Definiția structurii plafonului dobânzii
Structura plafonului ratei dobânzii se referă la dispozițiile care reglementează creșterile dobânzii la produsele de credit cu rată variabilă. Un plafon al ratei dobânzii este o limită a gradului de creștere a ratei dobânzii la datoriile cu rată variabilă. Limitele de dobândă pot fi instituite pe toate tipurile de produse cu rată variabilă.
Cu toate acestea, plafoanele de dobândă sunt utilizate în mod obișnuit în creditele ipotecare cu rată variabilă și împrumuturile ipotecare cu rată specifică (ARM).
Cum vă ajută un plafon al ratei dobânzii?
Structurile plafonului ratei dobânzii servesc pentru a beneficia împrumutatul într-un mediu cu rata dobânzii în creștere. Limitele pot, de asemenea, face ca produsele cu dobândă variabilă să fie mai atractive și viabile din punct de vedere financiar pentru clienți.
Dobânda cu rată variabilă
Creditorii pot oferi o gamă largă de produse cu dobândă variabilă. Aceste produse sunt cele mai rentabile pentru creditori atunci când ratele sunt în creștere și cele mai atractive pentru debitori atunci când ratele scad.
Produsele cu dobândă cu rată variabilă sunt proiectate să fluctueze cu mediul în schimbare al pieței. Investitorii dintr-un produs cu dobândă cu rată variabilă vor plăti o rată a dobânzii care se bazează pe o rată subordonată indexată, plus o marjă adăugată la rata indicelui. Din combinarea acestor două componente rezultă rata dobânzii complet împrumutată. Împrumutatorii pot indexa rata indexată de bază la diverse valori de referință, cele mai frecvente fiind rata lor primară sau o rată a Trezoreriei SUA.
De asemenea, creditorii au stabilit o marjă în procesul de subscriere pe baza profilului de credit al debitorului. Rata dobânzii complet indexată a unui împrumutat se va modifica pe măsură ce rata subordonată indexată fluctuează.
Modul în care se pot structura capacele de dobândă
Limitele de dobândă pot lua diverse forme. Creditorii au o anumită flexibilitate în personalizarea modului în care ar putea fi structurată o plafonă a ratei dobânzii. Poate exista o limită generală a dobânzii pentru împrumut. Limita este o rată a dobânzii pe care împrumutul dvs. nu o poate depăși niciodată, ceea ce înseamnă că, indiferent de cât de mult cresc ratele dobânzii de-a lungul duratei de viață a împrumutului, rata împrumutului nu va depăși limita ratei prestabilite.
Limitele de dobândă pot fi, de asemenea, structurate pentru a limita creșterile incrementale ale ratei unui împrumut. O ipotecă cu rată reglabilă sau ARM are o perioadă în care rata poate reajusta și crește dacă crește ratele ipotecare. Rata ARM ar putea fi setată la o rată de index plus câteva puncte procentuale adăugate de către creditor. Structura plafonului dobânzii limitează cât rata de împrumutat poate reajusta sau muta mai mare în perioada de ajustare. Cu alte cuvinte, produsul limitează numărul de puncte procentuale ale ratei dobânzii pe care ARM se poate deplasa mai mare.
Limitele de dobândă pot oferi debitorilor protecție împotriva creșterilor drastice ale ratei și, de asemenea, pot oferi un plafon pentru costurile maxime ale dobânzii.
Cheie de luat cu cheie
- Un plafon al ratei dobânzii este o limită a gradului de creștere a ratei dobânzii la datoriile cu rată variabilă. Limitele de dobândă sunt utilizate în mod obișnuit în creditele ipotecare cu rată variabilă și împrumuturile ipotecare cu rată specifică (ARM).
- Limitele de dobândă pot avea o limită totală a dobânzii pentru împrumut și pot fi, de asemenea, structurate pentru a limita creșterile incrementale ale ratei unui împrumut.
- Limitele de dobândă pot oferi debitorilor protecție împotriva creșterilor drastice ale ratei și, de asemenea, pot oferi un plafon pentru costurile maxime ale dobânzii.
Exemplu de structură a plafonului dobânzii
Creditele ipotecare ajustabile au multe variații ale structurilor plafonului dobânzii. De exemplu, să zicem că un împrumutat are în vedere un ARM 5-1, care necesită o rată a dobânzii fixă timp de cinci ani, urmată de o rată a dobânzii variabilă după aceea, care se resetează la fiecare 12 luni.
Cu acest produs ipotecar, împrumutatului i se oferă o structură a ratei dobânzii de 2-2-5. Structura plafonului dobânzii este defalcată după cum urmează:
- Primul număr se referă la plafonul de creștere incremental inițial după expirarea perioadei de rată fixă. Cu alte cuvinte, 2% este maximul, rata poate crește după încheierea perioadei fixe în cinci ani. Dacă rata fixă ar fi stabilită la 3, 5%, plafonul ratei ar fi de 5, 5% după încheierea perioadei de cinci ani.
- Cel de-al doilea număr este o plafonă de creștere incrementală periodică de 12 luni, ceea ce înseamnă că, după expirarea perioadei de cinci ani, rata se va adapta la ratele actuale ale pieței o dată pe an. În acest exemplu, ARM ar avea o limită de 2% pentru ajustarea respectivă. Este destul de comun ca capacul periodic poate fi identic cu cel inițial.
- Al treilea număr este plafonul pe durata de viață care stabilește plafonul maxim al dobânzii. În acest exemplu, cele cinci reprezintă creșterea maximă a ratei dobânzii la ipoteca.
Deci, să zicem că rata fixă a fost de 3, 5% și rata a fost ajustată mai mare cu 2% în timpul creșterii incrementale inițiale până la o rată de 5, 5%. După 12 luni, ratele ipotecare au crescut la 8%; rata împrumutului ar fi ajustată la 7, 5% din cauza plafonului de 2% pentru ajustarea anuală. Dacă ratele ar crește cu încă 2%, împrumutul ar crește doar cu 1% până la 8, 5%, deoarece limita de viață este cu cinci puncte procentuale peste rata fixă inițială.
Diferența dintre o plafonă periodică a ratei dobânzii și o structură a plafonului dobânzii
O plafonă periodică a ratei dobânzii se referă la ajustarea maximă a ratei dobânzii admisă într-o anumită perioadă a unui împrumut cu rată ajustabilă sau a unei ipoteci. Plafonul cu rate periodice protejează împrumutatul limitând cât de mult se poate modifica sau ajusta un produs cu rată reglabilă (ARM) în timpul unui singur interval. Plafonul periodic al ratei dobânzii este doar o componentă a structurii generale a ratei dobânzii.
Limitări ale unei rate a dobânzii
Limitările unei structuri a plafonului ratei dobânzii pot depinde de produsul pe care îl alege un împrumutat atunci când se înscrie într-o ipotecă sau un împrumut. Dacă ratele dobânzilor cresc, rata se va ajusta mai mare, iar împrumutatul ar fi putut fi mai bine înscris inițial într-un împrumut cu rată fixă.
Deși plafonul limitează creșterea procentuală, ratele împrumutului cresc în continuare într-un mediu cu rată în creștere. Cu alte cuvinte, debitorii trebuie să-și poată permite rata de scenariu cel mai neplăcut pentru împrumut dacă ratele cresc semnificativ.
Compararea conturilor de investiții Denumirea furnizorului Descrierea divulgatorului de publicitate × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații.