Iată Cum se joacă ETF-uri bancare regionale cu ranguri

Alături de omologii lor mai mari, acțiunile bancare regionale urmăresc S&P 500 cu aproximativ două puncte procentuale până în acest an. Scăderea ratelor dobânzilor provocate de prelungitul război comercial SUA și China și temerile unei recesiuni din 2020 au rămas un pas frontal constant pentru băncile mai mici, deoarece reducerile din Rezerva Federală continuă să strângă marjele.

De obicei, băncile împrumută pe termen scurt și împrumută pe termen lung. Prin urmare, atunci când curba de randament se inversează, la fel ca mai multe secțiuni ale acesteia au anul acesta, marjele de dobândă nete se comprimă. În plus, spre deosebire de firmele financiare mai mari, băncile regionale, de obicei, nu au întreprinderile de pe piețele de capital pentru a diversifica veniturile.

"Macro headwindurile de la rate mai mici prezintă o provocare mare pentru băncile regionale", a analizat Keith Horowitz într-o notă pentru clienți, per Barron.

În ciuda provocărilor generate de marjele aflate în scădere, comercianții ar trebui să urmărească cele trei fonduri regionale tranzacționate la schimburi bancare (FET) discutate mai jos. Din punct de vedere tehnic, fiecare fond tranzacționează într-un model clar limitat și oferă o configurație de probabilitate ridicată dacă prețurile continuă să scadă la niveluri de sprijin cruciale.

SPDR S&P Banca regională ETF (KRE)

Cu active nete de aproape 2 miliarde de dolari și care percepe o taxă de administrare de 0, 35%, SPDR S&P Banking Regional ETF (KRE) urmărește să ofere rentabilități similare Indicelui industriei selectate a sectorului Băncilor regionale S&P - un punct de referință cu pondere egală cuprinzând stocurile bancare regionale din SUA. Obiectivul regional al fondului de 13 ani produce o înclinare spre nume de nivel mediu și mic. Băncile din portofoliul de 123 de participații ETF includ PNC Financial Services Group, Inc. (PNC), First Republic Bank (FRC) și Comerica Incorporated (CMA). Volumul de tranzacționare zilnic amplu de peste 7 milioane de acțiuni, combinat cu o medie de distribuire a banilor se potrivește atât strategiilor de tranzacționare intraday, cât și swing. Începând cu 9 octombrie 2019, KRE emite un randament de dividende de 2, 34% și a câștigat puțin peste 12% până în acest an.

Prețul acțiunii ETF a oscilat într-un canal descendent bine definit de la începutul lunii martie, oferind mai multe oportunități de tranzacționare de mare probabilitate de o parte și de alta a pieței. Dacă prețul continuă să scadă din nivelurile actuale, comercianții ar trebui să caute un punct de intrare către tendința de tendință mai scăzută a modelului de canal la 47 $ și să caute un indice de rezistență relativ (RSI) care să citească sub 30 pentru a confirma condițiile de revizuire pe termen scurt. Luați în considerare plasarea unei comenzi de stop-loss undeva sub suport la 47 de dolari și rezervarea de profituri lângă linia superioară a canalului.

iShares ETB Bănci regionale din SUA (IAT)

IShares US Regional Banks ETF (IAT) are un obiectiv de a urmări performanța Indicelui Băncilor Regionale Selectate de SUA din Dow Jones. Pentru a-și atinge mandatul de investiție, fondul de 391, 01 milioane USD investește cel puțin 90% din activele sale în acțiuni care alcătuiesc indicele de bază. Cele mai importante trei alocări ale acțiunilor ETF - US Bancorp (USB), PNC Financial și BB&T Corporation (BBT) - au o pondere cumulativă de aproape 35%, ceea ce face ca fondul să fie destul de mare. O diferență medie de 0, 04% și lichiditatea în volum a dolarului de aproximativ 7 milioane de dolari mențin costurile de tranzacționare în cec, în timp ce o taxă de administrare de 0, 42% face ca operațiunile pentru perioade mai prelungite să fie viabile. Începând cu 9 octombrie 2019, IAT produce 2, 63% și tranzacționează până la 16, 40% an până în prezent (YTD). În ultima lună, ETF a revenit cu aproape 6%.

Acțiunile IAT au înregistrat o creștere semnificativ mai mare în ianuarie și februarie, dar s-au mutat lateral de atunci. Din aprilie, volumul fondului a scăzut constant, nici taurii și nici urșii nu au urcat pentru a prelua controlul asupra acțiunilor prețurilor. ETF este în scădere cu aproape 7% față de un nivel ridicat al evoluției lunii trecute, căutând să testeze asistența la tendința inferioară a gamei, la 41, 60 USD. Cei care ocupă o poziție lungă la acest nivel ar trebui să se gândească la stabilirea unei comenzi de profit în apropiere de rezistența superioară a intervalului de tranzacționare la 47, 50 USD. Protejați capitalul cu un ordin de oprire plasat ușor sub balanța din august, la 41, 60 USD.

Direxion Daily Banci regionale Bull 3X Acțiuni ETF (DPST)

Lansat în 2015, Direcion Daily Regional Banks Bull 3X Shares (DPST) ETF încearcă să furnizeze de trei ori randamentul zilnic al Indexului selectat pentru industrie Bănci regionale S&P - făcând efectiv o versiune adaptată a KRE. Comercianții ar trebui să fie conștienți de faptul că randamentele pe termen lung ale ETF pot devia de la efectul de investiții publicitate datorat efectului compunerii cauzate de reechilibrarea zilnică. Cu toate acestea, fondul oferă un produs tactic solid pe termen scurt pentru cei care doresc să parieze agresiv pe acțiunile bancare regionale americane. O diferență medie de 0, 28% se potrivește strategiilor care permit profiturilor să acționeze pentru a acoperi costuri ușor mai mari. Deși raportul de cheltuieli al FET de 1% poate părea ridicat, acesta este în concordanță cu alte fonduri care asigură expunerea efectivă. DPST controlează activele administrate (AUM) în valoare de 20 de milioane de dolari, oferă un randament de 1, 77% din dividende și a crescut cu puțin peste 20% YTD începând cu 9 octombrie 2019.

Deoarece DPST urmărește același index ca KRE, nu este surprinzător faptul că cele două grafice ale lor se reflectă aproape reciproc. Un canal descendent în 15 puncte, care s-a format în ultimele șapte luni, oferă o oportunitate extrem de plină de satisfacție pentru comercianții cu rază de acțiune care cumpără aproape de linia de tendință de asistență a modelului la 28 USD și ieșesc aproape de linia de rezistență a canalului la 43 dolari. Cu toate acestea, înainte de a angaja capital, luați în considerare așteptarea semnelor unei inversări a prețurilor la sprijin, cum ar fi un sfeșnic cu ciocan sau un model de înfășurare urcător, pentru a confirma că actuala vânzare a sfârșit.