Cum calculezi capitalul acționarilor?
Capitalul propriu al acționarilor reprezintă valoarea netă a unei companii sau suma care va fi returnată acționarilor dacă toate activele unei companii ar fi lichidate și toate datoriile acesteia ar fi rambursate. Pe scurt, capitalul propriu al acționarilor măsoară valoarea netă a unei companii. Poate fi găsit în bilanțul companiei și este o valoare financiară comună folosită de analiști pentru a determina starea de sănătate financiară a unei companii.
Cum se calculează capitalurile proprii
Puteți calcula capitalul propriu al acționarilor unei companii scăzând datoriile totale din activele totale, care sunt listate în bilanțul companiei. Formula pentru calcularea capitalurilor proprii este:
Capitaluri proprii = Total active - Total datorii \ text {Capitaluri proprii} = \ text {Total active} - \ text {Total pasive} Total acțiuni = Total active - Total obligații
Capitalul propriu al acționarilor reprezintă suma de finanțare a experienței companiei prin acțiuni comune și preferate. Capitalurile proprii ale acționarilor pot fi, de asemenea, calculate prin scăderea valorii acțiunilor de trezorerie din capitalul social al companiei și din câștigurile obținute.
Exemplu de calcul al capitalurilor proprii
Mai jos este prezentat bilanțul pentru Bank of America Corporation (BAC) la sfârșitul anului 2017, din declarația lor anuală de 10 K. La 31 decembrie 2017, Bank of America avea active totale de 2.281234 trilioane de dolari și pasive totale de 2.014088 trilioane de dolari.
Deci, la acea vreme, capitalul total al acționarilor Bank of America era de: 2.281234 $ (active) - 2.014088 USD (pasive) = 267.146 miliarde dolari.
Putem vedea, de asemenea, rubrica din bilanț (în verde) pentru capitalurile proprii ale acționarilor. Numărul este, de asemenea, defalcat pe fiecare componentă, incluzând acțiuni preferate, acțiuni comune, câștiguri obținute și alte venituri (sau pierderi) globale acumulate pe totalul capitalului propriu al acționarilor.
Capitalurile proprii ale acționarilor pot fi, de asemenea, calculate ca: 22.323 USD + 138.089 + 113.816 - 7.082 = 267.146 miliarde USD.
Valoarea de 267.146 miliarde USD în capitalul propriu al acționarilor reprezintă suma rămasă pentru acționari dacă Bank of America și-a achitat toate datoriile.
Capitalurile proprii ale acționarilor sunt utilizate în analiza fundamentală pentru a determina valori ale raporturilor, cum ar fi raportul datorie / capitaluri proprii (D / E), randamentul capitalurilor proprii (ROE) și valoarea contabilă a capitalurilor proprii pe acțiune (BVPS).
Ce informații oferă echitatea acționarilor ">
Capitalurile proprii pot fi negative sau pozitive. Dacă este pozitivă, compania are suficiente active pentru a-și acoperi datoriile. Dacă este negativ, datoriile companiei depășesc activele sale; dacă este prelungită, aceasta este considerată insolvența bilanțului.
Ca atare, mulți investitori consideră companiile cu capitaluri proprii ale acționarilor negativi ca investiții riscante. Capitalul propriu al acționarilor nu este un indicator suficient al stării de sănătate financiară a unei companii. Cu toate acestea, atunci când este asociat cu alte instrumente și valori, este un instrument bun pentru a ajuta un investitor să analizeze cu exactitate starea de sănătate a unei organizații.
Toate statisticile necesare pentru calcularea capitalurilor proprii ale acționarilor sunt disponibile în bilanțul companiei. Activele totale includ activele curente și non-curente. Activele curente sunt active care pot fi transformate în numerar într-un an (de exemplu, numerar, conturi de primit, inventar). Activele pe termen lung sunt active care nu pot fi transformate în numerar sau consumate într-un an (de exemplu, investiții; imobilizări corporale și echipamente; și intangibile, cum ar fi brevetele).
Totalul pasivelor constă din pasive curente și pe termen lung. Pasivele curente sunt datorii, în general, datorate rambursării în termen de un an (de exemplu, conturile plătibile și impozitele plătibile). Obligațiile pe termen lung sunt obligații care sunt datorate pentru rambursare în perioade mai mari de un an (de exemplu, obligațiuni plătibile, închirieri și obligații de pensie). La calcularea activelor și pasivelor totale, capitalul acționarilor poate fi determinat.
Observatorii de piață și analiștii preferă să vadă un echilibru stabil între valoarea veniturilor reținute pe care o companie le plătește investitorilor sub formă de dividende și suma reținută pentru a reinvesti în companie. Capitalul propriu al acționarilor este o măsură esențială pentru a calcula rentabilitatea generată față de suma investită de investitorii de capitaluri proprii.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.