este simplu. Bug-urile de aur cred că dolarul american tranzacționează după propriul merit, cum ar fi un stoc. Dacă acesta ar fi fost cazul, dolarul ar suferi extraordinar acum. Cert este însă că valoarea dolarului este măsurată față de alte valute. În condițiile în care Banca Centrală Europeană (BCE) și Banca Japoniei (BOJ) tipăresc bani la rate nesatisfăcătoare, dolarul american ar trebui să crească în continuare în valoare, în ciuda unei lovituri recente. (Pentru mai multe informații, consultați: Cum băncile centrale injectează bani în economie? )

De asemenea, luați în considerare faptul că aurul este un risc împotriva inflației, nu deflația. Statele Unite au în prezent zeci de trilioane de dolari în datorii. În cele din urmă, datoriile trebuie plătite. Când aceasta va avea loc, creșterea va avea de suferit. Această îndepărtare substanțială va conduce probabil la deflație. Acest lucru nu este vornic pentru aur. (Pentru mai multe, consultați: Ce mișcă prețurile aurului? )

Mai mult, acordați atenție atenției Chinei, care se află în prezent într-o situație masivă de supraaprovizionare / supraevaluare. Pentru a menține un ritm decent al produsului intern brut (PIB), China continuă să se dezvolte, ceea ce nu face decât să agraveze problema. Ideea este că China va trebui, de asemenea, să facă față excesului de credit. Dacă China va intra în deflație împreună cu Japonia și Zona Euro, atunci aurul nu este locul unde vei dori să fii. Acest lucru poate părea imposibil în acest moment, dar China trebuie să facă față deflației la un moment dat în următorii câțiva ani este o posibilitate foarte reală.

Pe termen lung, când datoriile sunt plătite și creșterea organică revine la economia globală (mulți ani de acum încolo), aurul ar trebui să fie o cumpărare urâtă la prețuri reduse. Inflația ar trebui să fie răspândită în acest mediu. (Pentru mai multe, consultați: Inflația acoperită cu ETF-uri de aur .)

NUGT Metrics Key

Scop: Urmărește 300% din performanța Indicelui minelor de aur Arca din NYSE

Total active: 872 milioane USD (la 22 aprilie 2015)

Volumul mediu: 11, 2 milioane

Data începerii: 8 decembrie 2010

Performanță pe un an: Scădere -64, 30%

Raport de cheltuieli: 1, 05%

Top 3 exploatații:

Goldcorp Inc. (GG): 9, 90%

Barrick Gold Corp. (ABX): 8, 22%

Newmont Mining Corp: (NEM): 6, 19%

Linia de jos

Aurul nu este probabil să funcționeze bine într-un mediu deflaționist. Totuși, așteptarea unui mediu deflaționist se bazează pe propria mea cercetare. Cercetarea dvs. ar putea duce la o concluzie diferită. Oricum ar fi, NUGT ar trebui privit doar ca un comerț pe termen scurt, nu o investiție. (Pentru mai multe, consultați: Mai plătește să investești în aur? )

Dan Moskowitz nu deține acțiuni în NUGT, GG, ABX sau NEM. În prezent, este de mult timp în DRR, FAZ, TECS, BIS și TWM.