Ce trebuie să știți despre consilierii financiari numai din taxe

Ar trebui să lucrați cu un consilier financiar cu taxă? Există multe avantaje pentru a lucra cu cineva care este compensat doar de ceea ce percepe direct clienților și nu din comisioanele obținute din vânzarea de produse financiare sau tranzacții financiare. Dar există și dezavantaje. Să trecem în revistă și să discutăm opțiunile.

Cheie de luat cu cheie

• Mulți consilieri financiari se îndreaptă către o structură de compensare numai pentru taxe, unde primesc aceeași taxă forfetară pentru serviciile de planificare în locul comisioanelor tradiționale sau al taxelor bazate pe AUM.
• Beneficiile taxelor includ doar transparență, fără taxe ascunse și fără prejudecăți din cauza conflictelor de interese de a vinde o anumită linie de produse sau o ofertă de companie.
• Dezavantajele pot include plata mai mult decât ai face într-o structură tradițională, ei pot fi mai puțin calificați decât consilierii tradiționali sau un domeniu limitat de produse și servicii oferite.

Categorii de compensare

Modelele de compensare de bază pentru consilierii financiari sunt:

• Consilierii care percep doar o taxă pe oră sau o taxă forfetară pentru serviciile de planificare pe care le oferă. În funcție de angajament, aceștia pot oferi sfaturi limitate sau cuprinzătoare. Angajamentele pot fi unice sau continue.
• Consultanții care percep taxele pe baza activelor aflate în administrare (AUM), de exemplu, 1% din valoarea contului de investiții. Angajamentul poate include sau nu planificarea și / sau alte sfaturi, care sunt de obicei secundare gestionării banilor.
• Consilieri care primesc doar comisioane bazate pe vânzarea unui produs sau o tranzacție financiară, cum ar fi o bursă. Sfatul sau planificarea ar putea fi auxiliare pentru vânzarea produsului (ca în cazul unui agent de bursă), sau ar putea fi o parte cheie a serviciilor (ca în cazul unui planificator financiar).
• Consilieri care sunt compensați printr-o combinație de taxe, active aflate în gestiune și / sau comisioane. Mixul exact variază în funcție de consilier. Cunoscut și sub denumirea de „bazat pe taxe”, acest model permite consilierilor să ofere clienților o gamă mai largă de servicii, precum și să lucreze cu aceștia pentru a implementa recomandări și a monitoriza progresul.

A existat o anumită dezbatere cu privire la modul în care ar trebui definită compensația „numai din taxe” - în principal, dacă ar trebui să includă cel de-al doilea grup, cei care percep taxele pe baza AUM. În general, însă, cei mai mulți sunt de acord, taxele se referă doar la plata taxelor fixe, fixe, orare sau procentuale.

Beneficiile utilizării unui consilier exclusiv pentru taxe

Unul dintre avantajele majore ale selectării unui consilier exclusiv pentru taxe este eliberarea de conflictul de interese inerent care poate apărea atunci când o parte semnificativă din veniturile consilierului vine din vânzarea de produse financiare. Preocuparea pe care ar trebui să o aveți ca potențial client este dacă consilierul recomandă sau nu un anumit produs financiar, deoarece îmbunătățește linia de bază și dacă produsele recomandate sunt cu adevărat în interesul dvs. De fapt, există unele repetări înregistrate și altele care câștigă total sau parțial compensația lor prin comisie care ar putea fi solicitată să favorizeze produsele oferite de angajatorul lor - care pot fi sau nu cele mai bune vehicule pentru situația dvs. Întrucât consilierii cu taxă nu vând produse bazate pe comision, primesc taxe de trimitere sau alte forme de compensare, potențialul conflictelor de interese este limitat.

Din acest motiv, mulți recomandă să lucrați doar cu un consilier care percepe o taxă. Motivul este că acționează ca un fiduciar și sunt obligați legal să acționeze în interesul dvs. cel mai bun, deoarece sunteți clientul lor. În general, un consilier este de încredere atunci când percepe o taxă pentru servicii de planificare și / sau investește bani într-un cont consultativ. De asemenea, consilierii de investiții înregistrați și planificatorii financiari autorizați acționează ca fiduciari. În schimb, un consilier care câștigă doar comisioane este ținut la un standard mai scăzut și nu trebuie să facă recomandarea „cel mai bun interes”, ci mai degrabă unul potrivit pentru nevoile tale.

Un alt beneficiu al utilizării consilierilor financiari cu taxă este oportunitatea acestora de a oferi o a doua opinie obiectivă a situației dvs. Acest lucru este valabil mai ales dacă consilierul lucrează cu clienții pe oră, după cum este necesar sau poate va face un plan financiar sau o revizuire financiară pentru o taxă de proiect fixă. Serviciile de aici pot varia de la abordarea unei anumite întrebări financiare până la o revizuire a portofoliului de investiții sau a unui plan financiar complet.

Contra de a utiliza un consilier numai pentru taxe

Toate acestea ar putea fi adevărate, dar există încă unele aspecte posibile ale modelului cu taxă.

În primul rând, consilierii cu taxă pot fi costisitori. De exemplu, să spunem că, prin procesul de planificare, un consilier cu taxă descoperă o nevoie și recomandă clientului să cumpere un produs bazat pe comision, cum ar fi asigurarea de venit pentru invaliditate. Dacă consilierul cu taxă nu vinde produsul, atunci clientul va trebui să găsească și să lucreze cu un broker de asigurări, adăugând pași suplimentari la un proces deja complex. De asemenea, brokerul de asigurări primește un comision din vânzarea produsului - astfel clientul sfârșește să plătească atât o taxă, cât și un comision (deși către persoane diferite). De asemenea, unele state limitează capacitatea unui consilier de a percepe o taxă pentru analiza unor produse sau nevoi de asigurare.

