Real Estate and Crowdfunding: o nouă cale pentru investitori

Poate două piețe de investiții disparate - una veche și una nouă - să se înțeleagă fără să se înnebunească reciproc?

Aceasta este întrebarea cheie pentru crowdfunding și piața imobiliară și la una dintre ele răspunzându-se în mod pozitiv, întrucât cuplul ciudat pare să se împerecheze destul de frumos și oferind investitorilor o nouă modalitate de a profita profiturile de pe piața imobiliară americană în plină expansiune.

Site-ul de crowdfunding imobiliar iFunding estimează mărimea pieței combinate la 11 trilioane de dolari.

La o conferință recentă inovații în domeniul proprietăților imobiliare: Crowdfund Investing în New York, Markley Roderick, avocat cu Flaster / Greenberg PC și moderatorul conferinței, a abordat reglementările legate de Legea Jumpstart Our Business Startups (JOBS) din 2012. în mare parte investitori înrăiți (cu o valoare netă de 1 milion USD sau mai mult) pentru a obține acces direct la piața imobiliară prin crowdfunding sau prin împrumuturi peer-to-peer (printre alte piețe de investiții).

În timp ce Comisia pentru valori mobiliare și schimburi americane explorează modalități de a permite investitorilor de toate nivelurile de venit să acceseze piața imobiliară online, Roderick spune că investitorii mai bogați investesc deja pe site-uri de crowdfunding precum iFunding, Realty Mogul, CrowdStreet și Fundrise.

„Dacă doar un procent mic dintre ei investesc doar o mică parte din activele lor în imobiliare, piața va fi de miliarde de dolari”, explică Roderick.

Crowdfundingul

Crowdfundingul și piața imobiliară sunt o formă naturală. Într-un cuvânt, crowdfunding-ul folosește accesibilitatea ușoară a rețelelor vaste de prieteni, familie și colegi prin intermediul site-urilor de socializare precum Facebook, Twitter și LinkedIn pentru a afla cuvântul despre o nouă afacere și pentru a atrage investitori. Crowdfunding-ul are potențialul de a spori spiritul antreprenorial prin extinderea grupului de investitori de la care fondurile pot fi strânse dincolo de cercul tradițional de proprietari, rude și capitalisti de risc.

Grupuri din industria imobiliară se urcă deja la bordul bandei de crowdfunding, oferind accesul cu risc relativ scăzut la piața imobiliară din SUA, de asemenea, deocamdată, americanii mai bogați.

„Crowdfunding-ul pentru imobiliare nu este un fenomen cu totul nou”, a declarat Asociația pentru Dezvoltare Imobiliară Comercială într-o declarație recentă. „Numeroși jucători au intrat pe teren. Deși fiecare dintre aceste platforme are propria nișă și strategie, cu niveluri diferite de investiții minime, toate sunt orientate către investitori acreditați care îndeplinesc cerințe specifice pentru valoarea netă și / sau venitul anual. Dimpotrivă, crowdfunding-ul din Legea JOBS va deschide câmpul pentru mai mulți investitori mai mici. ”

Care sunt avantajele și contra de crowdfunding pentru investitori? Într-un cuvânt, se reduce riscul pentru ambele părți; în special, cât de mult doresc investitorii să absoarbă online.

Potrivit raportului, atât dezvoltatorii imobiliari, cât și investitorii pot să obțină profituri financiare semnificative prin crowdfunding și ambii sunt capabili să își răspândească riscurile.

Pro-uri

• Investitorii au acces la piața imobiliară cu sume mici de bani.
• Investitorii ajung să lucreze direct cu dezvoltatorii imobiliari și au o voce în acest proces.
• Investitorii pot alege în ce proiecte imobiliare doresc să investească banii.
• Investitorii au acces la numeroase proiecte, deci alegerea nu este o problemă.

Contra

• Riscurile de investiții sunt aceleași ca pentru orice investitor imobiliar. Dacă piața va merge spre sud, un investitor va pierde probabil bani.
• Riscul de neplată a investițiilor (din partea dezvoltatorilor imobiliari) este mai mare pentru crowdfunding în comparație cu finanțarea directă a investițiilor imobiliare și de la egal la egal.
• Lipsa de lichiditate, deoarece absența unei piețe secundare, restricționează accesul ușor la oportunitățile de vânzare pentru investitori.

Pentru a începe cu crowdfunding-ul în domeniul imobiliar, Jillienne Helman, director executiv la Realty Mogul, sfătuiește să meargă cu o firmă care va fi în jur de ceva timp.

„În primul rând, lucrează cu o companie de crowdfunding care va supraviețui”, spune ea. „Asta înseamnă bine valorificat. Ceea ce mă sperie este numărul de companii de crowdfunding care sunt conduse de doi studenți care abia au absolvit facultatea și care nu se valorifică. ”

Darren Powderly, co-fondatorul CrowdStreet.com, spune că a face dovada de diligență este mai important pentru imobiliare decât pentru alte investiții, în măsura în care lucrează cu o companie de crowdfunding.

