Cum citesc și analizez o declarație de venit?

Situația de venit, cunoscută și sub denumirea de profit și pierdere (P&L), este situația financiară care prezintă veniturile, cheltuielile și veniturile nete generate de o organizație într-o anumită perioadă de timp. Este una dintre situațiile financiare cele mai verificate, emise de fiecare organizație. Și deși datele conținute în acest document sunt relativ simple, există o mulțime de informații utile care pot fi obținute din acesta pentru a ajuta la evaluarea performanței financiare istorice a unei firme și a dezvolta o estimare a perspectivelor sale. Din această cauză, este esențial ca utilizatorii să înțeleagă bine povestea pe care fiecare declarație de venit încearcă să o spună.

Cum arată o declarație de venit?

Cu toate că aproape două situații de venit nu arată la fel, toate dețin un set comun de date: venituri totale, cheltuieli totale și venituri nete. Deși aceasta reprezintă cantitatea minimă de date care trebuie furnizate, detalii suplimentare pentru fiecare secțiune sunt adesea incluse pentru a oferi utilizatorilor o mai bună informație asupra activităților financiare ale organizației. Unele dintre cele mai comune linii și ordinea în care apar sunt enumerate mai jos.

Venit la nivel de produs: acest articol rând prezintă veniturile asociate cu un anumit produs pe care firma îl vinde. Poate exista mai multe linii dacă organizația vinde mai multe produse diferite.

Costul mărfurilor vândute (COGS): Acest element de cheltuieli indică costurile legate direct de produs. De exemplu, o fabrică de hârtie listează costurile de celuloză folosită la fabricarea hârtiei în secțiunea COGS.

Profitul brut: Aceasta este suma veniturilor rămase după scăderea COGS. Mai simplu spus, aceasta este suma veniturilor disponibile pentru plata cheltuielilor operaționale și compensarea dreptului de proprietate.

Cheltuieli de vânzare, generale și administrative (SG&A): Această linie de cheltuieli reprezintă o agregare a tuturor costurilor legate de vânzarea produsului / produselor firmei și de funcționarea generală a organizației.

Cheltuieli cu dobânda: acest element de cheltuieli de exploatare arată cât de multă dobândă a plătit firma pentru a-și finanța operațiunile în cursul perioadei.

Modul în care este folosit?

Situațiile de venit sunt destinate să ofere utilizatorilor informații despre performanța financiară a unei organizații. Cu aceste date pot fi dezvoltate numeroase metrici și analize pentru a oferi evaluări mai aprofundate ale organizației. Cu toate acestea, atunci când sunt utilizate în analiza comparativă a companiei, aceste valori devin valoroase. În acest tip de analiză, valorile situațiilor de venit, cum ar fi creșterea totală a veniturilor și marja de profit brut sunt calculate pentru companii similare dintr-o industrie și în comparație între ele. De exemplu, consultați valorile asociate cu o pereche de producători de tehnologie de mai jos.

Techone

• Creșterea veniturilor: 12, 6%
• Marja de profit brut: 74%
• Marja de profit netă: 35%
• Creșterea venitului net: 18, 6%

Sisteme Alpha

• Creșterea veniturilor: 16, 2%
• Marja de profit brut: 67%
• Marja de profit netă: 35%
• Creșterea venitului net: 19, 6%

Pentru un investitor care dorește să cumpere acțiuni ale unui producător de tehnologie, compararea statisticilor acestor două companii produce o serie de informații care nu sunt evidente dacă sunt privite în mod autonom. Următoarele sunt doar câteva dintre concluziile care pot fi trase.

1. Atât pe baza veniturilor, cât și a creșterii venitului net, Alpha Systems depășește TechOne. Deoarece perspectivele de creștere viitoare sunt extrem de importante pentru fiecare investitor, Alpha Systems pare să fie opțiunea mai atractivă.
2. TechOne are un COGS mai mic datorită marjei sale de profit brut mai mari decât Alpha Systems. Acest lucru sugerează că TechOne își poate furniza aporturile pentru mai puțin decât Alpha Systems, ceea ce ar putea indica un avantaj competitiv inerent.
3. În ciuda ambelor firme care au aceeași marjă de profit net, Alpha Systems pare să aibă costuri de exploatare mai mici decât TechOne pe baza diferențelor dintre marjele de profit brut și net. Acest lucru presupune că Alpha Systems își operează activitatea mai eficient decât TechOne.

Numeroase alte analize pot fi efectuate ca parte a oricărei analize comparative a companiei folosind situația de venit. Ideea este că orice analiză a raportului de venit ar trebui să includă o formă de analiză comparativă pentru a oferi numerele raportate și valorile asociate, contextul necesar. Procedând astfel, investitorii, conducerea și alții pot înțelege pe deplin modul în care o organizație performează financiar și pot lua decizii în cunoștință de cauză în consecință.