Cum să cumperi yuan chinezesc

Pe măsură ce yuanul chinez continuă să aprecieze ca valoare, tot mai mulți investitori caută modalități de a obține expunerea la moneda chineză. Deși yuanul este încă oarecum legat de dolarul american și nu este încă tranzacționat în totalitate liber, acesta se apropie rapid de acest statut și devine mai ușor accesibil pentru investitori. Începând cu 2015, investitorii au mai multe opțiuni de investiții de yuani de bază: să achiziționeze yuani în mod direct și să dețină numerar în acea monedă, să investească în fonduri tranzacționate în schimburi (ETF-uri) sau note tranzacționate pe schimburi (ETN-uri) care sunt concepute pentru a reflecta performanța monedei yuan și pentru a achiziționa contracte futures în monedă yuană sau pentru a cumpăra yuan contra dolarului pe piața valutară (valută).

Cazul pentru investiții în yuanul chinezesc

În ciuda unei devalorizări recente a guvernului chinez, yuanul s-a apreciat în valoare față de dolarul american cu peste 25% din 2005. Perspectiva consensuală a analiștilor de piață este că yuanul va continua să depășească alte valute majore.

Pe măsură ce economia chineză continuă să se extindă, trecând rapid China de la statutul său de primă economie de piață emergentă spre a fi economia numărul unu mondial în general, yuanul câștigă o acceptare substanțial mai mare la nivel mondial și este de așteptat să fie recunoscut drept una dintre cele mai importante rezerve din lume. valute. Angajamentul Chinei de a atinge o poziție mai proeminentă în economia financiară globală se reflectă în înființarea Băncii Asiatice de Investiții în Infrastructură (AIIB) și a Acordului privind rezerva contingentă, un fel de mini-FMI pentru regiunea Asia-Pacific.

Potrivit HSBC Bank, procentul tranzacțiilor comerciale pe piața emergentă decontate în yuani a explodat la aproximativ 50% în 2015, de la mai puțin de 5% în 2010. The Wall Street Journal a raportat în 2013 că yuanul a depășit deja yenul și euro în global. finanțarea comerțului și China continuă să stabilească acorduri directe de schimb valutar cu partenerii comerciali importanți, reducând astfel poziția dolarului american ca monedă de rezervă mondială.

Deținerea numerarului în Yuan

Banca Chinei are sucursale în New York, Chicago și Los Angeles, unde investitorii pot deschide conturi de depozit la termen sau cu randament mare cu dolari americani, dar exprimate în yuani. Investitorii trebuie să convertească fondurile în dolari americani pentru a efectua retrageri. Atâta timp cât dețin bani în aceste conturi, investitorii beneficiază de orice apreciere a valorii în moneda chineză.

EverBank, prin conturile sale de depozit WorldCurrency Access, oferă, de asemenea, posibilitatea de a stabili un cont bancar în yuani. Conturile EverBank necesită o depunere de minim 2.500 USD. Sunt eligibile pentru IRA și nu percep taxe pentru cont. Ca și în cazul altor conturi de pe piața monetară, există limite pentru numărul de tranzacții lunare. Atât timp cât yuanul rămâne o monedă care nu poate fi livrată, retragerile pot fi făcute doar în dolari americani.

Investiția în Yuan prin ETF-uri sau ETN-uri

Un alt mod de a investi în yuan este prin ETF-uri concepute să funcționeze în conformitate cu valoarea monedei chineze. Unul este Fondul de portofoliu al obligațiunilor de investiții chinezești Yuan Dim Sum. Acest ETF este investit într-un portofoliu de obligațiuni cu sumă redusă, care sunt emise în afara Chinei continentale, dar sunt totuși exprimate în yuani. Fondul oferă o apreciere de capital în acord cu yuanul, un randament generos de 3, 53% din dividende și câștigurile de capital potențiale rezultate din valorile crescute ale obligațiunilor. În total, un investitor ar putea realiza profituri anuale de peste 10% pe acest fond de venit fix.

Cel mai tranzacționat ETF chinez yuan este WisdomTree Dreyfus Chinese Yuan Fund. Fondul își propune să reflecte performanța ratelor pieței monetare chineze și valoarea yuanului în raport cu dolarul american. Există, de asemenea, Vectori de piață Renminbi chinezi / USD ETN, care pare să reflecte performanța generală a yuanului în raport cu dolarul american, urmărind indicele S&P Chineză Renminbi Total Return. Indicele de bază este alcătuit din contracte de trimitere în valută nereportabile de trei luni pe cursul de schimb yuan / dolar american.

Futures valutare Yuan și tranzacționare Forex

Investitorii care doresc să maximizeze investițiile în yuan prin utilizarea investițiilor în pârghie pot lua în considerare viitorul valutar sau tranzacționarea pieței valutare. Viitorul valutar în yuani / renminbi este tranzacționat la Bursa Mercantilă de la Chicago (CME) sub simbolul RMB. Opțiunile futures pe yuani sunt de asemenea disponibile.

Un număr limitat de brokeri valutari oferă tranzacționare în perechea valutară dolar-yuan americană (desemnată USD / CNY), însă numărul brokerilor care oferă perechea va crește constant, pe măsură ce yuanul va fi tranzacționat mai liber în ansamblu.

Întrucât aceste tipuri de investiții sunt extrem de eficiente, acestea sunt adecvate numai pentru investitorii care sunt dispuși să accepte un nivel mai ridicat de risc care însoțește un nivel substanțial mai mare de rentabilitate potențială.