„Din perspectiva investitorului, ar trebui să avem grijă să cercetăm platformele pe care aceștia caută oportunități de investiții”, spune Powderly. „Nu toate platformele sunt create egale și mai multe planuri de afaceri sunt testate pentru a valorifica această tendință emergentă.”

Powderly recomandă investitorilor să investigheze fondatorii și conducerea superioară a platformei sau firmelor de crowdfunding pentru a se asigura că au o reputație sterlină care se bazează pe experiența anterioară de afaceri.

„Experiența cheie a industriei în finanțe, imobiliare și tehnologie este esențială pentru a opera o platformă de încredere și de încredere”, adaugă el. „Investitorii trebuie să acționeze spre platforme care oferă servicii excelente pentru clienți - nu numai în timpul procesului de strângere de fonduri, ci și după ce tranzacția este complet finanțată și închisă. În ciuda faptului că există un număr de 50 de platforme în unele moduri de funcționare, există doar o jumătate de duzină sau mai mult care apar ca lideri în spațiu. Investitorii ar trebui să cerceteze mai multe platforme și să își selecteze Top Trei în funcție de obiectivele de investiții și de experiența preferată a utilizatorilor.

Transparența este critică

Powderly recomandă căutarea de platforme de crowdfunding și sponsori care recunosc riscurile, oferind în același timp o abordare bazată pe educație pentru gestionarea riscurilor. „Cele mai multe platforme de crowdfunding imobiliare permit astăzi doar investitorilor acreditați, așa cum este definit de SEC, să investească”, spune el. „Investitorii acreditați sunt sfătuiți să investească sume cu care sunt confortabili, având în vedere portofoliul global de investiții.”

Un alt sfat: investește doar în oferte de la sponsorii de care ai încredere și cei care ești încrezători vor căuta cele mai bune interese în momentele bune și cele rele.

„Dacă un investitor nu înțelege modul în care sunt folosiți banii, factorii de risc ai investiției și ce factori influențează rentabilitatea investiției, atunci ar trebui să solicite sfatul consilierului său de investiții de încredere sau să transmită investiția”, adaugă sub formă de pulberi. "Va fi o mulțime de alte oportunități de investiții din care să alegeți, așa că nu vă grăbiți să luați o decizie de investiție neinformată."

O platformă profesională de crowdfunding imobiliar ar trebui să ofere investitorilor oportunități ample de a comunica cu privire la ofertă, inclusiv să prezinte introduceri direct către sponsorul listării proprietății.

Este posibil și cum?

Catalizatorul lansării crowdfunding-ului pentru investiții imobiliare, împreună cu alte tipuri de proiecte de afaceri, a fost trecerea actului JOBS din 2012. Până de curând, capacitatea de a face publicitate și de a solicita investitori pentru investiții imobiliare a fost restricționată. Legea JOBS (titlul II) a schimbat în mod dramatic modul în care capitalul de investiții poate fi strâns prin modificarea normelor existente în Regulamentul D, în special acele reguli referitoare la modul în care companiile își pot oferi și vinde valorile mobiliare fără a fi necesar să se înregistreze pe acesta din urmă la Comisia de valori mobiliare și de schimb a SUA ( SEC).

În trecut, Regulamentul D, Regula 506 prevedea restricții asupra eforturilor de strângere de fonduri, limitând în special strângerea de fonduri doar la relații preexistente și împiedicând un sponsor sau o altă parte să solicite sau să facă publicitate deschisă acestor oportunități de investiții private. Noua Regula 506 (c) permite emitenților, sponsorilor, sindicalizatorilor și altor persoane care strâng capital de la investitori privați să facă publicitate în anumite condiții a acestor oportunități de investiții private către investitori acreditați. Această regulă a intrat în vigoare la 23 septembrie 2013. Noua legislație federală reprezintă o schimbare uriașă pentru sponsorii care strâng fonduri pentru o achiziție sau dezvoltare imobiliară. În esență, titlul II oferă firmelor de crowdfunding o lumină verde pentru a comercializa direct către o mulțime mare de potențiali investitori prin intermediul social media și pe internet. De asemenea, a creat un nou vehicul pentru ca investitorii să acceseze mai ușor oportunitățile directe de investiții imobiliare.

După cum observă Powderly, pentru prima dată, investitorii au acces direct la o selecție de oferte imobiliare private pe care le pot naviga, cerceta și lua decizii de investiții bine informate despre online.

Linia de jos

Crowdfunding-ul pe piața imobiliară promite să fie o revoluție. Abia acum decolează, dar atrage deja niveluri impresionante de interes din partea investitorilor serioși.