În consecință, consilierul cu taxă trebuie să limiteze serviciile pe care le oferă și / sau să perceapă clienților o taxă mai mare. Pentru persoanele înstărite care sunt dispuse și capabile să plătească un reținător substanțial, un consilier numai cu taxă ar putea fi alegerea corectă. Însă, pentru multe persoane cu resurse limitate sau ale căror active sunt legate în planuri calificate, costurile din buzunar pentru un consilier numai cu taxă ar putea deveni prohibitive.

Nici o formă de compensare a consilierului nu este supusă conflictelor. Dacă lucrați cu un consilier care este compensat printr-un procent din activele de investiții aflate în administrare, puteți fi întotdeauna sigur că sfatul său nu este înclinat spre a păstra cât mai mulți bani sub consiliere? De exemplu, dacă ați fi întrebat despre retragere, spuneți 200.000 USD din conturile dvs. de investiții pentru a vă plăti ipoteca, puteți fi sigur că potențialul lor venit pierdut nu a motivat cumva sfatul consilierului să facă acest lucru?

O altă problemă care trebuie luată în considerare este aceea că o structură de compensare dezirabilă, precum taxele, nu asigură competența consilierului. La fel ca orice alt profesionist, cum ar fi un avocat sau un contabil, cunoștințele și experiența consilierilor financiari cu taxă vor varia. Unii consilieri au mai multe expertize decât alții. În plus, este posibil ca unii consilieri să fie mai potriviți pentru a lucra cu clienții cu nevoile dvs. unice decât alții. De exemplu, un consilier cu taxă specializată în lucrul cu profesorii și angajații guvernamentali care urmează pensionarea, probabil nu ar fi cel mai bun consilier pentru un profesionist care câștigă treizeci și ceva din sectorul privat.

Unii consilieri cu comisioane pot trata doar clienții cu un nivel minim de active pentru a investi sau pot percepe o taxă minimă echivalentă cu nivelul respectiv. Acest lucru poate exclude mai mulți investitori cu portofolii mai mici care au nevoie de sfaturi. Veți dori să înțelegeți astfel de probleme atunci când vă căutați un consilier cu taxă.

Cum să găsești un consilier numai pentru taxe

Asociația Națională a Consilierilor Financiari Personali (NAPFA) este una dintre cele mai mari organizații profesionale de consilieri financiari cu taxă din țară. Pe site-ul său are un link pentru a găsi un consilier. Puteți căuta după cod poștal și apoi pe mai multe zone de specializare. Rețineți că membrii NAPFA gestionează gama de la practicanți solo la mari firme multi-consilieri. În plus, membrii NAPFA oferă o gamă largă de opțiuni de servicii, incluzând serviciile pe oră necesare, investiții continue și consiliere în portofoliu și aproape tot ce poate fi între ele.

Rețeaua de planificare Garrett este o altă organizație de planificatori financiari cu taxă, care se concentrează mai ales pe furnizarea de consultanță pe oră. Există un grad de suprapunere în calitatea de membru al rețelei de planificare Garrett și NAPFA. De asemenea, are o funcție de consilier find.

De asemenea, profesia contabilă are o desemnare de planificare financiară pentru APC-uri numită PFS (Personal Financial Specialist). Vă rugăm să rețineți că, deși mulți deținători ai desemnării PFS sunt numai cu taxă, nu trebuie să fie. Va trebui să întrebați acești oameni cum sunt compensați; aici este un link pentru a găsi un titular local PFS.

Consiliul Planificatorilor Financiari Certificați are, de asemenea, un director al consilierilor financiari care dețin desemnarea CFP. Din nou, a fi CFP nu înseamnă că consilierul este numai onorariu. Consiliul CFP a revizuit recent clasificările de compensare pentru a include doar comisioane, comisioane și comisioane. Au existat unele controverse în legătură cu definirea acesteia doar pentru taxe, astfel încât din nou investitorii care utilizează această bază de date trebuie să ceară și să fie diligenți în investigarea consilierilor găsiți aici pentru a se asigura că sunt numai cu comisioane. Iată un link către secțiunea Planificator financiar a site-ului lor, consiliul CFP.

Linia de jos

Este important să înțelegeți că calitatea sfaturilor pe care le primiți nu este legată doar de modelul de compensare al unui consilier. Cu toate acestea, tipul de sfaturi pe care le primiți poate fi afectat de modelul de compensare al consilierului. Despăgubirile care rezultă din comisioane de vânzare pentru produse financiare ar putea determina consilierii să recomande produsele mandatate de angajatorul lor și / sau produsele care generează cele mai mari comisioane pentru consilier. Este posibil ca aceste produse să nu fie întotdeauna cele mai potrivite pentru situația dvs. chiar dacă respectă standardul de adecvare.

Criticii de taxare numai susțin că acest tip de aranjament tinde să fie mai scump. Desigur, comisioanele sunt o cheltuială anticipată - dar nu greșiți, comisioanele plătite unui consilier financiar ies din buzunar sub forma unor rentabilități mai mici ale investiției. Doar taxa nu este un aranjament perfect, dar este, în general, ceva mai transparent; taxele percepute pentru sfaturi sunt mai vizibile; comisiile pot fi mai greu de constatat.

De asemenea, niciun consilier (sau grup de consilieri) nu poate excela la orice. Există momente în care este posibil să lucrați mai bine cu un consilier care este specializat în anumite produse pe bază de comisie, cum ar fi un handicap sau o asigurare de sănătate și înțelege diferitele opțiuni. Cu toate acestea, dacă doriți sfaturi despre planificarea pensiei și nu este neapărat nevoie să cumpărați un anumit produs, un consilier care percepe taxe de planificare poate fi alegerea potrivită.